-- 2023.07.26 17:23:42
Сирма Груп Холдинг АД-София, SKK, SKKW; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.26 17:15:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 0.65 | 0.64 | 0.77 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 468.00 | 1 345.00 | 812.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 2 946.00 | 3 290.00 | 1 571.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 082.00 | 978.00 | 1 039.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 13 939.00 | 13 896.00 | 4 635.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 13.10 | 11.55 | 29.09 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.52 | 0.51 | 0.61 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.77 | 2.73 | 9.86 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -39.94 | -45.88 | 31.92 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 18.94 | 14.75 | 29.37 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -42.36 | 623.12 | 109.28 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -39.05 | 265.26 | 79.43 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 4.14 | 24.43 | 7.00 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -1.26 | 0.51 | 0.53 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -42.27 | -46.02 | 61.42 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 21.13 | 23.68 | 33.89 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 3.95 | 4.39 | 2.11 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 3.23 | 3.47 | 1.52 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 4.02 | 4.30 | 14.34 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 20.30 | 19.09 | 30.34 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 123.07 | 202.15 | 21.09 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 7.52 | 7.64 | 3.06 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 2.23 | 2.27 | 0.61 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -6.15 | 26.37 | 11.20 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.61 | 0.81 | 0.86 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -1.71 | 24.08 | 35.84 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.64 | 0.79 | 1.05 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 468 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 946 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 87.52 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 654 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 953 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 12.67 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 4.14 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 200.73 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 21.13 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.52
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 79.70 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -42.27 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.23 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 7.52 %
+ Средна дивидентна доходност от SKK за 5 години: 2.23 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -42.36 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -39.05 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.77
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.26 %
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -91.39 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -367 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -118.11 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -138 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -966 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -167.46 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 29.71 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 36.48 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 120.13 %
- Спад в цената на SKK за 360 дни над -10%: -15.58 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 468 хил.лв., като намалява с -42.36 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 946 хил.лв., което представлява 0.05 лв. на акция при изменение с 87.52 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.65 лв. е 13.10.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -39.05 % и е 654 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 12.67 % до 2 953 хил.лв. (0.05 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 18.94, а на P/EBITDA 13.07.
Сирма Груп Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 082 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 4.14 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 200.73 % до 0.23 лв. (общо 13 939 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.77, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 21.13 %.
През тримесечието финансовите приходи са 17.15 % от приходите от дейността (224 от 1 306 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (219 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -19.38 % и са 836 хил.лв., а за годината са 12 299 хил.лв. с изменение от 219.87 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за амортизации с 151 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 428 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 1 738 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 2 981 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Сирма Груп Холдинг АД-София към края на юни 2023 г. от 73 515 хил.лв., прави 1.24 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.26 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.95 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.52. Резервите от 7 254 хил.лв. формират 9.87 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 6 627 хил.лв. (9.01 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 79.70 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 15 016 хил.лв., а краткосрочните за 3 706 хил.лв., което прави общо 18 722 хил.лв. 146 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 4.02 %. Общо дълговете са 20.30 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 25.47 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -42.27 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -13.70 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 92 237 хил.лв. От тях текущите са 4.94 % (4 561 хил.лв.), а нетекущите 95.06 % (87 676 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 855 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 123.07 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 1.16 % от собствения капитал и 0.93 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.23 %, а обръщаемостта им е 0.15 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.39 %. Стойността на фирмата (EV) e 55 926 337 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 380 хил.лв. (1.50 % от Актива), от които парите в брои са 34 хил.лв. Незабавната ликвидност е 37.24 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 13 хил.лв. с изменение от -91.39 %. Отношението му към продажбите е 1.20 %. За година назад ОПП е -367 хил.лв. (-118.11 % спад), а ОПП/Продажби -2.63 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -3 452 хил.лв., а за 12 м. 13 253 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 131 хил.лв. и -12 665 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -4 570 хил.лв, а за период от 1 година 221 хил.лв. Свободният паричен поток за 12 месеца е -966 хил.лв. (-167.46 % изменение). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -39.94.
Сирма Груп Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: SKK-обикновени 59 360 518 бр.. Емисия SKK поскъпва за предходните 90 дни с 1.56 % до цена 0.65 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -15.58 %. Капитализацията на дружеството е 38.58 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 2 902 729 лв., което е 98.53 % от текущата 12 месечна печалба и са 7.52 % спрямо капитализацията (SKK - 0.0489 лв. 7.52 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия SKK е 0.0145 лв. 2.23 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Сирма Груп Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.03 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 29.71 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 36.48 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 15.57 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 120.13 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Сирма Груп Холдинг АД-София е -6.15 %. Очакваната цена на емисия SKK е 0.61 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.5141 | 0.5248 | -2.04 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 11.7278 | 13.0972 | -10.46 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.7767 | 2.7681 | 0.31 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 11.4426 | 13.0661 | -12.43 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -46.5994 | -39.9424 | -16.67 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 15 202 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 3 075 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -0.54 | 74 636 | -1.71 | 73 758 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -10.39 | 2 948 | -2.66 | 3 203 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 15.79 | 16 090 | 3.01 | 14 314 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -11.00 | 3 001 | -6.15 | 3 165 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -84.90 | -1 531 | 44.39 | -460 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Парични средства в безсрочни депозити | 5 921 | 1 346 | -77.27 % | -4 575 |
Парични средства и парични еквиваленти | 5 950 | 1 380 | -76.81 % | -4 570 |
Текущи активи | 8 068 | 4 561 | -43.47 % | -3 507 |
Натрупана печалба (загуба) в т ч | 8 801 | 6 627 | -24.70 % | -2 174 |
Неразпределена печалба | 8 801 | 6 627 | -24.70 % | -2 174 |
Нетекущи задължения към свързани предприятия | 6 438 | 14 848 | +130.63 % | +8 410 |
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ | 7 224 | 113 | -98.44 % | -7 111 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 171 | 95 | -44.44 % | -76 |
Печалба от дейността-3м. | 1 345 | 470 | -65.06 % | -875 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 1 345 | 470 | -65.06 % | -875 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 1 345 | 468 | -65.20 % | -877 |
Нетна печалба за периода-3м. | 1 345 | 468 | -65.20 % | -877 |
Общо разходи и печалба-3м. | 2 271 | 1 306 | -42.49 % | -965 |
Приходи от дивиденти-3м. | 1 290 | 219 | -83.02 % | -1 071 |
Финансови приходи-3м. | 1 293 | 224 | -82.68 % | -1 069 |
Приходи от дейността-3м. | 2 271 | 1 306 | -42.49 % | -965 |
Общо приходи-3м. | 2 271 | 1 306 | -42.49 % | -965 |
Общо приходи и загуба-3м. | 2 271 | 1 306 | -42.49 % | -965 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 876 | 1 263 | +44.18 % | +387 |
Плащания на доставчици-3м. | -498 | -653 | -31.12 % | -155 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 66 | -105 | -259.09 % | -171 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -22 | -77 | -250.00 % | -55 |
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. | 0 | 755 | +755.00 % | +755 |
Предоставени заеми-3м. | 41 | -591 | -1 541.46 % | -632 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | -250 | 302 | +220.80 % | +552 |
Покупка на инвестиции-3м. | 0 | -3 839 | -3 839.00 % | -3 839 |
Получени дивиденти от инвестиции-3м. | 687 | 0 | -100.00 % | -687 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 456 | -3 452 | -857.02 % | -3 908 |
Плащания при обратно придобиване на ценни книжа-3м. | -998 | -270 | +72.95 % | +728 |
Платени заеми-3м. | -355 | -8 520 | -2 300.00 % | -8 165 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -78 | -28 | +64.10 % | +50 |
Изплатени дивиденти-3м. | -687 | -175 | +74.53 % | +512 |
Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м. | 3 912 | 7 895 | +101.81 % | +3 983 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 1 809 | -1 131 | -162.52 % | -2 940 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 2 279 | -4 570 | -300.53 % | -6 849 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 3 671 | 0 | -100.00 % | -3 671 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 5 950 | -4 570 | -176.81 % | -10 520 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 5 950 | -4 570 | -176.81 % | -10 520 |