-- 2023.07.26 12:47:33
Регала Инвест АД-Варна, RGL; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.26 12:45:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 3.12 | 3.12 | 2.96 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -38.00 | -47.00 | -597.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 32.00 | -527.00 | -3 009.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 1 370.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 448.00 | 1 818.00 | 1 872.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 1 796.80 | -109.10 | -18.13 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.89 | 2.88 | 2.83 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 128.34 | 31.63 | 29.14 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 1 197.87 | 49.02 | 34.42 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 1 282.78 | -107.03 | -17.42 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 93.63 | -14.63 | -1 471.05 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 93.94 | -15.79 | -1 700.00 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -100.00 | n/a | n/a |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -100.09 | -233.33 | 9 466.67 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 3.35 | 0.43 | -13.52 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -53.51 | -61.81 | -1.48 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 7.14 | -28.99 | -160.74 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.17 | -2.76 | -14.61 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.16 | -2.68 | -13.96 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 1.83 | 1.67 | 3.98 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 1.83 | 1.67 | 3.98 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 811.05 | 891.72 | 400.75 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -16.35 | -0.64 | 51.07 |
Очаквана цена (Expected price) | 2.61 | 3.10 | 4.47 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 112.32 | 21.43 | -37.95 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 6.62 | 3.79 | 1.84 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 93.63 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 32 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 101.06 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 93.94 %
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 43 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 101.43 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.35 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 98.17 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -53.51 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 112.32 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -38 хил.лв.
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 1 796.80
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -36 хил.лв.
- EV/EBITDA над 20: 1 282.78
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -76.07 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 128.34
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.17 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.89
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -100.09 %
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -96.97 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -100.09 %
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -96.97 %
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 1 197.87
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 140.57 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 43.25 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 141.54 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 54.69 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -16.35 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -38 хил.лв., като нараства с 93.63 %. За последните 12 месеца печалбата достига 32 хил.лв., което представлява 0.00 лв. на акция при изменение с 101.06 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.12 лв. е 1 796.80.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 93.94 % и е -36 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 101.43 % до 43 хил.лв. (0.00 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 1 282.78, а на P/EBITDA 1 337.15.
Регала Инвест АД-Варна формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -76.07 % до 0.02 лв. (общо 448 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 128.34, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 7.14 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (10 от 10 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (2 хил.лв.) и другите финансови приходи (8 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -97.56 % и са 48 хил.лв., а за годината са 472 хил.лв. с изменение от -92.19 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 25 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 96 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 416 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с -159 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и отрицателните разлики от промяна на валутни курсове, които са 11 хил.лв. 78.57 % от финансовите разходи (14 хил. лв.). Те от своя страна са 29.17 % от разходите за дейността (48 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Регала Инвест АД-Варна към края на юни 2023 г. от 19 895 хил.лв., прави 1.08 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3.35 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.17 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.89. Резервите от 2 983 хил.лв. формират 14.99 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -1 271 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 98.17 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 371 хил.лв., което прави общо 371 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.83 %. Общо дълговете са 1.83 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1.86 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -53.51 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 1.08 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 20 266 хил.лв. От тях текущите са 14.85 % (3 009 хил.лв.), а нетекущите 85.15 % (17 257 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 638 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 811.05 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 13.26 % от собствения капитал и 13.02 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.16 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.17 %. Стойността на фирмата (EV) e 55 159 650 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 2 709 хил.лв. (13.37 % от Актива), от които парите в брои са 2 709 хил.лв. Незабавната ликвидност е 730.19 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 хил.лв. с изменение от -100.09 %. За година назад ОПП е 48 хил.лв. (-96.97 % спад), а ОПП/Продажби 10.71 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -4 хил.лв. и -239 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -5 хил.лв, а за период от 1 година -191 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -100.09 % до -1 хил.лв., а за 12 месеца е 48 хил.лв. (-96.97 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 1 197.87.
Регала Инвест АД-Варна има емитирани акции с борсов код: RGL-обикновени 18 428 734 бр.. Емисия RGL поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 3.12 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 5.41 %. Капитализацията на дружеството е 57.50 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Регала Инвест АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 5.86 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 140.57 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 43.25 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 141.54 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 54.69 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Регала Инвест АД-Варна е -16.35 %. Очакваната цена на емисия RGL е 2.61 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.8845 | 2.8901 | -0.19 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -109.1037 | 1 796.7960 | 106.07 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 31.6269 | 128.3429 | -75.36 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -111.6459 | 1 337.1515 | 108.35 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 49.0176 | 1 197.8652 | -95.91 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Регала Инвест АД-Варна и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 112.32 %, което съответства на цена за емисия RGL от 6.62 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 13 | 1 | -92.31 % | -12 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 44 | 34 | -22.73 % | -10 |
Разходи за лихви-3м. | 3 | 2 | -33.33 % | -1 |
Финансови разходи-3м. | 4 | 14 | +250.00 % | +10 |
Финансови приходи-3м. | 1 | 10 | +900.00 % | +9 |
Приходи от дейността-3м. | 1 | 10 | +900.00 % | +9 |
Общо приходи-3м. | 1 | 10 | +900.00 % | +9 |