-- 2023.07.28 10:53:52
Интеркапитал груп АД-София, IGA, ICG1; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.28 10:00:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 548.00 | 481.00 | 455.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 420.00 | 1 327.00 | 499.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 2 175.00 | 1 856.00 | 1 686.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 7 790.00 | 7 301.00 | 6 856.00 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 20.44 | 40.64 | -49.78 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 18.40 | 19.37 | -30.41 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 29.00 | 25.49 | -1.75 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 261.46 | -51.87 | -241.37 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 20.45 | 20.45 | 7.74 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 15.30 | 4.80 | 33.61 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 18.23 | 18.18 | 7.28 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 18.54 | 18.16 | 7.65 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 5.67 | 5.50 | 2.47 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 67.72 | 66.72 | 68.67 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 67.72 | 66.72 | 68.67 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 138.40 | 138.20 | 132.87 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 6.48 | 7.12 | -11.25 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 12.66 | 12.74 | -11.45 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 548 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 20.44 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 420 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 184.57 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 18.40 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 856 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 684 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 81.47 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 29.00 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 13.62 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 18.23 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 20.45 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 18.54 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 5.67 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 304.32 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 169.16 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 261.46 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 190.76 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 12.66 %
+ Средна дивидентна доходност от IGA за 5 години: nan %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 32.28 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 67.72 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 67.72 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 15.30 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 28.14 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 29.05 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 548 хил.лв., като нараства с 20.44 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 420 хил.лв., което представлява 0.37 лв. на акция при изменение с 184.57 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 18.40 % и е 856 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 81.47 % до 2 684 хил.лв. (0.70 лв. на акция).
Интеркапитал груп АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 2 175 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 29.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 13.62 % до 2.02 лв. (общо 7 790 хил.лв.). Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 18.23 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 31.21 % и са 1 627 хил.лв., а за годината са 6 246 хил.лв. с изменение от -0.48 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 431 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 586 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 237 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 404 хил.лв., разходите за амортизации с 933 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 2 352 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 1 100 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Интеркапитал груп АД-София към края на юни 2023 г. от 8 364 хил.лв., прави 2.17 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 20.45 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 18.54 %. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 485 хил.лв. (41.67 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 32.28 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 17 545 хил.лв., което прави общо 17 545 хил.лв. 6 812 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 67.72 %. Общо дълговете са 67.72 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 209.77 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 15.30 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 16.91 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 25 909 хил.лв. От тях текущите са 93.72 % (24 283 хил.лв.), а нетекущите 6.28 % (1 626 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 6 738 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 138.40 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 80.56 % от собствения капитал и 26.01 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 5.67 %, а обръщаемостта им е 0.31 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 18.54 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 20 150 хил.лв. (77.77 % от Актива), от които парите в брои са 19 419 хил.лв. Незабавната ликвидност е 114.85 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 2 793 хил.лв. с изменение от 304.32 %. Отношението му към продажбите е 128.41 %. За година назад ОПП е 16 419 хил.лв. (169.16 % ръст), а ОПП/Продажби 210.77 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -784 хил.лв. и -12 830 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 2 009 хил.лв, а за период от 1 година 3 589 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 261.46 % до 2 593 хил.лв., а за 12 месеца е 15 486 хил.лв. (190.76 %).
Интеркапитал груп АД-София има емитирани акции с борсов код: IGA-обикновени 3 850 000 бр..
Последно изплатените дивиденти са за 2 194 500 лв., което е 154.54 % от текущата 12 месечна печалба (IGA - 0.57 лв. ). За предходните 5 години средният дивидент по емисия IGA е 0.1140 лв. .
Бизнес рискът свързан с дейността на Интеркапитал груп АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 6.23 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 28.14 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 4.18 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 17.09 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 29.05 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Интеркапитал груп АД-София е 6.48 %.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | 7.01 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | 7.01 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | 6.70 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | 5.21 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | 37.20 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 8 004 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 583 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 9.51 | 8 559 | 9.49 | 8 558 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 34.13 | 1 780 | 4.39 | 1 385 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 8.60 | 7 929 | 10.67 | 8 080 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 19.72 | 3 054 | 4.77 | 2 673 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 132.23 | 26 212 | 259.15 | 40 537 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Търговски и други /текущи/ вземания | 3 198 | 3 839 | +20.04 % | +641 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 283 | 431 | +52.30 % | +148 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 417 634 | 727 287 | +74.14 % | +309 653 |
Плащания на доставчици-3м. | -415 326 | -724 495 | -74.44 % | -309 169 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 22 020 | 0 | -100.00 % | -22 020 |