-- 2023.07.27 12:27:31
Билборд АД-София, 5BP, BOARD; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.27 12:25:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 144 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 157.14 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 718 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 214.91 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 5.43
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 42.61 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 492 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 062 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 39.61 %
 + EV/EBITDA под 8: 6.60
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 17.86 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 12.32 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.37
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.11 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 7.18 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.38
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.60 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 111.16 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 43.59 %
 + Ръст в цената на 5BP (BOARD) за 360 дни над 10%: 20.37 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 12.76 %

 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.65
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -20.71 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -264 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -82.46 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 40.21
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 39.01 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 163.59 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 144 хил.лв., като нараства с 157.14 %. За последните 12 месеца печалбата достига 718 хил.лв., което представлява 0.05 лв. на акция при изменение с 214.91 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.26 лв. е 5.43.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 42.61 % и е 492 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 39.61 % до 2 062 хил.лв. (0.14 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.60, а на P/EBITDA 1.89.

Билборд АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 2 831 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 17.86 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 12.32 % до 0.70 лв. (общо 10 449 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.37, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 6.87 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 12.99 % и са 2 687 хил.лв., а за годината са 9 857 хил.лв. с изменение от 4.63 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 1 161 хил.лв. и разходите за външни услуги с 418 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 4 456 хил.лв. и разходите за външни услуги с 1 706 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 59 хил.лв. 92.19 % от финансовите разходи (64 хил. лв.). Те от своя страна са 2.38 % от разходите за дейността (2 687 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Билборд АД-София към края на юни 2023 г. от 10 203 хил.лв., прави 0.68 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.11 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 7.18 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.38. Резервите от 5 239 хил.лв. формират 51.35 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -10 303 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 51.16 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 5 269 хил.лв., а краткосрочните за 4 470 хил.лв., което прави общо 9 739 хил.лв. 5 218 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 22.42 %. Общо дълговете са 48.84 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 95.45 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -1.54 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 1.27 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 19 942 хил.лв. От тях текущите са 22.67 % (4 520 хил.лв.), а нетекущите 77.33 % (15 422 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 50 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 101.12 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 0.49 % от собствения капитал и 0.25 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.60 %, а обръщаемостта им е 0.52 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.67 %. Стойността на фирмата (EV) e 13 615 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 24 хил.лв. (0.12 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.65 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 25 хил.лв. с изменение от 111.16 %. Отношението му към продажбите е 0.88 %. За година назад ОПП е 1 183 хил.лв. (-20.71 % спад), а ОПП/Продажби 11.32 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 249 хил.лв., а за 12 м. -74 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -483 хил.лв. и -1 497 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -209 хил.лв, а за период от 1 година -388 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 43.59 % до -264 хил.лв., а за 12 месеца е 97 хил.лв. (-82.46 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 40.21.

Билборд АД-София има емитирани акции с борсов код: 5BP (BOARD)-обикновени 15 000 000 бр.. Емисия 5BP (BOARD) поскъпва за предходните 90 дни с 6.56 % до цена 0.26 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 20.37 %. Капитализацията на дружеството е 3.90 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Билборд АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Билборд АД-София е 6.84 %. Очакваната цена на емисия 5BP (BOARD) е 0.28 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 10 788 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 787 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти: