-- 2023.07.27 16:26:05
Катекс АД-Казанлък, 5KTE, KTEX; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.27 16:23:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 1.18 | 1.11 | 3.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -17.00 | -43.00 | -18.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -4 540.00 | -4 541.00 | -9 079.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1.00 | 5.00 | 19.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2 751.00 | 2 769.00 | 40.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.64 | -0.60 | -0.81 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.12 | 0.11 | 0.25 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.05 | 0.98 | 183.27 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -5.65 | -4.94 | -7.59 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -0.57 | -0.54 | -0.74 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 5.56 | 14.00 | 97.81 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -45.45 | 4.65 | 98.64 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -94.74 | -54.55 | -95.38 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 53.42 | 9.09 | 93.81 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -15.48 | -15.48 | -23.64 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -8.82 | -39.22 | -84.19 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -165.03 | -163.99 | -22 697.50 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -17.51 | -16.78 | -28.87 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -17.48 | -16.76 | -28.58 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 0.09 | 0.09 | 0.09 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 0.12 | 0.12 | 0.12 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 67 339.13 | 67 300.00 | 12 237.04 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -0.20 | -0.05 | 17.24 |
Очаквана цена (Expected price) | 1.18 | 1.11 | 3.52 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 0.56 | -6.34 | 19.02 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.19 | 1.04 | 3.57 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 5.56 %
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 49.99 %
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 49.22 %
+ EV/EBITDA под 8: -0.57
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 6 777.50 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.12
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.88 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -8.82 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 50.00 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 46.86 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 53.42 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 47.20 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -17 хил.лв.
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -4 540 хил.лв.
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -45.45 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -16 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -5 034 хил.лв.
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -94.74 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -165.03 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -15.48 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -17.51 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -33 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -499 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -34 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -510 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 30.41 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 56.60 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 30.03 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 27.51 %
- Спад в цената на 5KTE (KTEX) за 360 дни над -10%: -60.67 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -17 хил.лв., като нараства с 5.56 %. За последните 12 месеца загубата достига -4 540 хил.лв., което представлява -1.86 лв. на акция при изменение с 49.99 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.18 лв. е -0.64.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -45.45 % и е -16 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e с повишение от 49.22 % до -5 034 хил.лв. (-2.06 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -0.57, а на P/EBITDA -0.57.
Катекс АД-Казанлък формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -94.74 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 6 777.50 % до 1.13 лв. (общо 2 751 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.05, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -165.03 %.
През тримесечието финансовите приходи са 96.55 % от приходите от дейността (28 от 29 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (28 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -40.26 % и са 46 хил.лв., а за годината са 7 835 хил.лв. с изменение от -22.98 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 23 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 18 хил.лв., за 12-те месеца - другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 6 978 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Катекс АД-Казанлък към края на юни 2023 г. от 24 782 хил.лв., прави 10.14 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -15.48 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -17.51 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.12. Резервите от 29 839 хил.лв. формират 120.41 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -7 441 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 99.88 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 8 хил.лв., а краткосрочните за 23 хил.лв., което прави общо 31 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.09 %. Общо дълговете са 0.12 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.13 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -8.82 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -15.48 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 24 813 хил.лв. От тях текущите са 62.42 % (15 488 хил.лв.), а нетекущите 37.58 % (9 325 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 15 465 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 67 339.13 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 62.40 % от собствения капитал и 62.33 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -17.48 %, а обръщаемостта им е 0.11 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -17.50 %. Стойността на фирмата (EV) e 2 890 494 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 24 хил.лв. (0.10 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв., а 2 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 104.35 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -33 хил.лв. с изменение от 50.00 %. Отношението му към продажбите е -3 300.00 %. За година назад ОПП е -499 хил.лв. (46.86 % ръст), а ОПП/Продажби -18.14 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -5 хил.лв., а за 12 м. 3 008 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 50 хил.лв. и -2 505 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 12 хил.лв, а за период от 1 година 4 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 53.42 % до -34 хил.лв., а за 12 месеца е -510 хил.лв. (47.20 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -5.65.
Катекс АД-Казанлък има емитирани акции с борсов код: 5KTE (KTEX)-обикновени 2 443 639 бр.. Емисия 5KTE (KTEX) поскъпва за предходните 90 дни с 6.31 % до цена 1.18 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -60.67 %. Капитализацията на дружеството е 2.88 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Катекс АД-Казанлък измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 7.51 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 30.41 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 56.60 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 30.03 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 27.51 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Катекс АД-Казанлък е -0.20 %. Очакваната цена на емисия 5KTE (KTEX) е 1.18 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.1163 | 0.1164 | -0.07 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.6350 | -0.6351 | 0.02 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.0413 | 1.0482 | -0.65 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -0.5734 | -0.5728 | -0.10 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -5.2523 | -5.6539 | 7.10 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 2 857 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -4 541 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -0.12 | 24 770 | -1.34 | 24 468 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 0.18 | -4 533 | -0.20 | -4 550 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 7.08 | 2 965 | -0.75 | 2 748 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 0.00 | -5 029 | -0.40 | -5 049 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 11.71 | -485 | 15.84 | -462 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Обикновенни акции | 2 444 | 0 | -100.00 % | -2 444 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 12 | 3 | -75.00 % | -9 |
Разходи за външни услуги-3м. | 30 | 23 | -23.33 % | -7 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 10 | -2 | -120.00 % | -12 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 75 | 45 | -40.00 % | -30 |
Разходи за дейността-3м. | 75 | 46 | -38.67 % | -29 |
Общо разходи-3м. | 75 | 46 | -38.67 % | -29 |
Общо разходи и печалба-3м. | 75 | 46 | -38.67 % | -29 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 5 | 0 | -100.00 % | -5 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 5 | 1 | -80.00 % | -4 |
Загуба от дейността-3м. | 43 | 17 | -60.47 % | -26 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 43 | 17 | -60.47 % | -26 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 43 | 17 | -60.47 % | -26 |
Нетна загуба за периода-3м. | 43 | 17 | -60.47 % | -26 |
Общо приходи и загуба-3м. | 75 | 46 | -38.67 % | -29 |