-- 2023.07.26 12:17:19
Акумпласт АД-Добрич, 6AK, AKUMP; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.26 12:15:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 160.00 | 153.00 | 153.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 230.00 | 341.00 | 225.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 872.00 | 867.00 | 719.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 951.00 | 2 405.00 | 2 214.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 9 485.00 | 9 748.00 | 8 356.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 1.33 | 1.28 | 1.54 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.20 | 0.20 | 0.23 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.12 | 0.11 | 0.13 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 2.19 | 1.32 | 1.24 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 0.69 | 1.05 | 1.55 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 2.22 | 63.16 | 30.81 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 15.70 | 31.12 | -17.31 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -11.88 | 11.55 | 11.65 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -139.73 | 311.11 | 217.89 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 18.43 | 19.18 | 16.86 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -24.31 | 16.72 | -21.22 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 9.19 | 8.89 | 8.60 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 16.20 | 16.81 | 15.74 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 12.95 | 13.15 | 11.90 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 14.07 | 19.64 | 20.64 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 15.60 | 21.14 | 22.43 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 412.56 | 302.82 | 272.11 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 1.42 | 9.03 | 2.53 |
Очаквана цена (Expected price) | 162.27 | 166.82 | 156.87 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 4.48 | 17.89 | 6.74 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 167.16 | 180.37 | 163.31 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 230 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 2.22 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 872 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 21.28 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 1.33
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 15.70 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 398 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 533 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 23.83 %
+ EV/EBITDA под 8: 0.69
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 13.51 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.12
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 18.43 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 16.20 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.20
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 84.40 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -24.31 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 12.95 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 2.19
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -11.88 %
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -83.02 %
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -18.19 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -89 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -139.73 %
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -40.74 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 230 хил.лв., като нараства с 2.22 %. За последните 12 месеца печалбата достига 872 хил.лв., което представлява 120.56 лв. на акция при изменение с 21.28 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 160 лв. е 1.33.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 15.70 % и е 398 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 23.83 % до 1 533 хил.лв. (211.95 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 0.69, а на P/EBITDA 0.75.
Акумпласт АД-Добрич формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 951 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -11.88 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 13.51 % до 1 311.35 лв. (общо 9 485 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.12, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 9.19 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -17.07 % и са 1 696 хил.лв., а за годината са 8 957 хил.лв. с изменение от 11.42 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 1 084 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 284 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 7 537 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с -1 505 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Акумпласт АД-Добрич към края на юни 2023 г. от 5 778 хил.лв., прави 798.84 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 18.43 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 16.20 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.20. Резервите от 5 156 хил.лв. формират 89.24 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 0 хил.лв. (0.00 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 84.40 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 105 хил.лв., а краткосрочните за 963 хил.лв., което прави общо 1 068 хил.лв. 11 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 14.07 %. Общо дълговете са 15.60 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 18.48 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -24.31 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 8.84 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 6 846 хил.лв. От тях текущите са 58.03 % (3 973 хил.лв.), а нетекущите 41.97 % (2 873 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 3 010 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 412.56 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 52.09 % от собствения капитал и 43.97 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 12.95 %, а обръщаемостта им е 1.41 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 15.88 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 057 280 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 168 хил.лв. (17.06 % от Актива), от които парите в брои са 15 хил.лв. Незабавната ликвидност е 121.29 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 54 хил.лв. с изменение от -83.02 %. Отношението му към продажбите е 2.77 %. За година назад ОПП е 1 093 хил.лв. (-18.19 % спад), а ОПП/Продажби 11.52 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 81 хил.лв., а за 12 м. -531 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 хил.лв. и 4 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 134 хил.лв, а за период от 1 година 566 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -139.73 % до -89 хил.лв., а за 12 месеца е 528 хил.лв. (-40.74 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 2.19.
Акумпласт АД-Добрич има емитирани акции с борсов код: 6AK (AKUMP)-обикновени 7 233 бр.. Емисия 6AK (AKUMP) поскъпва за предходните 90 дни с 4.58 % до цена 160 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 4.58 %. Капитализацията на дружеството е 1.16 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Акумпласт АД-Добрич измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 5.57 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 8.96 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 1.86 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 9.02 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 20.08 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Акумпласт АД-Добрич е 1.42 %. Очакваната цена на емисия 6AK (AKUMP) е 162.27 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.2086 | 0.2003 | 4.15 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 1.3348 | 1.3272 | 0.58 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.1187 | 0.1220 | -2.70 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 0.7825 | 0.7549 | 3.65 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 1.3761 | 2.1918 | -37.22 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 9 303 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 918 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 6.60 | 5 914 | 7.59 | 5 969 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 4.15 | 903 | 7.61 | 933 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -1.70 | 9 582 | -7.42 | 9 025 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 10.09 | 1 628 | 8.89 | 1 610 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -221.01 | -1 018 | -91.43 | 72 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи вземания от клиенти и доставчици | 2 109 | 1 557 | -26.17 % | -552 |
Търговски и други /текущи/ вземания | 2 164 | 1 665 | -23.06 % | -499 |
Натрупана печалба (загуба) в т ч | 735 | 0 | -100.00 % | -735 |
Неразпределена печалба | 735 | 0 | -100.00 % | -735 |
Текуща печалба | 341 | 571 | +67.45 % | +230 |
Финансов резултат | 1 076 | 571 | -46.93 % | -505 |
Текущи задължения, в т ч | 1 345 | 901 | -33.01 % | -444 |
Текущи задължения към доставчици и клиенти | 1 015 | 570 | -43.84 % | -445 |
Търговски и други текущи задължения | 1 382 | 963 | -30.32 % | -419 |
Текущи пасиви | 1 382 | 963 | -30.32 % | -419 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 1 935 | 1 084 | -43.98 % | -851 |
Разходи за външни услуги-3м. | 112 | 146 | +30.36 % | +34 |
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | -482 | -32 | +93.36 % | +450 |
Печалба от дейността-3м. | 379 | 255 | -32.72 % | -124 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 379 | 255 | -32.72 % | -124 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 341 | 230 | -32.55 % | -111 |
Нетна печалба за периода-3м. | 341 | 230 | -32.55 % | -111 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -1 793 | -2 581 | -43.95 % | -788 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 468 | 54 | -88.46 % | -414 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -131 | 81 | +161.83 % | +212 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -131 | 81 | +161.83 % | +212 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 336 | 134 | -60.12 % | -202 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 698 | 0 | -100.00 % | -698 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 1 034 | 134 | -87.04 % | -900 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 1 034 | 134 | -87.04 % | -900 |