-- 2023.07.26 17:18:57
Риъл Булленд АД-София, RBL, RBL2, RBL3; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.26 16:56:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 75 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 833 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 157.10 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 8.67
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 76 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 834 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 155.83 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 487.13 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 12.63 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 12.42 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 97.90 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 12.12 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 226.67 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 225.80 %
 + Ръст в цената на RBL за 90 дни над 10%: 14.29 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 0.83 %
 + Средна дивидентна доходност от RBL за 5 години: 0.17 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -21.05 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -20.83 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -3.05 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -38.93 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 42.25
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 51.02 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 32.66 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 32.62 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 41.98 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 75 хил.лв., като намалява с -21.05 %. За последните 12 месеца печалбата достига 833 хил.лв., което представлява 0.14 лв. на акция при изменение с 157.10 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.2 лв. е 8.67.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -20.83 % и е 76 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 155.83 % до 834 хил.лв. (0.14 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 8.58, а на P/EBITDA 8.66.

Риъл Булленд АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 127 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -3.05 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -38.93 % до 0.03 лв. (общо 171 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 42.25, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 487.13 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 44.44 % и са 52 хил.лв., а за годината са 357 хил.лв. с изменение от 95.08 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 16 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 24 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 62 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 91 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Риъл Булленд АД-София към края на юни 2023 г. от 6 894 хил.лв., прави 1.15 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 12.63 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 12.42 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.05. Резервите от 316 хил.лв. формират 4.58 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 534 хил.лв. (7.75 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 97.90 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 148 хил.лв., което прави общо 148 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.10 %. Общо дълговете са 2.10 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 2.15 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 51.02 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 13.23 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 7 042 хил.лв. От тях текущите са 3.39 % (239 хил.лв.), а нетекущите 96.61 % (6 803 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 91 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 161.49 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 1.32 % от собствения капитал и 1.29 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 12.12 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 12.42 %. Стойността на фирмата (EV) e 7 155 434 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 217 хил.лв. (3.08 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 146.62 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 98 хил.лв. с изменение от 1.03 %. Отношението му към продажбите е 77.17 %. За година назад ОПП е 513 хил.лв. (226.67 % ръст), а ОПП/Продажби 300.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -105 хил.лв., а за 12 м. -1 234 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -60 хил.лв. и -60 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -67 хил.лв, а за период от 1 година -781 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 1.04 % до 97 хил.лв., а за 12 месеца е 512 хил.лв. (225.80 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 14.11.

Риъл Булленд АД-София има емитирани акции с борсов код: RBL-обикновени 6 020 362 бр.. Емисия RBL поскъпва за предходните 90 дни с 14.29 % до цена 1.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -4.00 %. Капитализацията на дружеството е 7.22 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 60 204 лв., което е 7.23 % от текущата 12 месечна печалба и са 0.83 % спрямо капитализацията (RBL - 0.01 лв. 0.83 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия RBL е 0.0020 лв. 0.17 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Риъл Булленд АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Риъл Булленд АД-София е -1.05 %. Очакваната цена на емисия RBL е 1.19 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 185 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 829 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: