-- 2023.07.28 11:18:31
Ютекс Холдинг АД-София, 5Y1, BULSTH; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.28 11:11:00 в x3news.com

Показатели:

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 53.95 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 55.41 %
 + EV/EBITDA под 8: -13.32
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.85
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -15.82 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 44.12 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 41.67 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -35 хил.лв.
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -145 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -19.83 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -33 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -136 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -22.52 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -18.18 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -24.85 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 7.27
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -114.17 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -11.81 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -12.76 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -19 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -209 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -242.62 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -21 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -218 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -215.94 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -35 хил.лв., като нараства с 53.95 %. За последните 12 месеца загубата достига -145 хил.лв., което представлява -0.24 лв. на акция при изменение с -19.83 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.55 лв. е -6.37.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 55.41 % и е -33 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -22.52 % до -136 хил.лв. (-0.23 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -13.32, а на P/EBITDA -6.79.

Ютекс Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 27 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -18.18 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -24.85 % до 0.21 лв. (общо 127 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 7.27, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -114.17 %.
През тримесечието финансовите приходи са 22.86 % от приходите от дейността (8 от 35 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (8 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -37.50 % и са 70 хил.лв., а за годината са 323 хил.лв. с изменение от 1.25 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 21 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 41 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 76 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 175 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Ютекс Холдинг АД-София към края на юни 2023 г. от 1 083 хил.лв., прави 1.82 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -11.81 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -12.76 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.85. Резервите от 70 хил.лв. формират 6.46 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 498 хил.лв. (45.98 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 53.91 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 907 хил.лв., а краткосрочните за 19 хил.лв., което прави общо 926 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.95 %. Общо дълговете са 46.09 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 85.50 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -15.82 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -13.70 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 2 009 хил.лв. От тях текущите са 23.49 % (472 хил.лв.), а нетекущите 76.51 % (1 537 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 453 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 2 484.21 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 41.83 % от собствения капитал и 22.55 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -6.65 %, а обръщаемостта им е 0.06 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -6.77 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 810 839 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 39 хил.лв. (1.94 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв. Незабавната ликвидност е 2 431.58 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -19 хил.лв. с изменение от 44.12 %. Отношението му към продажбите е -70.37 %. За година назад ОПП е -209 хил.лв. (-242.62 % спад), а ОПП/Продажби -164.57 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 6 хил.лв., а за 12 м. -296 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 300 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -13 хил.лв, а за период от 1 година -205 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 41.67 % до -21 хил.лв., а за 12 месеца е -218 хил.лв. (-215.94 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -4.24.

Ютекс Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 5Y1 (BULSTH)-обикновени 596 025 бр.. Емисия 5Y1 (BULSTH) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1.55 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.92 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Ютекс Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Ютекс Холдинг АД-София е 5.21 %. Очакваната цена на емисия 5Y1 (BULSTH) е 1.63 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 122 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -132 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща печалба в Баланс (-81) и ОД (0): -81 хил.лв.
- Разлика в Текуща загуба в Баланс (0) и ОД (81): 81 хил.лв.