-- 2023.07.26 11:10:01
Слънчев бряг АД-к.к.Слънчев бряг, 3JL, SLB; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.26 11:07:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 2.50 | 2.50 | 2.50 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -297.00 | -150.00 | -496.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -1 205.00 | -1 404.00 | -304.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 133.00 | 442.00 | 1 041.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2 671.00 | 2 579.00 | 3 645.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -4.06 | -3.49 | -16.10 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.12 | 0.12 | 0.12 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.83 | 1.90 | 1.34 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -7.82 | -18.90 | -7.01 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -22.34 | -14.69 | 12.30 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 40.12 | 60.00 | 34.30 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 68.55 | 137.58 | 44.29 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 8.84 | 78.95 | 88.25 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -156.84 | -1 261.22 | 142.78 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -2.96 | -3.41 | -0.74 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 29.80 | 50.51 | -17.35 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -45.11 | -54.44 | -8.34 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -3.01 | -3.48 | -0.74 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -2.71 | -3.15 | -0.69 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 10.16 | 10.07 | 7.80 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 10.16 | 10.07 | 7.80 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 81.05 | 82.31 | 85.62 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 3.94 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.79 | 0.79 | 0.79 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 12.94 | 12.38 | 28.27 |
Очаквана цена (Expected price) | 2.82 | 2.81 | 3.21 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -18.83 | 3.20 | 17.00 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 2.03 | 2.58 | 2.92 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 40.12 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 68.55 %
+ EV/EBITDA под 8: -22.34
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 8.84 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.12
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 89.84 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 10.32 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 12.94 %
+ Средна дивидентна доходност от 3JL (SLB) за 5 години: 0.79 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -297 хил.лв.
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 205 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -296.38 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -89 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -364 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -159.28 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -26.72 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -45.11 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -2.96 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -3.01 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 29.80 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -847 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -83.15 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -133 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -156.84 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -626 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 32.50 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 116.32 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 2 074.75 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -18.83 %
- Няма дивидент за предходната година
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -297 хил.лв., като нараства с 40.12 %. За последните 12 месеца загубата достига -1 205 хил.лв., което представлява -0.62 лв. на акция при изменение с -296.38 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.5 лв. е -4.06.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 68.55 % и е -89 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -159.28 % до -364 хил.лв. (-0.19 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -22.34, а на P/EBITDA -13.45.
Слънчев бряг АД-к.к.Слънчев бряг формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 1 133 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 8.84 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -26.72 % до 1.36 лв. (общо 2 671 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.83, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -45.11 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -3.70 % и са 1 482 хил.лв., а за годината са 3 928 хил.лв. с изменение от -7.47 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 876 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 493 хил.лв., разходите за амортизации с 837 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 799 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Слънчев бряг АД-к.к.Слънчев бряг към края на юни 2023 г. от 39 521 хил.лв., прави 20.19 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -2.96 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -3.01 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.12. Резервите от 34 978 хил.лв. формират 88.50 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 032 хил.лв. (7.67 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 89.84 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 4 469 хил.лв., което прави общо 4 469 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 10.16 %. Общо дълговете са 10.16 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 11.31 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 29.80 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.41 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 43 990 хил.лв. От тях текущите са 8.23 % (3 622 хил.лв.), а нетекущите 91.77 % (40 368 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -847 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 81.05 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -2.14 % от собствения капитал и -1.93 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -2.71 %, а обръщаемостта им е 0.06 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -3.01 %. Стойността на фирмата (EV) e 8 132 520 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 231 хил.лв. (2.80 % от Актива), от които парите в брои са 1 120 хил.лв. Незабавната ликвидност е 27.55 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 75 хил.лв. с изменение от -83.15 %. Отношението му към продажбите е 6.62 %. За година назад ОПП е 211 хил.лв. (0.48 % ръст), а ОПП/Продажби 7.90 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -3 хил.лв., а за 12 м. 3 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 хил.лв. и 234 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 71 хил.лв, а за период от 1 година 448 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -156.84 % до -133 хил.лв., а за 12 месеца е -626 хил.лв. (10.32 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -7.82.
Слънчев бряг АД-к.к.Слънчев бряг има емитирани акции с борсов код: 3JL (SLB)-обикновени 1 957 808 бр.. Емисия 3JL (SLB) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 2.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 4.89 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 3JL (SLB) е 0.0197 лв. 0.79 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Слънчев бряг АД-к.к.Слънчев бряг измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.07 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 32.50 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 10.06 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 116.32 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 2 074.75 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Слънчев бряг АД-к.к.Слънчев бряг е 12.94 %. Очакваната цена на емисия 3JL (SLB) е 2.82 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.1229 | 0.1238 | -0.75 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -3.4861 | -4.0618 | 14.17 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.8978 | 1.8325 | 3.57 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -8.7715 | -13.4465 | 34.77 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -18.8978 | -7.8187 | -141.70 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 2 598 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -1 537 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -1.34 | 39 285 | -0.83 | 39 486 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 10.31 | -1 259 | -29.26 | -1 815 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -4.22 | 2 470 | 5.70 | 2 726 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -111.41 | -1 180 | -19.62 | -668 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -1 982.22 | -5 393 | -460.08 | -1 451 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 54 | 80 | +48.15 % | +26 |
Разходи за външни услуги-3м. | 89 | 876 | +884.27 % | +787 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 37 | 89 | +140.54 % | +52 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 590 | 1 481 | +151.02 % | +891 |
Разходи за дейността-3м. | 592 | 1 482 | +150.34 % | +890 |
Общо разходи-3м. | 592 | 1 482 | +150.34 % | +890 |
Общо разходи и печалба-3м. | 592 | 1 482 | +150.34 % | +890 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 307 | 931 | +203.26 % | +624 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 120 | 166 | +38.33 % | +46 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 442 | 1 133 | +156.33 % | +691 |
Приходи от дейността-3м. | 442 | 1 185 | +168.10 % | +743 |
Загуба от дейността-3м. | 150 | 297 | +98.00 % | +147 |
Общо приходи-3м. | 442 | 1 185 | +168.10 % | +743 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 150 | 297 | +98.00 % | +147 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 150 | 297 | +98.00 % | +147 |
Нетна загуба за периода-3м. | 150 | 297 | +98.00 % | +147 |
Общо приходи и загуба-3м. | 592 | 1 482 | +150.34 % | +890 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 316 | 1 242 | +293.04 % | +926 |
Плащания на доставчици-3м. | -580 | -932 | -60.69 % | -352 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -194 | -235 | -21.13 % | -41 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -458 | 75 | +116.38 % | +533 |
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. | 50 | 14 | -72.00 % | -36 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 50 | -3 | -106.00 % | -53 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -410 | 71 | +117.32 % | +481 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 1 570 | 0 | -100.00 % | -1 570 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 1 160 | 71 | -93.88 % | -1 089 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 1 160 | 71 | -93.88 % | -1 089 |