-- 2023.07.28 11:00:04
Корадо-България АД-Стражица, 4KX, LACH; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.28 09:23:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 4.80 | 5.95 | 7.10 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 820.00 | 215.00 | 1 060.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 2 593.00 | 2 833.00 | 6 068.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 9 600.00 | 8 312.00 | 14 309.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 41 907.00 | 46 616.00 | 64 362.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 24.38 | 27.66 | 15.41 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.64 | 3.39 | 4.12 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.51 | 1.68 | 1.45 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -16.49 | 60.13 | 16.20 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 17.74 | 19.15 | 13.50 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -22.64 | -87.81 | 166.33 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -30.06 | -73.30 | 95.50 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -32.91 | -51.71 | -2.73 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -113.90 | 202.74 | 1 843.97 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 5.47 | -4.23 | 10.78 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -41.58 | -8.56 | 45.19 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 6.19 | 6.08 | 9.43 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 11.16 | 12.36 | 26.66 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 7.73 | 8.13 | 16.81 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 9.91 | 8.53 | 28.93 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 27.68 | 29.46 | 40.86 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 564.78 | 651.25 | 212.84 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 2.08 | 1.68 | 4.08 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 5.25 | 4.24 | 4.28 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -6.49 | -18.81 | 4.26 |
Очаквана цена (Expected price) | 4.49 | 4.83 | 7.40 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -13.25 | -31.31 | 21.26 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 4.16 | 4.09 | 8.61 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 820 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 593 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 154 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 037 хил.лв.
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.47 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 11.16 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 72.32 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -41.58 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 7.73 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 2.08 %
+ Средна дивидентна доходност от 4KX (LACH) за 5 години: 5.25 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -22.64 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -57.27 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 24.38
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -30.06 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -48.78 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -32.91 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -34.89 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.64
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -356 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -107.46 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -2 746 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -140.25 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -627 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -113.90 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -3 834 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -166.44 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 27.30 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 2 870.79 %
- Спад в цената на 4KX (LACH) за 90 дни над -10%: -12.73 %
- Спад в цената на 4KX (LACH) за 360 дни над -10%: -34.69 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -13.25 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 820 хил.лв., като намалява с -22.64 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 593 хил.лв., което представлява 0.20 лв. на акция при изменение с -57.27 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 4.8 лв. е 24.38.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -30.06 % и е 1 154 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -48.78 % до 4 037 хил.лв. (0.31 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 17.74, а на P/EBITDA 15.66.
Корадо-България АД-Стражица формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 9 600 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -32.91 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -34.89 % до 3.18 лв. (общо 41 907 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.51, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 6.19 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -33.90 % и са 8 787 хил.лв., а за годината са 40 586 хил.лв. с изменение от -30.49 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 6 412 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 30 522 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Корадо-България АД-Стражица към края на юни 2023 г. от 23 922 хил.лв., прави 1.82 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 5.47 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 11.16 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.64. Резервите от 1 445 хил.лв. формират 6.04 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 8 273 хил.лв. (34.58 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 72.32 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 5 875 хил.лв., а краткосрочните за 3 279 хил.лв., което прави общо 9 154 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 9.91 %. Общо дълговете са 27.68 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 38.27 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -41.58 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -13.75 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 33 076 хил.лв. От тях текущите са 55.99 % (18 519 хил.лв.), а нетекущите 44.01 % (14 557 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 15 240 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 564.78 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 63.71 % от собствения капитал и 46.08 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 7.73 %, а обръщаемостта им е 1.25 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 8.86 %. Стойността на фирмата (EV) e 71 616 347 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 747 хил.лв. (2.26 % от Актива), от които парите в брои са 10 хил.лв. Незабавната ликвидност е 22.78 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -356 хил.лв. с изменение от -107.46 %. Отношението му към продажбите е -3.71 %. За година назад ОПП е -2 746 хил.лв. (-140.25 % спад), а ОПП/Продажби -6.55 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -80 хил.лв., а за 12 м. -178 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -32 хил.лв. и 886 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -468 хил.лв, а за период от 1 година -2 038 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -113.90 % до -627 хил.лв., а за 12 месеца е -3 834 хил.лв. (-166.44 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -16.49.
Корадо-България АД-Стражица има емитирани акции с борсов код: 4KX (LACH)-обикновени 13 168 614 бр.. Емисия 4KX (LACH) поевтинява за предходните 90 дни с -12.73 % до цена 4.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -34.69 %. Капитализацията на дружеството е 63.21 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 1 316 861 лв., което е 50.79 % от текущата 12 месечна печалба и са 2.08 % спрямо капитализацията (4KX (LACH) - 0.1 лв. 2.08 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 4KX (LACH) е 0.2520 лв. 5.25 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Корадо-България АД-Стражица измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.76 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 27.30 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 14.06 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 20.77 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 2 870.79 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Корадо-България АД-Стражица е -6.49 %. Очакваната цена на емисия 4KX (LACH) е 4.49 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.7361 | 2.6423 | 3.55 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 22.3118 | 24.3769 | -8.47 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.3560 | 1.5083 | -10.10 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 13.9443 | 15.6575 | -10.94 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 48.5106 | -16.4865 | -394.24 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 37 476 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 2 326 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 0.63 | 23 247 | 8.30 | 25 019 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -49.64 | 1 427 | 13.84 | 3 225 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -22.75 | 36 012 | -16.47 | 38 941 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -34.95 | 2 949 | -4.98 | 4 307 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -643.35 | -7 080 | -282.82 | -2 382 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи задължения, в т ч | 2 278 | 2 951 | +29.54 % | +673 |
Текущи задължения към доставчици и клиенти | 1 526 | 2 196 | +43.91 % | +670 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 383 | 523 | +36.55 % | +140 |
Печалба от дейността-3м. | 215 | 820 | +281.40 % | +605 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 215 | 820 | +281.40 % | +605 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 215 | 820 | +281.40 % | +605 |
Нетна печалба за периода-3м. | 215 | 820 | +281.40 % | +605 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 4 911 | 7 312 | +48.89 % | +2 401 |
Плащания на доставчици-3м. | -3 330 | -6 167 | -85.20 % | -2 837 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | 688 | 20 | -97.09 % | -668 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 760 | -356 | -146.84 % | -1 116 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 726 | -468 | -164.46 % | -1 194 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 489 | 0 | -100.00 % | -489 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 1 215 | -468 | -138.52 % | -1 683 |