-- 2023.07.27 16:28:29
Топлофикация-Плевен ЕАД-Плевен, TPLP, TPZB, TPZA; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.27 16:26:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 8 214 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 132.60 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 44 770 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 167.28 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 0.69
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 141.49 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 10 154 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 48 819 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 176.49 %
 + EV/EBITDA под 8: 4.02
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 156.27 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 195.45 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.12
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 17.36 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 221.11 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 263.01 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.71
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 24.97 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 95.61 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 91.96 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 79.19 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 151.56 %

 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 20.33 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 35.87 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 79.67 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 24.08 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -460 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -15 001 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -7.87 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -884 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -16 898 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -5.36 %
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 213.84 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 727.40 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 27.55 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 1 562.05 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 37.02 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 8 214 хил.лв., като нараства с 132.60 %. За последните 12 месеца печалбата достига 44 770 хил.лв., което представлява 2.18 лв. на акция при изменение с 167.28 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.5 лв. е 0.69.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 141.49 % и е 10 154 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 176.49 % до 48 819 хил.лв. (2.38 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 4.02, а на P/EBITDA 0.63.

Топлофикация-Плевен ЕАД-Плевен формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 44 957 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 156.27 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 195.45 % до 12.57 лв. (общо 257 929 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.12, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 17.36 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -28.91 % и са 36 772 хил.лв., а за годината са 215 025 хил.лв. с изменение от 6.67 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 19 008 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 9 342 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 153 689 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Топлофикация-Плевен ЕАД-Плевен към края на юни 2023 г. от 43 281 хил.лв., прави 2.11 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 221.11 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 263.01 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.71. Резервите от 60 952 хил.лв. формират 140.83 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -45 953 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 20.33 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 93 252 хил.лв., а краткосрочните за 76 381 хил.лв., което прави общо 169 633 хил.лв. 11 207 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 35.87 %. Общо дълговете са 79.67 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 391.93 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 24.08 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 110.85 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 212 914 хил.лв. От тях текущите са 40.86 % (87 006 хил.лв.), а нетекущите 59.14 % (125 908 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 10 625 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 113.91 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 24.55 % от собствения капитал и 4.99 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 24.97 %, а обръщаемостта им е 1.44 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 40.56 %. Стойността на фирмата (EV) e 196 238 534 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 4 163 хил.лв. (1.96 % от Актива), от които парите в брои са 6 хил.лв. Незабавната ликвидност е 5.53 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -460 хил.лв. с изменение от 95.61 %. Отношението му към продажбите е -1.02 %. За година назад ОПП е -15 001 хил.лв. (-7.87 % спад), а ОПП/Продажби -5.82 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -55 хил.лв., а за 12 м. -59 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 416 хил.лв. и 19 115 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 931 хил.лв, а за период от 1 година 4 055 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 91.96 % до -884 хил.лв., а за 12 месеца е -16 898 хил.лв. (-5.36 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -1.82.

Топлофикация-Плевен ЕАД-Плевен има емитирани акции с борсов код: TPLP-обикновени 20 512 356 бр.. Емисия TPLP поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 30.77 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Топлофикация-Плевен ЕАД-Плевен измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Топлофикация-Плевен ЕАД-Плевен е 79.19 %. Очакваната цена на емисия TPLP е 2.69 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 312 988 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 66 218 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: