-- 2023.07.26 13:19:53
Хидропневмотехника АД-Казанлък, 4HY, HIDPN; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.26 13:18:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 22 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 202 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 255 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 024 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: 5.67
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 9.94 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.57
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.09 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.86
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 72.88 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.97 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 526.98 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 24.77 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 125.40 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -91.82 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -71.02 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 20.74
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -46.09 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -20.87 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -13.65 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 2.73 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 35.17 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -31.65 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 44.09
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 36.05 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 177.33 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -18.92 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -32.60 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 22 хил.лв., като намалява с -91.82 %. За последните 12 месеца печалбата достига 202 хил.лв., което представлява 5.06 лв. на акция при изменение с -71.02 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 105 лв. е 20.74.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -46.09 % и е 255 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -20.87 % до 1 024 хил.лв. (25.67 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 5.67, а на P/EBITDA 4.09.

Хидропневмотехника АД-Казанлък формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 740 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -13.65 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 9.94 % до 185.28 лв. (общо 7 391 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.57, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 2.73 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -3.35 % и са 1 702 хил.лв., а за годината са 7 287 хил.лв. с изменение от 16.54 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 640 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 663 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 2 719 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 2 746 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 10 хил.лв. 62.50 % и другите финансови разходи, които са 4 хил.лв. 25.00 % от финансовите разходи (16 хил. лв.). Те от своя страна са 0.94 % от разходите за дейността (1 702 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Хидропневмотехника АД-Казанлък към края на юни 2023 г. от 4 876 хил.лв., прави 122.23 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3.09 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 4.18 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.86. Резервите от 802 хил.лв. формират 16.45 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 783 хил.лв. (77.58 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 72.88 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 202 хил.лв., а краткосрочните за 612 хил.лв., което прави общо 1 814 хил.лв. 967 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 9.15 %. Общо дълговете са 27.12 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 37.20 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 35.17 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 10.18 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 6 690 хил.лв. От тях текущите са 57.13 % (3 822 хил.лв.), а нетекущите 42.87 % (2 868 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 3 210 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 624.51 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 65.83 % от собствения капитал и 47.98 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.97 %, а обръщаемостта им е 1.09 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.26 %. Стойността на фирмата (EV) e 5 803 660 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 199 хил.лв. (2.97 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 32.52 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 269 хил.лв. с изменение от 526.98 %. Отношението му към продажбите е 15.46 %. За година назад ОПП е 831 хил.лв. (24.77 % ръст), а ОПП/Продажби 11.24 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -94 хил.лв., а за 12 м. -1 081 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -116 хил.лв. и 362 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 59 хил.лв, а за период от 1 година 112 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 125.40 % до 64 хил.лв., а за 12 месеца е 95 хил.лв. (-31.65 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 44.09.

Хидропневмотехника АД-Казанлък има емитирани акции с борсов код: 4HY (HIDPN)-обикновени 39 892 бр.. Емисия 4HY (HIDPN) поскъпва за предходните 90 дни с 3.96 % до цена 105 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 2.94 %. Капитализацията на дружеството е 4.19 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Хидропневмотехника АД-Казанлък измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Хидропневмотехника АД-Казанлък е -18.92 %. Очакваната цена на емисия 4HY (HIDPN) е 85.13 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 7 327 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -21 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: