-- 2023.07.27 11:41:42
Електрометал АД-Пазарджик, 51E, ELMET; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.27 11:36:00 в Investor.bg
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 5.50 | 5.50 | 5.50 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 9.00 | 14.00 | -1.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 67.00 | 57.00 | 19.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 61.00 | 56.00 | 53.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 253.00 | 245.00 | 222.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 2.65 | 3.12 | 9.35 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.15 | 0.15 | 0.16 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.70 | 0.73 | 0.80 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 2.54 | 2.65 | 3.23 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -8.67 | -9.66 | -20.11 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 1 000.00 | 600.00 | n/a |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 900.00 | 300.00 | -80.00 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 15.09 | 21.74 | 23.26 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 300.00 | -50.00 | 105.56 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 6.03 | 5.12 | 1.74 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 11.76 | 26.32 | 54.55 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 26.48 | 23.27 | 8.56 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 5.77 | 4.98 | 1.72 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 5.67 | 4.89 | 1.69 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 1.59 | 2.01 | 1.51 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 1.59 | 2.01 | 1.51 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 5 105.26 | 4 020.83 | 5 264.71 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 5.39 | 2.31 | -3.03 |
Очаквана цена (Expected price) | 5.80 | 5.63 | 5.33 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 8.07 | 2.41 | 7.62 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 5.94 | 5.63 | 5.92 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 9 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 1 000.00 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 67 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 252.63 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 2.65
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 900.00 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 10 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 78 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 160.00 %
+ EV/EBITDA под 8: -8.67
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 15.09 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 13.96 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.70
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 26.48 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 6.03 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 5.77 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.15
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 98.41 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 5.67 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 66.67 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 18.75 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 300.00 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 27.27 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 2.54
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 11.76 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 9 хил.лв., като нараства с 1 000.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 67 хил.лв., което представлява 2.07 лв. на акция при изменение с 252.63 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 5.5 лв. е 2.65.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 900.00 % и е 10 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 160.00 % до 78 хил.лв. (2.41 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -8.67, а на P/EBITDA 2.28.
Електрометал АД-Пазарджик формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 61 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 15.09 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 13.96 % до 7.83 лв. (общо 253 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.70, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 26.48 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -13.33 % и са 52 хил.лв., а за годината са 209 хил.лв. с изменение от -4.57 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 28 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 21 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 110 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 81 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Електрометал АД-Пазарджик към края на юни 2023 г. от 1 179 хил.лв., прави 36.49 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 6.03 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 5.77 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.15. Резервите от 1 013 хил.лв. формират 85.92 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 78 хил.лв. (6.62 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 98.41 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 19 хил.лв., което прави общо 19 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.59 %. Общо дълговете са 1.59 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1.61 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 11.76 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 6.11 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 1 198 хил.лв. От тях текущите са 80.97 % (970 хил.лв.), а нетекущите 19.03 % (228 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 951 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 5 105.26 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 80.66 % от собствения капитал и 79.38 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 5.67 %, а обръщаемостта им е 0.21 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 5.77 %. Стойността на фирмата (EV) e -676 312 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 873 хил.лв. (72.87 % от Актива), от които парите в брои са 63 хил.лв. Незабавната ликвидност е 4 594.74 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 5 хил.лв. с изменение от 66.67 %. Отношението му към продажбите е 8.20 %. За година назад ОПП е 76 хил.лв. (18.75 % ръст), а ОПП/Продажби 30.04 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -1 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 5 хил.лв, а за период от 1 година 75 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 300.00 % до 4 хил.лв., а за 12 месеца е 70 хил.лв. (27.27 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 2.54.
Електрометал АД-Пазарджик има емитирани акции с борсов код: 51E (ELMET)-обикновени 32 307 бр.. Емисия 51E (ELMET) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 5.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.18 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Електрометал АД-Пазарджик измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.18 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 15.08 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 3.02 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 12.79 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 7.28 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Електрометал АД-Пазарджик е 5.39 %. Очакваната цена на емисия 51E (ELMET) е 5.80 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.1519 | 0.1507 | 0.77 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 3.1173 | 2.6521 | 17.54 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.7253 | 0.7023 | 3.27 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 2.5752 | 2.2781 | 13.04 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 2.6521 | 2.5384 | 4.48 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Електрометал АД-Пазарджик и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 8.07 %, което съответства на цена за емисия 51E (ELMET) от 5.94 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 20 | 28 | +40.00 % | +8 |
Печалба от дейността-3м. | 14 | 9 | -35.71 % | -5 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 14 | 9 | -35.71 % | -5 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 14 | 9 | -35.71 % | -5 |
Нетна печалба за периода-3м. | 14 | 9 | -35.71 % | -5 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -25 | -16 | +36.00 % | +9 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | 0 | -21 | -21.00 % | -21 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -7 | -5 | +28.57 % | +2 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 16 | 5 | -68.75 % | -11 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 16 | 5 | -68.75 % | -11 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 852 | 0 | -100.00 % | -852 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 868 | 5 | -99.42 % | -863 |