-- 2023.07.26 12:02:37
Инвестиционна Компания Галата АД-Варна, GTH; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.26 11:57:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 4 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 20 хил.лв.
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 0.00 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 5 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 22 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 34.09 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 17.86 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.03 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 99.93 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -20.00 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -66.67 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 8 502.79
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -70.27 %
 - EV/EBITDA над 20: 7 555.13
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 572.58
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.03 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.17
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -62 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -1 650.00 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -146 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -317.14 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -63 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -1 675.00 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -148 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -311.11 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 56.15 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 54.04 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 32.91 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -113.35 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 4 хил.лв., като намалява с -20.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 20 хил.лв., което представлява 0.00 лв. на акция при изменение с -66.67 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.48 лв. е 8 502.79.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 0.00 % и е 5 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -70.27 % до 22 хил.лв. (0.00 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 7 555.13, а на P/EBITDA 7 729.81.

Инвестиционна Компания Галата АД-Варна формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 59 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 34.09 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 17.86 % до 0.00 лв. (общо 297 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 572.58, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 6.73 %.
През тримесечието финансовите приходи са 19.18 % от приходите от дейността (14 от 73 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (14 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 53.33 % и са 69 хил.лв., а за годината са 309 хил.лв. с изменение от 43.06 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 27 хил.лв., разходите за възнаграждения с 21 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 17 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 105 хил.лв., разходите за възнаграждения с 85 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 101 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Инвестиционна Компания Галата АД-Варна към края на юни 2023 г. от 78 314 хил.лв., прави 1.14 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.03 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.03 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.17. Резервите от 6 988 хил.лв. формират 8.92 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 775 хил.лв. (3.54 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 99.93 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 51 хил.лв., което прави общо 51 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.07 %. Общо дълговете са 0.07 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.07 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 4.08 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.03 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 78 365 хил.лв. От тях текущите са 6.29 % (4 931 хил.лв.), а нетекущите 93.71 % (73 434 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 4 880 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 9 668.63 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 6.23 % от собствения капитал и 6.23 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.03 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.03 %. Стойността на фирмата (EV) e 166 213 660 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 3 894 хил.лв. (4.97 % от Актива), от които парите в брои са 3 894 хил.лв. Незабавната ликвидност е 7 635.29 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -62 хил.лв. с изменение от -1 650.00 %. Отношението му към продажбите е -105.08 %. За година назад ОПП е -146 хил.лв. (-317.14 % спад), а ОПП/Продажби -49.16 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 8 хил.лв., а за 12 м. 8 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -54 хил.лв, а за период от 1 година -138 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -1 675.00 % до -63 хил.лв., а за 12 месеца е -148 хил.лв. (-311.11 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -1 149.03.

Инвестиционна Компания Галата АД-Варна има емитирани акции с борсов код: GTH-обикновени 68 571 234 бр.. Емисия GTH поскъпва за предходните 90 дни с 2.48 % до цена 2.48 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 5.98 %. Капитализацията на дружеството е 170.06 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Инвестиционна Компания Галата АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Инвестиционна Компания Галата АД-Варна е 0.14 %. Очакваната цена на емисия GTH е 2.48 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 308 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -62 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: