-- 2023.07.25 16:20:47
Финанс Директ АД-София, 0FDD, 0FDE, 0FDA, 0FDB, 0FDC; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.25 16:16:00 в x3news.com

Показатели:

Index 232.00 230.00 222.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 15.00 135.00 68.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 199.00 252.00 203.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 122.00 38.00 52.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 400.00 330.00 229.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -77.94 5.47 -27.66
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -16.41 -4.25 -11.36
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 134.62 -46.48 -25.71
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 69.48 -67.63 -669.28
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 0.36 1.65 -6.12
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 0.34 -7.56 8.71
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 49.75 76.36 88.65
Възвръщаемост на СК (ROE) 6.39 8.10 6.63
Възвръщаемост на активите (ROA) 1.65 2.09 1.65
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 37.84 42.03 30.73
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 75.68 72.89 75.69
Текуща ликвидност (Current Ratio) 121.28 127.03 162.31
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -2.34 -0.81 -6.51
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 0.47 1.98 -8.20

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 15 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 199 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 163 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 742 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 134.62 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 49.75 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.36 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 6.39 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 69.74 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 187.28 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 69.48 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 180.95 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -77.94 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -1.97 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -16.41 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -0.80 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 24.32 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 37.84 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 75.68 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 526 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 550 хил.лв.
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 89.67 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 15 хил.лв., като намалява с -77.94 %. За последните 12 месеца печалбата достига 199 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -1.97 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -16.41 % и е 163 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -0.80 % до 742 хил.лв. (nan лв. на акция).

Финанс Директ АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 122 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 134.62 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 49.75 %.
През тримесечието финансовите приходи са 70.46 % от приходите от дейността (291 от 413 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (291 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 39.65 % и са 398 хил.лв., а за годината са 1 490 хил.лв. с изменение от 21.14 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 95 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 93 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 311 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 271 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 124 хил.лв. 127.84 % и другите финансови разходи, които са -27 хил.лв. 27.84 % от финансовите разходи (97 хил. лв.). Те от своя страна са 24.37 % от разходите за дейността (398 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Финанс Директ АД-София към края на юни 2023 г. от 3 035 хил.лв.Нарастването за последната година е 0.36 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 6.39 %. Резервите от 250 хил.лв. формират 8.24 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 135 хил.лв. (4.45 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 24.32 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 4 724 хил.лв., а краткосрочните за 4 723 хил.лв., което прави общо 9 447 хил.лв. 3 119 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 37.84 %. Общо дълговете са 75.68 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 311.27 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 0.34 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.35 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 12 482 хил.лв. От тях текущите са 45.89 % (5 728 хил.лв.), а нетекущите 54.11 % (6 754 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 005 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 121.28 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 33.11 % от собствения капитал и 8.05 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.65 %, а обръщаемостта им е 0.03 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.65 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 95 хил.лв. (0.76 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 2.01 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 526 хил.лв. с изменение от 69.74 %. Отношението му към продажбите е -1 250.82 %. За година назад ОПП е 3 041 хил.лв. (187.28 % ръст), а ОПП/Продажби 760.25 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 086 хил.лв., а за 12 м. -2 707 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 491 хил.лв. и -575 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 51 хил.лв, а за период от 1 година -241 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 69.48 % до -1 550 хил.лв., а за 12 месеца е 2 932 хил.лв. (180.95 %).

Финанс Директ АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Финанс Директ АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)2.14
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)14.51
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)11.43
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)4.69
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)89.67

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Финанс Директ АД-София е -2.34 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan-5.39
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan-21.03
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan21.21
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan-4.13
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan591.95

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 442 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 108 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал-0.753 184-6.443 001
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)-49.00129-64.9388
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)40.9946526.71418
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)-9.52700-16.67645
Свободен паричен поток 12м.(FCF)626.633 13918.43-486

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Финанс Директ АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 0.47 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 230 232 % хил.лв.
Дългосрочни вземания по търговски заеми 2 777 3 532 +27.19 % +755
Търговски и други дългосрочни вземания 5 135 6 423 +25.08 % +1 288
Нетекущи активи 5 515 6 754 +22.47 % +1 239
Текущи вземания от свързани предприятия 441 994 +125.40 % +553
Текущи вземания по предоставени търговски заеми 2 336 1 241 -46.87 % -1 095
Нетекущи задължения по облигационни заеми 1 956 2 878 +47.14 % +922
Търговски и други нетекущи задължения 3 651 4 724 +29.39 % +1 073
Нетекущи пасиви 3 651 4 724 +29.39 % +1 073
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ 833 1 273 +52.82 % +440
Текуща част от нетекущите задължения 3 281 2 608 -20.51 % -673
Текущи задължения, в т ч 808 643 -20.42 % -165


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 230 232 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 32 39 +21.87 % +7
Разходи за възнаграждения-3м. 61 95 +55.74 % +34
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. 0 93 +93.00 % +93
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 2 41 +1 950.00 % +39
Обезценка на активи-3м. 0 40 +40.00 % +40
Разходи по икономически елементи-3м. 124 301 +142.74 % +177
Разходи за лихви-3м. 93 124 +33.33 % +31
Други финансови разходи-3м. 32 -27 -184.37 % -59
Финансови разходи-3м. 125 97 -22.40 % -28
Разходи за дейността-3м. 249 398 +59.84 % +149
Печалба от дейността-3м. 135 15 -88.89 % -120
Общо разходи-3м. 249 398 +59.84 % +149
Печалба преди облагане с данъци-3м. 135 15 -88.89 % -120
Печалба след облагане с данъци-3м. 135 15 -88.89 % -120
Нетна печалба за периода-3м. 135 15 -88.89 % -120
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. 0 104 +104.00 % +104
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 38 122 +221.05 % +84


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 230 232 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 2 176 3 367 +54.73 % +1 191
Плащания на доставчици-3м. -1 202 -4 715 -292.26 % -3 513
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. 898 -1 526 -269.93 % -2 424
Предоставени заеми-3м. -1 086 1 086 +200.00 % +2 172
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. -1 086 1 086 +200.00 % +2 172
Постъпления от заеми-3м. 575 3 971 +590.61 % +3 396
Платени заеми-3м. -568 -3 313 -483.27 % -2 745
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. -35 491 +1 502.86 % +526
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. -223 51 +122.87 % +274
Парични средства в началото на периода-3м. 267 0 -100.00 % -267