-- 2023.07.26 14:58:47
Български фонд за дялово инвестиране АД-София, BPT, BPT2, BPT3, BPT4, BPT5; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.26 14:41:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 273 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 48.44 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 274 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 48.11 %
 + EV/EBITDA под 8: -49.96
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.96 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -52.94 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 38.46 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 37.50 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 25.37 %
 + Ръст в цената на BPT за 360 дни над 10%: 11.11 %
 + Средна дивидентна доходност от BPT за 5 години: 0.22 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -71.23 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -596 хил.лв.
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -71.16 %
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -589 хил.лв.
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 296 021 445.00
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -3.03 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -3.13 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.55
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -24 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -25 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -100 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 109.24 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 111.41 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -254.17 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -210.84 %
 - Няма дивидент за предходната година

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 273 хил.лв., като намалява с -71.23 %. За последните 12 месеца загубата достига -596 хил.лв., което представлява -0.03 лв. на акция при изменение с 48.44 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.5 лв. е -49.67.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -71.16 % и е 274 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e с повишение от 48.11 % до -589 хил.лв. (-0.03 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -49.96, а на P/EBITDA -50.26.

Български фонд за дялово инвестиране АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 296 021 445.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (385 от 385 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (83 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (293 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -77.10 % и са 112 хил.лв., а за годината са 1 679 хил.лв. с изменение от -53.94 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 6 хил.лв., разходите за възнаграждения с 12 хил.лв. и разходите за осигуровки с 4 хил.лв., за 12-те месеца - другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 522 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 87 хил.лв. 98.86 % от финансовите разходи (88 хил. лв.). Те от своя страна са 78.57 % от разходите за дейността (112 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Български фонд за дялово инвестиране АД-София към края на юни 2023 г. от 19 080 хил.лв., прави 0.97 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -3.03 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -3.13 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.55. Резервите от 420 хил.лв. формират 2.20 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -1 345 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 99.96 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 8 хил.лв., което прави общо 8 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.04 %. Общо дълговете са 0.04 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.04 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -52.94 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -3.07 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 19 088 хил.лв. От тях текущите са 91.14 % (17 396 хил.лв.), а нетекущите 8.86 % (1 692 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 17 388 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 217 450.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 91.13 % от собствения капитал и 91.09 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -3.13 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -3.13 %. Стойността на фирмата (EV) e 29 427 145 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 183 хил.лв. (0.96 % от Актива), от които парите в брои са 33 хил.лв. Незабавната ликвидност е 215 512.50 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -24 хил.лв. с изменение от 38.46 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -27 хил.лв., а за 12 м. -426 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -5 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -51 хил.лв, а за период от 1 година -524 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 37.50 % до -25 хил.лв., а за 12 месеца е -100 хил.лв. (25.37 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -296.02.

Български фонд за дялово инвестиране АД-София има емитирани акции с борсов код: BPT-обикновени 19 734 763 бр.. Емисия BPT поскъпва за предходните 90 дни с 7.14 % до цена 1.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 11.11 %. Капитализацията на дружеството е 29.60 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия BPT е 0.0033 лв. 0.22 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Български фонд за дялово инвестиране АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Български фонд за дялово инвестиране АД-София е -254.17 %.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Български фонд за дялово инвестиране АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -210.84 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: