-- 2023.07.26 17:28:13
Неохим АД-Димитровград, 3NB, NEOH; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.26 16:04:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 32.00 | 37.40 | 48.60 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -12 989.00 | -9 842.00 | 11 383.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -28 485.00 | -4 113.00 | 101 745.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 38 913.00 | 108 711.00 | 134 138.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 390 932.00 | 486 157.00 | 613 138.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -2.98 | -24.14 | 1.27 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.52 | 0.53 | 0.63 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.22 | 0.20 | 0.21 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -3.55 | 3.88 | 3.19 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -5.69 | 1.26 | 0.91 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -214.11 | -115.27 | 3.37 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -173.20 | -110.80 | 2.49 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -70.99 | -59.62 | 67.90 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -992.10 | -203.03 | -63.22 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -20.20 | -8.18 | 77.43 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -57.90 | -24.83 | 77.85 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -7.29 | -0.85 | 16.59 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -15.11 | -2.07 | 61.73 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -13.63 | -1.80 | 50.12 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 12.09 | 6.10 | 21.99 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 14.09 | 7.85 | 23.71 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 592.18 | 1 194.32 | 352.96 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 15.63 | 13.37 | 10.29 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 6.50 | 5.56 | 2.30 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -99.11 | -36.26 | 2.40 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.28 | 23.84 | 49.77 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -166.76 | -41.03 | 1.51 |
+ EV/EBITDA под 8: -5.69
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.22
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.52
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 85.91 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -57.90 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 15.63 %
+ Средна дивидентна доходност от 3NB (NEOH) за 5 години: 6.50 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -12 989 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -214.11 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -28 485 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -128.00 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -173.20 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -10 403 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -10 114 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -108.56 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -70.99 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -36.24 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -7.29 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -20.20 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -15.11 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -41 943 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -647.63 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -13 468 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -126.21 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -44 516 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -992.10 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -23 904 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -159.05 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 151.25 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 99.94 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 131.66 %
- Спад в цената на 3NB (NEOH) за 90 дни над -10%: -10.11 %
- Спад в цената на 3NB (NEOH) за 360 дни над -10%: -21.95 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -99.11 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -166.76 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -12 989 хил.лв., като намалява с -214.11 %. За последните 12 месеца загубата достига -28 485 хил.лв., което представлява -10.73 лв. на акция при изменение с -128.00 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 32 лв. е -2.98.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -173.20 % и е -10 403 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -108.56 % до -10 114 хил.лв. (-3.81 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -5.69, а на P/EBITDA -8.40.
Неохим АД-Димитровград формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 38 913 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -70.99 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -36.24 % до 147.28 лв. (общо 390 932 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.22, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -7.29 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -57.72 % и са 51 902 хил.лв., а за годината са 411 875 хил.лв. с изменение от -18.73 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 26 438 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с 13 023 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 309 170 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Неохим АД-Димитровград към края на юни 2023 г. от 162 686 хил.лв., прави 61.29 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -20.20 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -15.11 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.52. Резервите от -5 116 хил.лв. формират -3.14 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 188 047 хил.лв. (115.59 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 85.91 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 3 782 хил.лв., а краткосрочните за 22 892 хил.лв., което прави общо 26 674 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 12.09 %. Общо дълговете са 14.09 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 16.40 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -57.90 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -29.14 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 189 360 хил.лв. От тях текущите са 71.59 % (135 562 хил.лв.), а нетекущите 28.41 % (53 798 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 112 670 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 592.18 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 69.26 % от собствения капитал и 59.50 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -13.63 %, а обръщаемостта им е 1.87 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -14.81 %. Стойността на фирмата (EV) e 57 530 456 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 54 083 хил.лв. (28.56 % от Актива), от които парите в брои са 20 хил.лв. Незабавната ликвидност е 236.25 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -41 943 хил.лв. с изменение от -647.63 %. Отношението му към продажбите е -107.79 %. За година назад ОПП е -13 468 хил.лв. (-126.21 % спад), а ОПП/Продажби -3.45 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -540 хил.лв., а за 12 м. -3 110 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -568 хил.лв. и -14 792 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -43 051 хил.лв, а за период от 1 година -31 370 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -992.10 % до -44 516 хил.лв., а за 12 месеца е -23 904 хил.лв. (-159.05 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -3.55.
Неохим АД-Димитровград има емитирани акции с борсов код: 3NB (NEOH)-обикновени 2 654 358 бр.. Емисия 3NB (NEOH) поевтинява за предходните 90 дни с -10.11 % до цена 32 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -21.95 %. Капитализацията на дружеството е 84.94 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 13 271 790 лв., което е -46.59 % от текущата 12 месечна печалба и са 15.63 % спрямо капитализацията (3NB (NEOH) - 5 лв. 15.63 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 3NB (NEOH) е 2.0800 лв. 6.50 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Неохим АД-Димитровград измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 8.44 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 151.25 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 20.76 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 99.94 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 131.66 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Неохим АД-Димитровград е -99.11 %. Очакваната цена на емисия 3NB (NEOH) е 0.28 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.4504 | 0.5221 | -13.74 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -20.6515 | -2.9819 | -592.56 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.1747 | 0.2173 | -19.59 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 5.8579 | -8.3982 | -169.75 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 3.3177 | -3.5534 | -193.37 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 330 101 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -44 186 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 8.17 | 204 022 | -16.93 | 156 666 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -603.20 | -28 922 | -1 345.43 | -59 450 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -29.31 | 343 685 | -34.89 | 316 518 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -193.41 | -13 544 | -344.43 | -35 442 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -223.23 | -31 549 | -500.05 | -102 421 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Незавършено производство | 14 532 | 2 693 | -81.47 % | -11 839 |
Материални запаси | 44 391 | 32 623 | -26.51 % | -11 768 |
Текущи вземания по предоставени аванси | 4 254 | 43 987 | +934.02 % | +39 733 |
Търговски и други /текущи/ вземания | 7 262 | 48 494 | +567.78 % | +41 232 |
Парични средства в безсрочни депозити | 97 123 | 54 063 | -44.34 % | -43 060 |
Парични средства и парични еквиваленти | 97 134 | 54 083 | -44.32 % | -43 051 |
Текуща загуба | -9 842 | -22 831 | -131.98 % | -12 989 |
Други текущи задължения | 1 155 | 14 004 | +1 112.47 % | +12 849 |
Търговски и други текущи задължения | 12 485 | 22 892 | +83.36 % | +10 407 |
Текущи пасиви | 12 485 | 22 892 | +83.36 % | +10 407 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 89 841 | 26 438 | -70.57 % | -63 403 |
Разходи за външни услуги-3м. | 5 870 | 2 763 | -52.93 % | -3 107 |
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | 10 766 | 13 023 | +20.96 % | +2 257 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 118 526 | 51 884 | -56.23 % | -66 642 |
Разходи за дейността-3м. | 118 555 | 51 902 | -56.22 % | -66 653 |
Общо разходи-3м. | 118 555 | 51 902 | -56.22 % | -66 653 |
Общо разходи и печалба-3м. | 118 555 | 51 902 | -56.22 % | -66 653 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 104 480 | 38 166 | -63.47 % | -66 314 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 108 711 | 38 913 | -64.21 % | -69 798 |
Приходи от дейността-3м. | 108 713 | 38 913 | -64.21 % | -69 800 |
Загуба от дейността-3м. | 9 842 | 12 989 | +31.98 % | +3 147 |
Общо приходи-3м. | 108 713 | 38 913 | -64.21 % | -69 800 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 9 842 | 12 989 | +31.98 % | +3 147 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 9 842 | 12 989 | +31.98 % | +3 147 |
Нетна загуба за периода-3м. | 9 842 | 12 989 | +31.98 % | +3 147 |
Общо приходи и загуба-3м. | 118 555 | 51 902 | -56.22 % | -66 653 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 106 077 | 44 030 | -58.49 % | -62 047 |
Плащания на доставчици-3м. | -108 161 | -77 419 | +28.42 % | +30 742 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | 5 442 | -1 629 | -129.93 % | -7 071 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -3 419 | -41 943 | -1 126.76 % | -38 524 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -4 328 | -43 051 | -894.71 % | -38 723 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 101 462 | 0 | -100.00 % | -101 462 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 97 134 | -43 051 | -144.32 % | -140 185 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 97 134 | -43 051 | -144.32 % | -140 185 |