-- 2023.07.26 18:29:07
Химснаб България АД-София, 58E, EMPI; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.26 18:26:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 58.50 | 58.00 | 55.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 2 699.00 | 450.00 | 252.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 5 559.00 | 3 112.00 | 437.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 308.00 | 292.00 | 289.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 279.00 | 1 260.00 | 1 085.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 26.25 | 46.49 | 313.97 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.57 | 1.61 | 1.57 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 114.10 | 114.83 | 126.46 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -895.31 | -1 589.99 | 2 110.84 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 26.50 | 44.45 | 178.64 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 971.03 | 109.30 | 12.00 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 993.80 | 105.45 | 11.69 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 6.57 | 15.42 | 16.06 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -800.00 | 80.00 | 550.00 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 6.46 | 3.66 | 0.50 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -2.69 | -1.41 | 2.44 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 434.64 | 246.98 | 40.28 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 6.13 | 3.49 | 0.50 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 4.87 | 2.76 | 0.40 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 18.86 | 19.36 | 20.02 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 20.01 | 20.59 | 21.49 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 324.53 | 311.57 | 293.29 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 37.75 | 4.60 | 3.45 |
Очаквана цена (Expected price) | 80.58 | 60.67 | 56.90 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 153.47 | 9.83 | 3.12 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 148.28 | 63.70 | 56.71 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 699 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 971.03 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 5 559 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 1 172.08 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 993.80 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 822 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 6 342 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 603.88 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 6.57 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 17.88 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 434.64 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 6.46 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 6.13 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 79.99 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 4.87 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 37.75 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 153.47 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 26.25
- EV/EBITDA над 20: 26.50
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 114.10
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.57
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -61 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -608.33 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -154 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -297.44 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -63 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -800.00 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -163 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -350.77 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 28.49 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 25.23 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 33.10 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 699 хил.лв., като нараства с 971.03 %. За последните 12 месеца печалбата достига 5 559 хил.лв., което представлява 2.23 лв. на акция при изменение с 1 172.08 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 58.5 лв. е 26.25.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 993.80 % и е 2 822 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 603.88 % до 6 342 хил.лв. (2.54 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 26.50, а на P/EBITDA 23.01.
Химснаб България АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 308 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 6.57 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 17.88 % до 0.51 лв. (общо 1 279 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 114.10, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 434.64 %.
През тримесечието финансовите приходи са 89.87 % от приходите от дейността (2 732 от 3 040 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (2 347 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 6.16 % и са 224 хил.лв., а за годината са 1 987 хил.лв. с изменение от 52.38 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 38 хил.лв., разходите за възнаграждения с 87 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 42 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 286 хил.лв., разходите за възнаграждения с 260 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 792 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Химснаб България АД-София към края на юни 2023 г. от 92 754 хил.лв., прави 37.18 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 6.46 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 6.13 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.57. Резервите от 78 392 хил.лв. формират 84.52 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 8 718 хил.лв. (9.40 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 79.99 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 1 340 хил.лв., а краткосрочните за 21 866 хил.лв., което прави общо 23 206 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 18.86 %. Общо дълговете са 20.01 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 25.02 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -2.69 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 4.50 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 115 960 хил.лв. От тях текущите са 61.20 % (70 962 хил.лв.), а нетекущите 38.80 % (44 998 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 49 096 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 324.53 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 52.93 % от собствения капитал и 42.34 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 4.87 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 6.03 %. Стойността на фирмата (EV) e 168 034 914 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 107 хил.лв. (0.95 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 5.06 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -61 хил.лв. с изменение от -608.33 %. Отношението му към продажбите е -19.81 %. За година назад ОПП е -154 хил.лв. (-297.44 % спад), а ОПП/Продажби -12.04 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 059 хил.лв., а за 12 м. 1 783 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -10 хил.лв. и -619 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 988 хил.лв, а за период от 1 година 1 010 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -800.00 % до -63 хил.лв., а за 12 месеца е -163 хил.лв. (-350.77 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -895.31.
Химснаб България АД-София има емитирани акции с борсов код: 58E (EMPI)-обикновени 2 494 631 бр.. Емисия 58E (EMPI) поскъпва за предходните 90 дни с 0.86 % до цена 58.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 6.36 %. Капитализацията на дружеството е 145.94 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Химснаб България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.35 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 28.49 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 3.76 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 25.23 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 33.10 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Химснаб България АД-София е 37.75 %. Очакваната цена на емисия 58E (EMPI) е 80.58 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.6205 | 1.5734 | 3.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 46.8946 | 26.2522 | 78.63 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 115.8222 | 114.1 016 | 1.51 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 38.6278 | 23.0110 | 67.87 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -1 603.6914 | -895.3129 | -79.12 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 298 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 28 710 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 4.82 | 94 393 | 4.44 | 94 052 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 049.73 | 35 780 | 595.40 | 21 641 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 4.63 | 1 318 | 1.46 | 1 278 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 366.52 | 17 625 | 527.62 | 23 712 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -277.08 | -343 | -1 593.41 | -1 541 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи вземания от свързани предприятия | 7 270 | 8 766 | +20.58 % | +1 496 |
Финансов резултат | 9 168 | 11 867 | +29.44 % | +2 699 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 73 | 38 | -47.95 % | -35 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 55 | 87 | +58.18 % | +32 |
Печалба от дейността-3м. | 450 | 2 816 | +525.78 % | +2 366 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 450 | 2 816 | +525.78 % | +2 366 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 450 | 2 699 | +499.78 % | +2 249 |
Нетна печалба за периода-3м. | 450 | 2 699 | +499.78 % | +2 249 |
Общо разходи и печалба-3м. | 669 | 3 040 | +354.41 % | +2 371 |
Приходи от дивиденти-3м. | 0 | 2 347 | +2 347.00 % | +2 347 |
Финансови приходи-3м. | 377 | 2 732 | +624.67 % | +2 355 |
Приходи от дейността-3м. | 669 | 3 040 | +354.41 % | +2 371 |
Общо приходи-3м. | 669 | 3 040 | +354.41 % | +2 371 |
Общо приходи и загуба-3м. | 669 | 3 040 | +354.41 % | +2 371 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -65 | -89 | -36.92 % | -24 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -55 | -68 | -23.64 % | -13 |
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м. | 0 | -66 | -66.00 % | -66 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 47 | -61 | -229.79 % | -108 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 92 | 32 | -65.22 % | -60 |
Получени лихви по предоставени заеми-3м. | 52 | 137 | +163.46 % | +85 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 145 | 85 | -41.38 % | -60 |
Получени дивиденти от инвестиции-3м. | 0 | 1 056 | +1 056.00 % | +1 056 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 43 | 1 059 | +2 362.79 % | +1 016 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 83 | 988 | +1 090.36 % | +905 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 36 | 0 | -100.00 % | -36 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 119 | 988 | +730.25 % | +869 |