-- 2023.07.25 16:20:47
Финанс Директ АД-София, 0FDD, 0FDE, 0FDA, 0FDB, 0FDC; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.25 16:16:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 15.00 | 135.00 | 68.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 199.00 | 252.00 | 203.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 122.00 | 38.00 | 52.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 400.00 | 330.00 | 229.00 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -77.94 | 5.47 | -27.66 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -16.41 | -4.25 | -11.36 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 134.62 | -46.48 | -25.71 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 69.48 | -67.63 | -669.28 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 0.36 | 1.65 | -6.12 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 0.34 | -7.56 | 8.71 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 49.75 | 76.36 | 88.65 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 6.39 | 8.10 | 6.63 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.65 | 2.09 | 1.65 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 37.84 | 42.03 | 30.73 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 75.68 | 72.89 | 75.69 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 121.28 | 127.03 | 162.31 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -2.34 | -0.81 | -6.51 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 0.47 | 1.98 | -8.20 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 15 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 199 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 163 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 742 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 134.62 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 49.75 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.36 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 6.39 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 69.74 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 187.28 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 69.48 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 180.95 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -77.94 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -1.97 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -16.41 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -0.80 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 24.32 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 37.84 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 75.68 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 526 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 550 хил.лв.
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 89.67 %
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 15 хил.лв., като намалява с -77.94 %. За последните 12 месеца печалбата достига 199 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -1.97 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -16.41 % и е 163 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -0.80 % до 742 хил.лв. (nan лв. на акция).
Финанс Директ АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 122 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 134.62 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 49.75 %.
През тримесечието финансовите приходи са 70.46 % от приходите от дейността (291 от 413 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (291 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 39.65 % и са 398 хил.лв., а за годината са 1 490 хил.лв. с изменение от 21.14 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 95 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 93 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 311 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 271 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 124 хил.лв. 127.84 % и другите финансови разходи, които са -27 хил.лв. 27.84 % от финансовите разходи (97 хил. лв.). Те от своя страна са 24.37 % от разходите за дейността (398 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Финанс Директ АД-София към края на юни 2023 г. от 3 035 хил.лв.Нарастването за последната година е 0.36 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 6.39 %. Резервите от 250 хил.лв. формират 8.24 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 135 хил.лв. (4.45 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 24.32 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 4 724 хил.лв., а краткосрочните за 4 723 хил.лв., което прави общо 9 447 хил.лв. 3 119 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 37.84 %. Общо дълговете са 75.68 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 311.27 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 0.34 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.35 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 12 482 хил.лв. От тях текущите са 45.89 % (5 728 хил.лв.), а нетекущите 54.11 % (6 754 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 005 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 121.28 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 33.11 % от собствения капитал и 8.05 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.65 %, а обръщаемостта им е 0.03 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.65 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 95 хил.лв. (0.76 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 2.01 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 526 хил.лв. с изменение от 69.74 %. Отношението му към продажбите е -1 250.82 %. За година назад ОПП е 3 041 хил.лв. (187.28 % ръст), а ОПП/Продажби 760.25 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 1 086 хил.лв., а за 12 м. -2 707 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 491 хил.лв. и -575 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 51 хил.лв, а за период от 1 година -241 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 69.48 % до -1 550 хил.лв., а за 12 месеца е 2 932 хил.лв. (180.95 %).
Финанс Директ АД-София има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Финанс Директ АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 2.14 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 14.51 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 11.43 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 4.69 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 89.67 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Финанс Директ АД-София е -2.34 %.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | -5.39 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | -21.03 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | 21.21 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | -4.13 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | 591.95 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 442 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 108 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -0.75 | 3 184 | -6.44 | 3 001 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -49.00 | 129 | -64.93 | 88 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 40.99 | 465 | 26.71 | 418 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -9.52 | 700 | -16.67 | 645 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 626.63 | 3 139 | 18.43 | -486 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Дългосрочни вземания по търговски заеми | 2 777 | 3 532 | +27.19 % | +755 |
Търговски и други дългосрочни вземания | 5 135 | 6 423 | +25.08 % | +1 288 |
Нетекущи активи | 5 515 | 6 754 | +22.47 % | +1 239 |
Текущи вземания от свързани предприятия | 441 | 994 | +125.40 % | +553 |
Текущи вземания по предоставени търговски заеми | 2 336 | 1 241 | -46.87 % | -1 095 |
Нетекущи задължения по облигационни заеми | 1 956 | 2 878 | +47.14 % | +922 |
Търговски и други нетекущи задължения | 3 651 | 4 724 | +29.39 % | +1 073 |
Нетекущи пасиви | 3 651 | 4 724 | +29.39 % | +1 073 |
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ | 833 | 1 273 | +52.82 % | +440 |
Текуща част от нетекущите задължения | 3 281 | 2 608 | -20.51 % | -673 |
Текущи задължения, в т ч | 808 | 643 | -20.42 % | -165 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 32 | 39 | +21.87 % | +7 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 61 | 95 | +55.74 % | +34 |
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 0 | 93 | +93.00 % | +93 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 2 | 41 | +1 950.00 % | +39 |
Обезценка на активи-3м. | 0 | 40 | +40.00 % | +40 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 124 | 301 | +142.74 % | +177 |
Разходи за лихви-3м. | 93 | 124 | +33.33 % | +31 |
Други финансови разходи-3м. | 32 | -27 | -184.37 % | -59 |
Финансови разходи-3м. | 125 | 97 | -22.40 % | -28 |
Разходи за дейността-3м. | 249 | 398 | +59.84 % | +149 |
Печалба от дейността-3м. | 135 | 15 | -88.89 % | -120 |
Общо разходи-3м. | 249 | 398 | +59.84 % | +149 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 135 | 15 | -88.89 % | -120 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 135 | 15 | -88.89 % | -120 |
Нетна печалба за периода-3м. | 135 | 15 | -88.89 % | -120 |
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. | 0 | 104 | +104.00 % | +104 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 38 | 122 | +221.05 % | +84 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 2 176 | 3 367 | +54.73 % | +1 191 |
Плащания на доставчици-3м. | -1 202 | -4 715 | -292.26 % | -3 513 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 898 | -1 526 | -269.93 % | -2 424 |
Предоставени заеми-3м. | -1 086 | 1 086 | +200.00 % | +2 172 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -1 086 | 1 086 | +200.00 % | +2 172 |
Постъпления от заеми-3м. | 575 | 3 971 | +590.61 % | +3 396 |
Платени заеми-3м. | -568 | -3 313 | -483.27 % | -2 745 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -35 | 491 | +1 502.86 % | +526 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -223 | 51 | +122.87 % | +274 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 267 | 0 | -100.00 % | -267 |