-- 2023.07.28 10:58:34
Акумпласт АД-Добрич, 6AK, AKUMP; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.28 09:37:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 230 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 2.22 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 872 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 21.28 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 1.33
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 15.70 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 398 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 533 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 23.83 %
 + EV/EBITDA под 8: 1.08
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 13.51 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.12
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 18.43 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 16.20 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.20
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 77.65 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 12.67 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 2.19

 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -11.88 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 17.86 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -83.02 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -18.19 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -89 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -139.73 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -40.74 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 230 хил.лв., като нараства с 2.22 %. За последните 12 месеца печалбата достига 872 хил.лв., което представлява 120.56 лв. на акция при изменение с 21.28 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 160 лв. е 1.33.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 15.70 % и е 398 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 23.83 % до 1 533 хил.лв. (211.95 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 1.08, а на P/EBITDA 0.75.

Акумпласт АД-Добрич формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 951 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -11.88 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 13.51 % до 1 311.35 лв. (общо 9 485 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.12, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 9.19 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -17.07 % и са 1 696 хил.лв., а за годината са 8 957 хил.лв. с изменение от 11.42 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 1 084 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 284 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 7 537 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с -1 505 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Акумпласт АД-Добрич към края на юни 2023 г. от 5 778 хил.лв., прави 798.84 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 18.43 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 16.20 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.20. Резервите от 5 156 хил.лв. формират 89.24 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 0 хил.лв. (0.00 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 77.65 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 105 хил.лв., а краткосрочните за 1 558 хил.лв., което прави общо 1 663 хил.лв. 11 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 20.94 %. Общо дълговете са 22.35 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 28.78 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 17.86 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 18.30 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 7 441 хил.лв. От тях текущите са 53.39 % (3 973 хил.лв.), а нетекущите 46.61 % (3 468 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 415 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 255.01 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 41.80 % от собствения капитал и 32.46 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 12.67 %, а обръщаемостта им е 1.38 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 15.88 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 652 280 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 168 хил.лв. (15.70 % от Актива), от които парите в брои са 15 хил.лв. Незабавната ликвидност е 74.97 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 54 хил.лв. с изменение от -83.02 %. Отношението му към продажбите е 2.77 %. За година назад ОПП е 1 093 хил.лв. (-18.19 % спад), а ОПП/Продажби 11.52 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 81 хил.лв., а за 12 м. -531 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 хил.лв. и 4 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 134 хил.лв, а за период от 1 година 566 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -139.73 % до -89 хил.лв., а за 12 месеца е 528 хил.лв. (-40.74 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 2.19.

Акумпласт АД-Добрич има емитирани акции с борсов код: 6AK (AKUMP)-обикновени 7 233 бр.. Емисия 6AK (AKUMP) поскъпва за предходните 90 дни с 4.58 % до цена 160 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 4.58 %. Капитализацията на дружеството е 1.16 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Акумпласт АД-Добрич измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Акумпласт АД-Добрич е 1.42 %. Очакваната цена на емисия 6AK (AKUMP) е 162.27 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 9 303 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 918 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Този отчет е коригиращ. Промените спрямо предходно обявения са следните: