-- 2023.07.27 11:17:05
Дружба АД-Разград, 4DU, DRURA; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.27 08:17:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 1.55 | 1.75 | 1.50 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -405.00 | -841.00 | -179.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -2 238.00 | -2 012.00 | -1 675.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 169.00 | 666.00 | 547.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 4 124.00 | 3 502.00 | 2 254.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.14 | -0.18 | -0.18 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.48 | 0.34 | 0.11 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.08 | 0.10 | 0.14 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -0.15 | -0.13 | -0.28 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -6.98 | -7.94 | -8.43 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -126.26 | -62.04 | 89.90 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -19 300.00 | -87.02 | 99.94 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 113.71 | 31.36 | 105.73 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 325.21 | 27.98 | -131.16 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -77.31 | -65.45 | -36.65 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 35.05 | 28.48 | 13.97 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -54.27 | -57.45 | -74.31 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -148.26 | -97.25 | -48.72 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -20.98 | -19.05 | -15.71 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 35.76 | 30.16 | 32.96 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 93.99 | 89.95 | 72.43 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 94.86 | 100.38 | 79.57 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 4.47 | -10.30 | 58.99 |
Очаквана цена (Expected price) | 1.62 | 1.57 | 2.38 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -8.32 | -54.73 | 53.91 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.42 | 0.79 | 2.31 |
+ EV/EBITDA под 8: -6.98
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 113.71 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 82.96 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.08
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.48
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 912.05 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 325.21 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -405 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -126.26 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -2 238 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -33.61 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -19 300.00 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -194 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -1 432 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -52.67 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -54.27 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -77.31 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -148.26 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 6.01 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 35.76 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 93.99 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 35.05 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -201 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 476 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -216.74 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -2 066 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -90.77 %
- Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 45.70 %
- Спад в цената на 4DU (DRURA) за 90 дни над -10%: -11.43 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -405 хил.лв., като намалява с -126.26 %. За последните 12 месеца загубата достига -2 238 хил.лв., което представлява -10.92 лв. на акция при изменение с -33.61 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.55 лв. е -0.14.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -19 300.00 % и е -194 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -52.67 % до -1 432 хил.лв. (-6.99 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -6.98, а на P/EBITDA -0.22.
Дружба АД-Разград формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 169 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 113.71 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 82.96 % до 20.13 лв. (общо 4 124 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.08, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -54.27 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 48.96 % и са 1 573 хил.лв., а за годината са 6 822 хил.лв. с изменение от 35.12 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 727 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 450 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 3 501 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 808 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Дружба АД-Разград към края на юни 2023 г. от 657 хил.лв., прави 3.21 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -77.31 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -148.26 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.48. Резервите от 11 306 хил.лв. формират 1 720.85 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -9 608 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 6.01 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 6 362 хил.лв., а краткосрочните за 3 907 хил.лв., което прави общо 10 269 хил.лв. 562 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 35.76 %. Общо дълговете са 93.99 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 563.01 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 35.05 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 4.07 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 10 926 хил.лв. От тях текущите са 33.92 % (3 706 хил.лв.), а нетекущите 66.08 % (7 220 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -201 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 94.86 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -30.59 % от собствения капитал и -1.84 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -20.98 %, а обръщаемостта им е 0.39 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -30.11 %. Стойността на фирмата (EV) e 10 000 587 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 586 хил.лв. (5.36 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 15.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 674 хил.лв. с изменение от 912.05 %. Отношението му към продажбите е 57.66 %. За година назад ОПП е -1 476 хил.лв. (-216.74 % спад), а ОПП/Продажби -35.79 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -3 хил.лв., а за 12 м. -40 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -106 хил.лв. и 2 097 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 565 хил.лв, а за период от 1 година 581 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 325.21 % до 527 хил.лв., а за 12 месеца е -2 066 хил.лв. (-90.77 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -0.15.
Дружба АД-Разград има емитирани акции с борсов код: 4DU (DRURA)-обикновени 204 895 бр.. Емисия 4DU (DRURA) поевтинява за предходните 90 дни с -11.43 % до цена 1.55 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 3.33 %. Капитализацията на дружеството е 0.32 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Дружба АД-Разград измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 45.70 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 11.10 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 19.57 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 16.20 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 18.96 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Дружба АД-Разград е 4.47 %. Очакваната цена на емисия 4DU (DRURA) е 1.62 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.2990 | 0.4834 | -38.14 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.1578 | -0.1419 | -11.23 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.0907 | 0.0770 | 17.76 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -0.2563 | -0.2218 | -15.58 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -0.1123 | -0.1537 | 26.92 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 5 535 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -2 172 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -13.83 | 915 | -31.50 | 728 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -19.74 | -2 409 | 3.81 | -1 935 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 41.03 | 4 939 | 75.06 | 6 130 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -27.72 | -1 582 | 2.93 | -1 203 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 20.71 | -2 242 | -1.20 | -2 861 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Парични средства в безсрочни депозити | 20 | 585 | +2 825.00 % | +565 |
Парични средства и парични еквиваленти | 21 | 586 | +2 690.48 % | +565 |
Текуща загуба | -841 | -1 246 | -48.16 % | -405 |
Собствен капитал | 1 062 | 657 | -38.14 % | -405 |
Текущи задължения, в т ч | 2 451 | 3 274 | +33.58 % | +823 |
Текущи задължения по получени аванси | 957 | 1 883 | +96.76 % | +926 |
Търговски и други текущи задължения | 3 185 | 3 907 | +22.67 % | +722 |
Текущи пасиви | 3 185 | 3 907 | +22.67 % | +722 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 116 | 51 | -56.03 % | -65 |
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | -142 | 3 | +102.11 % | +145 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 648 | 1 125 | +73.61 % | +477 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 666 | 1 169 | +75.53 % | +503 |
Приходи от дейността-3м. | 699 | 1 168 | +67.10 % | +469 |
Загуба от дейността-3м. | 841 | 405 | -51.84 % | -436 |
Общо приходи-3м. | 699 | 1 168 | +67.10 % | +469 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 841 | 405 | -51.84 % | -436 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 841 | 405 | -51.84 % | -436 |
Нетна загуба за периода-3м. | 841 | 405 | -51.84 % | -436 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 1 717 | 2 125 | +23.76 % | +408 |
Плащания на доставчици-3м. | -1 146 | -752 | +34.38 % | +394 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -136 | -39 | +71.32 % | +97 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -185 | 674 | +464.32 % | +859 |
Постъпления от заеми-3м. | 337 | 63 | -81.31 % | -274 |
Платени заеми-3м. | -103 | -166 | -61.17 % | -63 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 231 | -106 | -145.89 % | -337 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 16 | 565 | +3 431.25 % | +549 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 21 | 565 | +2 590.48 % | +544 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 1 | 585 | +58 399.94 % | +584 |