-- 2023.07.27 14:07:29
Варна-плод АД-Варна, 4V5, VPLOD; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.27 14:02:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 298.00 | 298.00 | 298.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 300.00 | 302.00 | 275.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 471.00 | 1 446.00 | 1 302.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 799.00 | 777.00 | 707.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 3 446.00 | 3 354.00 | 3 163.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 10.68 | 10.86 | 12.06 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.53 | 0.53 | 0.55 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 4.56 | 4.68 | 4.97 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 10.86 | 11.20 | 10.34 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 3.97 | 4.28 | 5.55 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 9.09 | 13.96 | 23.87 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 7.33 | 12.08 | 20.07 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 13.01 | 19.17 | 11.34 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 18.29 | 20.51 | 110.26 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 5.18 | 5.14 | 4.82 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -15.47 | -6.80 | 5.36 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 42.69 | 43.11 | 41.16 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 5.01 | 4.99 | 4.66 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 4.87 | 4.84 | 4.52 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 2.47 | 2.36 | 3.10 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 2.60 | 2.49 | 3.22 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 1 717.55 | 1 771.71 | 1 313.96 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 1.73 | 2.47 | 2.81 |
Очаквана цена (Expected price) | 303.15 | 305.35 | 306.37 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 5.67 | 3.74 | 1.74 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 314.89 | 309.15 | 303.18 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 300 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 9.09 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 471 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 12.98 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 7.33 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 366 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 774 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 10.74 %
+ EV/EBITDA под 8: 3.97
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 13.01 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 8.95 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 42.69 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.18 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 5.01 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.53
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 97.40 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -15.47 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 4.87 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 15.30 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 18.29 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 4.56
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -5.03 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 300 хил.лв., като нараства с 9.09 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 471 хил.лв., което представлява 27.91 лв. на акция при изменение с 12.98 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 298 лв. е 10.68.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 7.33 % и е 366 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 10.74 % до 1 774 хил.лв. (33.66 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 3.97, а на P/EBITDA 8.85.
Варна-плод АД-Варна формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 799 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 13.01 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 8.95 % до 65.38 лв. (общо 3 446 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 4.56, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 42.69 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 16.21 % и са 466 хил.лв., а за годината са 2 212 хил.лв. с изменение от 1.28 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 211 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 152 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 787 хил.лв., разходите за възнаграждения с 577 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 411 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Варна-плод АД-Варна към края на юни 2023 г. от 29 853 хил.лв., прави 566.37 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 5.18 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 5.01 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.53. Резервите от 29 198 хил.лв. формират 97.81 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 0 хил.лв. (0.00 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 97.40 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 40 хил.лв., а краткосрочните за 758 хил.лв., което прави общо 798 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.47 %. Общо дълговете са 2.60 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 2.67 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -15.47 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 4.51 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 30 651 хил.лв. От тях текущите са 42.47 % (13 019 хил.лв.), а нетекущите 57.53 % (17 632 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 12 261 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 717.55 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 41.07 % от собствения капитал и 40.00 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 4.87 %, а обръщаемостта им е 0.11 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 5.01 %. Стойността на фирмата (EV) e 7 051 282 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 9 454 хил.лв. (30.84 % от Актива), от които парите в брои са 5 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1 429.16 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 324 хил.лв. с изменение от 15.30 %. Отношението му към продажбите е 40.55 %. За година назад ОПП е 1 585 хил.лв. (-5.03 % спад), а ОПП/Продажби 46.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 146 хил.лв., а за 12 м. 88 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 22 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 470 хил.лв, а за период от 1 година 1 695 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 18.29 % до 291 хил.лв., а за 12 месеца е 1 447 хил.лв. (-4.74 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 10.86.
Варна-плод АД-Варна има емитирани акции с борсов код: 4V5 (VPLOD)-обикновени 52 709 бр.. Емисия 4V5 (VPLOD) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 298 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 15.71 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Варна-плод АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.44 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 7.43 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 4.60 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 6.53 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 7.29 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Варна-плод АД-Варна е 1.73 %. Очакваната цена на емисия 4V5 (VPLOD) е 303.15 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.5315 | 0.5262 | 1.02 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 10.8626 | 10.6780 | 1.73 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 4.6831 | 4.5581 | 2.74 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 8.9807 | 8.8542 | 1.43 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 11.2035 | 10.8551 | 3.21 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 3 624 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 579 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 2.11 | 30 176 | 2.26 | 30 221 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 8.27 | 1 566 | 10.18 | 1 593 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 6.85 | 3 584 | 9.26 | 3 665 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 7.09 | 1 873 | 8.83 | 1 903 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 0.71 | 1 412 | 8.24 | 1 517 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Финансов резултат | 1 716 | 602 | -64.92 % | -1 114 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м. | -36 | -88 | -144.44 % | -52 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 0 | 155 | +155.00 % | +155 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 0 | 146 | +146.00 % | +146 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 364 | 470 | +29.12 % | +106 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 8 620 | 0 | -100.00 % | -8 620 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 8 984 | 470 | -94.77 % | -8 514 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 8 984 | 470 | -94.77 % | -8 514 |