-- 2023.07.27 11:20:33
Сила Холдинг АД-Стара Загора, 6S5, HSI, 6S5B, 6S5C; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.27 11:17:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 245 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 265.67 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 141 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 38.24 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 53.88 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 694 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 887 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 21.19 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 95.74 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.73 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 768.42
 - EV/EBITDA над 20: 93.98
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -3 525.00 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.26 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.98
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 44.22 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 55.78 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 16.67 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -63 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -152.00 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -185 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -44.53 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -63 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -152.00 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -185 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -44.53 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 445.40 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 153.20 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 245 хил.лв., като нараства с 265.67 %. За последните 12 месеца печалбата достига 141 хил.лв., което представлява 0.00 лв. на акция при изменение с 38.24 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.94 лв. е 768.42.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 53.88 % и е 694 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 21.19 % до 1 887 хил.лв. (0.05 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 93.98, а на P/EBITDA 57.42.

Сила Холдинг АД-Стара Загора формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 95.74 % до -0.00 лв. (общо -4 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е -27 087.63, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -3 525.00 %.
През тримесечието финансовите приходи са 99.87 % от приходите от дейността (757 от 758 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (207 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (504 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 14.51 % и са 513 хил.лв., а за годината са 2 560 хил.лв. с изменение от 43.98 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 21 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 21 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 118 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 352 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 449 хил.лв. 95.94 % от финансовите разходи (468 хил. лв.). Те от своя страна са 91.23 % от разходите за дейността (513 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Сила Холдинг АД-Стара Загора към края на юни 2023 г. от 54 715 хил.лв., прави 1.48 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.73 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.26 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.98. Резервите от 18 226 хил.лв. формират 33.31 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -411 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 44.22 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 52 977 хил.лв., а краткосрочните за 16 038 хил.лв., което прави общо 69 015 хил.лв. 59 995 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 12.96 %. Общо дълговете са 55.78 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 126.14 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 16.67 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 9.04 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 123 730 хил.лв. От тях текущите са 27.41 % (33 913 хил.лв.), а нетекущите 72.59 % (89 817 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 17 875 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 211.45 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 32.67 % от собствения капитал и 14.45 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.11 %, а обръщаемостта им е -0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.13 %. Стойността на фирмата (EV) e 177 339 811 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 23 хил.лв. (0.02 % от Актива), от които парите в брои са 11 хил.лв. Незабавната ликвидност е 25.04 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -63 хил.лв. с изменение от -152.00 %. Отношението му към продажбите е -6 300.00 %. За година назад ОПП е -185 хил.лв. (-44.53 % спад), а ОПП/Продажби 4 625.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 602 хил.лв., а за 12 м. -7 029 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -555 хил.лв. и 7 140 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -16 хил.лв, а за период от 1 година -74 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -152.00 % до -63 хил.лв., а за 12 месеца е -185 хил.лв. (-44.53 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -585.66.

Сила Холдинг АД-Стара Загора има емитирани акции с борсов код: 6S5 (HSI)-обикновени 36 852 997 бр.. Емисия 6S5 (HSI) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 2.94 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 8.89 %. Капитализацията на дружеството е 108.35 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Сила Холдинг АД-Стара Загора измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Сила Холдинг АД-Стара Загора е 2.35 %. Очакваната цена на емисия 6S5 (HSI) е 3.01 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Сила Холдинг АД-Стара Загора и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -4.88 %, което съответства на цена за емисия 6S5 (HSI) от 2.80 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: