-- 2023.07.28 10:50:31
ТК-ХОЛД АД-София, T24, TCH; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.28 10:19:00 в x3news.com

Показатели:

Index 232.00 230.00 222.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 551.00 -32.00 383.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) -1 473.00 -1 641.00 3 218.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 5.00 32.00 16.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 29.00 40.00 357.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 43.86 -101.12 n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 41.93 -99.83 n/a
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) -68.75 n/a n/a
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -110.99 -100.00 n/a
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) -6.98 -7.92 18.00
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 4.78 9.67 18.01
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) -5 079.31 -4 102.50 901.40
Възвръщаемост на СК (ROE) -7.47 -8.17 16.56
Възвръщаемост на активите (ROA) -3.12 -3.47 7.52
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 57.41 59.38 54.55
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 57.49 59.39 54.55
Текуща ликвидност (Current Ratio) 117.64 114.95 134.57
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 3.14 -111.09 n/a
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 0.79 -10.32 n/a

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 551 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 43.86 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 41.93 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 589 хил.лв.

 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 473 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -145.77 %
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -1 259 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -137.71 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -68.75 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -5 079.31 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -6.98 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -7.47 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 42.51 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 57.41 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 57.49 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -187 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -110.11 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -873 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -93.57 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -192 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -110.99 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -895 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -92.89 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 679.75 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 132.93 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 404.85 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 551 хил.лв., като нараства с 43.86 %. За последните 12 месеца загубата достига -1 473 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -145.77 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 41.93 % и е 589 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -137.71 % до -1 259 хил.лв. (nan лв. на акция).

ТК-ХОЛД АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 5 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -68.75 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -5 079.31 %.
През тримесечието финансовите приходи са 99.33 % от приходите от дейността (737 от 742 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (176 хил.лв.) и приходите от дивиденти (561 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 59.17 % и са 191 хил.лв., а за годината са 1 010 хил.лв. с изменение от 3.48 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 74 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 57 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 538 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 237 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 33 хил.лв. 86.84 % от финансовите разходи (38 хил. лв.). Те от своя страна са 19.90 % от разходите за дейността (191 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на ТК-ХОЛД АД-София към края на юни 2023 г. от 19 623 хил.лв.Спада за последната година е -6.98 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -7.47 %. Резервите от 3 056 хил.лв. формират 15.57 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 7 514 хил.лв. (38.29 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 42.51 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 34 хил.лв., а краткосрочните за 26 499 хил.лв., което прави общо 26 533 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 57.41 %. Общо дълговете са 57.49 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 135.21 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 4.78 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.57 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 46 156 хил.лв. От тях текущите са 67.54 % (31 174 хил.лв.), а нетекущите 32.46 % (14 982 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 4 675 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 117.64 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 23.82 % от собствения капитал и 10.13 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -3.12 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -7.46 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 147 хил.лв. (2.49 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 4.95 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -187 хил.лв. с изменение от -110.11 %. Отношението му към продажбите е -3 740.00 %. За година назад ОПП е -873 хил.лв. (-93.57 % спад), а ОПП/Продажби -3 010.34 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 866 хил.лв., а за 12 м. -581 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -318 хил.лв. и -1 108 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 361 хил.лв, а за период от 1 година -2 562 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -110.99 % до -192 хил.лв., а за 12 месеца е -895 хил.лв. (-92.89 %).

ТК-ХОЛД АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на ТК-ХОЛД АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)4.14
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)679.75
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)132.93
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)404.85
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)23.18

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ТК-ХОЛД АД-София е 3.14 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan2.89
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan10.24
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan-27.50
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan12.14
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan-12.72


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на ТК-ХОЛД АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 0.79 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование 230 232 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 101 74 -26.73 % -27
Печалба от дейността-3м. 0 551 +551.00 % +551
Печалба преди облагане с данъци-3м. 0 551 +551.00 % +551
Печалба след облагане с данъци-3м. 0 551 +551.00 % +551
Нетна печалба за периода-3м. 0 551 +551.00 % +551
Общо разходи и печалба-3м. 216 710 +228.70 % +494
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. 29 1 -96.55 % -28
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 32 5 -84.37 % -27
Приходи от дивиденти-3м. 0 561 +561.00 % +561
Финансови приходи-3м. 152 737 +384.87 % +585
Приходи от дейността-3м. 184 742 +303.26 % +558
Загуба от дейността-3м. 32 0 -100.00 % -32
Общо приходи-3м. 184 742 +303.26 % +558
Загуба преди облагане с данъци-3м. 32 0 -100.00 % -32
Загуба след облагане с данъци-3м. 32 0 -100.00 % -32
Нетна загуба за периода-3м. 32 0 -100.00 % -32
Общо приходи и загуба-3м. 216 710 +228.70 % +494


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 230 232 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 4 39 +875.00 % +35
Плащания на доставчици-3м. -113 -89 +21.24 % +24
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. -7 -1 +85.71 % +6
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м. 0 -64 -64.00 % -64
Покупка на дълготрайни активи-3м. -2 0 +100.00 % +2
Предоставени заеми-3м. -14 -832 -5 842.86 % -818
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. 817 1 067 +30.60 % +250
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. 0 625 +625.00 % +625
Платени заеми-3м. -26 -32 -23.08 % -6
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. -3 -6 -100.00 % -3
Парични средства в началото на периода-3м. 445 0 -100.00 % -445
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. 786 361 -54.07 % -425
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. 786 361 -54.07 % -425