-- 2023.07.27 11:25:39
Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг, 6SV, HSLB; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.27 11:10:00 в x3news.com

Показатели:

Index 232.00 230.00 222.00
Цена (Price) 2.70 2.70 2.70
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -17.00 -14.00 -16.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) -44.00 -43.00 247.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 0.00 0.00 0.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) -23.72 -24.27 4.23
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.36 0.36 0.35
Цена/Продажби 12м.(P/S) 1 0 436 526.00 1 0 436 526.00 1 0 436 526.00
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -24.85 -13.73 -14.10
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) -23.54 -23.78 2.70
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -6.25 6.67 -166.67
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -6.25 6.67 -166.67
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 72.34 13.33 -683.33
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) -4.07 -4.01 15.82
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 22.22 -76.19 0.00
Възвръщаемост на СК (ROE) -1.50 -1.45 8.14
Възвръщаемост на активите (ROA) -1.49 -1.44 8.07
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 0.38 0.34 0.30
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 0.38 0.34 0.30
Текуща ликвидност (Current Ratio) 181.82 360.00 688.89
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -1.74 1.36 -2.36
Очаквана цена (Expected price) 2.65 2.74 2.64
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 79.11 1.21 19.97
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 4.84 2.73 3.24

 + EV/EBITDA под 8: -23.54
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.36
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.62 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 72.34 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 72.34 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 43.24 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 79.11 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -17 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -6.25 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -44 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -117.81 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -6.25 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -17 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -44 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -111.99 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 1 0 436 526.00
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -4.07 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -1.50 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 22.22 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -13 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -13 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -42 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 32.50 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -17 хил.лв., като намалява с -6.25 %. За последните 12 месеца загубата достига -44 хил.лв., което представлява -0.11 лв. на акция при изменение с -117.81 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.7 лв. е -23.72.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -6.25 % и е -17 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -111.99 % до -44 хил.лв. (-0.11 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -23.54, а на P/EBITDA -23.72.

Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1 0 436 526.00
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 6.25 % и са 17 хил.лв., а за годината са 44 хил.лв. с изменение от -13.73 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 14 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 3 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 28 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 11 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг към края на юни 2023 г. от 2 901 хил.лв., прави 7.51 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -4.07 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -1.50 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.36. Резервите от 1 766 хил.лв. формират 60.88 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 780 хил.лв. (26.89 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 99.62 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 11 хил.лв., което прави общо 11 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.38 %. Общо дълговете са 0.38 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.38 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 22.22 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -3.99 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 2 912 хил.лв. От тях текущите са 0.69 % (20 хил.лв.), а нетекущите 99.31 % (2 892 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 9 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 181.82 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 0.31 % от собствения капитал и 0.31 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.49 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -1.50 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 035 653 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 19 хил.лв. (0.65 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв., а 5 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 172.73 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -13 хил.лв. с изменение от 72.34 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 1 хил.лв. и -1 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -12 хил.лв, а за период от 1 година -43 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 72.34 % до -13 хил.лв., а за 12 месеца е -42 хил.лв. (43.24 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -24.85.

Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг има емитирани акции с борсов код: 6SV (HSLB)-обикновени 386 538 бр.. Емисия 6SV (HSLB) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 2.7 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 1.04 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)1.53
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)32.50
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)0.00
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)7.04
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)21.84

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг е -1.74 %. Очакваната цена на емисия 6SV (HSLB) е 2.65 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)0.35770.3598-0.58
Цена/Печалба 12м.(P/E)-24.2710-23.7194-2.33
Цена/Продажби 12м.(P/S)nan1 0 436 526.0000nan
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)-24.2710-23.7194-2.33
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-13.7323-24.848944.74


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 79.11 %, което съответства на цена за емисия 6SV (HSLB) от 4.84 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование 230 232 % хил.лв.
Разходи за материали-3м. 0 1 +100 000 000.00 % +1
Разходи за външни услуги-3м. 9 14 +55.56 % +5
Разходи за осигуровки-3м. 1 0 -100.00 % -1
Разходи по икономически елементи-3м. 13 18 +38.46 % +5
Други финансови разходи-3м. 1 -1 -200.00 % -2
Финансови разходи-3м. 1 -1 -200.00 % -2
Разходи за дейността-3м. 14 17 +21.43 % +3
Общо разходи-3м. 14 17 +21.43 % +3
Общо разходи и печалба-3м. 14 17 +21.43 % +3
Загуба от дейността-3м. 14 17 +21.43 % +3
Загуба преди облагане с данъци-3м. 14 17 +21.43 % +3
Загуба след облагане с данъци-3м. 14 17 +21.43 % +3
Нетна загуба за периода-3м. 14 17 +21.43 % +3
Общо приходи и загуба-3м. 14 17 +21.43 % +3