-- 2023.07.27 14:52:58
Видахим АД-Видин, 4VD, VIDA; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.27 14:49:00 в x3news.com

Показатели:

Index 232.00 230.00 222.00
Цена (Price) 0.15 0.15 0.15
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -89.00 -102.00 -11.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) -329.00 -251.00 n/a
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 3.00 2.00 2.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 12.00 11.00 n/a
Цена/Печалба 12м.(P/E) -1.32 -1.73 n/a
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.20 0.19 0.17
Цена/Продажби 12м.(P/S) 36.15 39.44 n/a
Цена/СПП 12м.(P/FCF) 433.77 433.77 n/a
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) -170.88 -223.91 n/a
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -709.09 -264.29 n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -709.09 -264.29 n/a
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 50.00 0.00 n/a
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 0.00 -100.00 n/a
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) -13.00 -9.88 n/a
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 0.49 0.38 n/a
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) -2 741.67 -2 281.82 n/a
Възвръщаемост на СК (ROE) -13.99 -10.31 n/a
Възвръщаемост на активите (ROA) -0.57 -0.43 n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 95.03 94.88 94.47
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 96.21 96.06 95.64
Текуща ликвидност (Current Ratio) 6.96 7.08 7.10
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -6.47 -21.97 n/a
Очаквана цена (Expected price) 0.14 0.12 n/a
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -15.31 -15.57 n/a
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 0.13 0.13 n/a

 + EV/EBITDA под 8: -170.88
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 50.00 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.20

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -89 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -709.09 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -329 хил.лв.
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -709.09 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -89 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -329 хил.лв.
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 36.15
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -2 741.67 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -13.00 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -13.99 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 3.79 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 95.03 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 96.21 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -51 302 хил.лв.
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.06
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 433.77
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -15.31 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -89 хил.лв., като намалява с -709.09 %. За последните 12 месеца загубата достига -329 хил.лв., което представлява -0.11 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.15 лв. е -1.32.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -709.09 % и е -89 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e -329 хил.лв. (-0.11 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -170.88, а на P/EBITDA -1.32.

Видахим АД-Видин формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 3 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 50.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 12 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 36.15, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -2 741.67 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 607.69 % и са 92 хил.лв., а за годината са 341 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 67 хил.лв. и разходите за осигуровки с 14 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 184 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с 65 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Видахим АД-Видин към края на юни 2023 г. от 2 201 хил.лв., прави 0.76 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -13.00 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -13.99 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.20. Резервите от 9 587 хил.лв. формират 435.57 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -10 087 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 3.79 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 682 хил.лв., а краткосрочните за 55 137 хил.лв., което прави общо 55 819 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 95.03 %. Общо дълговете са 96.21 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 2 536.07 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 0.49 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.10 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 58 020 хил.лв. От тях текущите са 6.61 % (3 835 хил.лв.), а нетекущите 93.39 % (54 185 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -51 302 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 6.96 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -2 330.85 % от собствения капитал и -88.42 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.57 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -10.84 %. Стойността на фирмата (EV) e 56 218 811 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 34 хил.лв. (0.06 % от Актива), от които парите в брои са 10 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.06 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 2 хил.лв. с изменение от 0.00 %. Отношението му към продажбите е 66.67 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 2 хил.лв, а за период от 1 година 1 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 0.00 % до 2 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 433.77.

Видахим АД-Видин има емитирани акции с борсов код: 4VD (VIDA)-обикновени 2 892 074 бр.. Емисия 4VD (VIDA) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.15 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.43 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Видахим АД-Видин измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)5.13

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Видахим АД-Видин е -6.47 %. Очакваната цена на емисия 4VD (VIDA) е 0.14 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)0.18940.1971-3.89
Цена/Печалба 12м.(P/E)-1.7283-1.3186-31.08
Цена/Продажби 12м.(P/S)39.437436.15069.09
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)-1.7283-1.3186-31.08
Цена/СПП 12м.(P/FCF)433.8111433.76770.00

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 13 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -285 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал-0.662 275-31.511 568
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)14.15-215-41.57-355
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)-31.82861.2818
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)14.15-215-45.20-364
Свободен паричен поток 12м.(FCF)-166.67-10.001

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Видахим АД-Видин и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -15.31 %, което съответства на цена за емисия 4VD (VIDA) от 0.13 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование 230 232 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 14 2 -85.71 % -12
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. 13 3 -76.92 % -10


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 230 232 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 2 3 +50.00 % +1
Плащания на доставчици-3м. -17 -6 +64.71 % +11
Парични средства в началото на периода-3м. 32 0 -100.00 % -32
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. 32 2 -93.75 % -30