-- 2023.07.28 11:26:47
Момина крепост АД-Велико Търново, 5MR, MOMKR; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.28 11:24:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 3.20 | 3.16 | 3.16 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -284.00 | -329.00 | -79.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -1 338.00 | -1 133.00 | -306.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 362.00 | 373.00 | 898.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 270.00 | 1 806.00 | 3 813.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -4.04 | -4.72 | -17.46 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.54 | 2.21 | 1.55 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 4.26 | 2.96 | 1.40 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -9.20 | -9.03 | -9.28 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -24.64 | -31.56 | 128.40 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -259.49 | -259.71 | -117.83 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -593.55 | -161.92 | -94.36 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -59.69 | -74.36 | -50.93 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 0.91 | -173.71 | 55.25 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -38.33 | -31.67 | -7.84 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 5.86 | 3.01 | 4.60 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -105.35 | -62.74 | -8.03 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -51.58 | -38.73 | -8.79 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -8.26 | -6.94 | -1.81 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 60.21 | 58.67 | 60.45 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 86.72 | 85.12 | 79.19 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 57.63 | 59.49 | 56.14 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -14.71 | -101.66 | -12.92 |
Очаквана цена (Expected price) | 2.73 | n/a | 2.75 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -76.28 | -117.64 | -33.57 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.76 | n/a | 2.10 |
+ EV/EBITDA под 8: -24.64
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -284 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -259.49 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 338 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -337.25 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -593.55 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -153 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -783 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -643.75 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -59.69 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -66.69 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 4.26
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -105.35 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -38.33 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -51.58 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.54
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 13.28 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 60.21 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 86.72 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 5.86 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -4 096 хил.лв.
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.42
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -354 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -259 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -7.92 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -435 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -588 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 38.55 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 36.83 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 82.78 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 436.50 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -14.71 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -76.28 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -284 хил.лв., като намалява с -259.49 %. За последните 12 месеца загубата достига -1 338 хил.лв., което представлява -0.79 лв. на акция при изменение с -337.25 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.2 лв. е -4.04.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -593.55 % и е -153 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -643.75 % до -783 хил.лв. (-0.46 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -24.64, а на P/EBITDA -6.91.
Момина крепост АД-Велико Търново формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 362 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -59.69 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -66.69 % до 0.75 лв. (общо 1 270 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 4.26, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -105.35 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -33.86 % и са 674 хил.лв., а за годината са 2 779 хил.лв. с изменение от -35.63 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 254 хил.лв., разходите за външни услуги с 121 хил.лв., разходите за възнаграждения с 265 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с -146 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 779 хил.лв., разходите за външни услуги с 479 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 884 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Момина крепост АД-Велико Търново към края на юни 2023 г. от 2 132 хил.лв., прави 1.26 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -38.33 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -51.58 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.54. Резервите от 2 619 хил.лв. формират 122.84 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -1 565 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 13.28 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 4 257 хил.лв., а краткосрочните за 9 667 хил.лв., което прави общо 13 924 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 60.21 %. Общо дълговете са 86.72 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 653.10 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 5.86 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -3.34 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 16 056 хил.лв. От тях текущите са 34.70 % (5 571 хил.лв.), а нетекущите 65.30 % (10 485 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -4 096 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 57.63 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -192.12 % от собствения капитал и -25.51 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -8.26 %, а обръщаемостта им е 0.08 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -19.30 %. Стойността на фирмата (EV) e 19 294 789 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 41 хил.лв. (0.26 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.42 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -354 хил.лв. с изменение от 0.84 %. Отношението му към продажбите е -97.79 %. За година назад ОПП е -259 хил.лв. (-7.92 % спад), а ОПП/Продажби -20.39 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 7 хил.лв., а за 12 м. 56 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 135 хил.лв. и 237 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -212 хил.лв, а за период от 1 година 34 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 0.91 % до -435 хил.лв., а за 12 месеца е -588 хил.лв. (-2.08 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -9.20.
Момина крепост АД-Велико Търново има емитирани акции с борсов код: 5MR (MOMKR)-обикновени 1 691 184 бр.. Емисия 5MR (MOMKR) поскъпва за предходните 90 дни с 1.27 % до цена 3.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 1.27 %. Капитализацията на дружеството е 5.41 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Момина крепост АД-Велико Търново измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 13.74 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 38.55 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 36.83 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 82.78 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 436.50 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Момина крепост АД-Велико Търново е -14.71 %. Очакваната цена на емисия 5MR (MOMKR) е 2.73 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.2400 | 2.5384 | -11.75 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -4.7765 | -4.0447 | -18.09 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.9966 | 4.2613 | -29.68 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -9.0347 | -6.9116 | -30.72 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -9.1415 | -9.2037 | 0.68 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 094 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -2 655 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -9.82 | 2 179 | -16.77 | 2 011 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -196.97 | -3 365 | -71.73 | -1 946 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -40.30 | 1 078 | -38.53 | 1 110 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -192.75 | -1 754 | -51.81 | -909 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -207.36 | -1 820 | -63.29 | -967 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 165 | 254 | +53.94 % | +89 |
Разходи за външни услуги-3м. | 92 | 121 | +31.52 % | +29 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 208 | 265 | +27.40 % | +57 |
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 195 | 6 | -96.92 % | -189 |
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | -116 | -146 | -25.86 % | -30 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 89 | 26 | -70.79 % | -63 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 460 | 325 | -29.35 % | -135 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -356 | -257 | +27.81 % | +99 |
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м. | -71 | 4 | +105.63 % | +75 |
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. | 87 | 7 | -91.95 % | -80 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 87 | 7 | -91.95 % | -80 |
Платени заеми-3м. | 450 | 150 | -66.67 % | -300 |
Платени задължения по лизингови договори-3м. | -27 | -18 | +33.33 % | +9 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 423 | 135 | -68.09 % | -288 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 192 | -212 | -210.42 % | -404 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 61 | 0 | -100.00 % | -61 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 253 | -212 | -183.79 % | -465 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 253 | -253 | -200.00 % | -506 |