-- 2023.07.25 16:04:47
Портови флот 99 АД-София, 9PF; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.25 16:01:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 713 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 63.91 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 757 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 5.39
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 48.07 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 112 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 130 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: 3.81
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 34.33 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 26.07 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 19.75 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 18.00 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.92
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 89.18 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -50.14 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 15.47 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 66.90 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 111.63 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 6.35
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 16.36 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 0.68 %
 + Средна дивидентна доходност от 9PF за 5 години: 0.30 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 713 хил.лв., като нараства с 63.91 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 757 хил.лв., което представлява 1.37 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 7.4 лв. е 5.39.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 48.07 % и е 1 112 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 4 130 хил.лв. (2.06 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 3.81, а на P/EBITDA 3.60.

Портови флот 99 АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 2 829 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 34.33 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 5.27 лв. (общо 10 577 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.41, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 26.07 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 22.97 % и са 2 125 хил.лв., а за годината са 8 021 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 770 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 838 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 2 527 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 3 307 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Портови флот 99 АД-София към края на юни 2023 г. от 16 199 хил.лв., прави 8.07 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 19.75 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 18.00 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.92. Резервите от 3 105 хил.лв. формират 19.17 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 9 722 хил.лв. (60.02 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 89.18 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 091 хил.лв., а краткосрочните за 875 хил.лв., което прави общо 1 966 хил.лв. 500 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 4.82 %. Общо дълговете са 10.82 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 12.14 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -50.14 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 3.98 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 18 165 хил.лв. От тях текущите са 22.05 % (4 005 хил.лв.), а нетекущите 77.95 % (14 160 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 3 130 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 457.71 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 19.32 % от собствения капитал и 17.23 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 15.47 %, а обръщаемостта им е 0.59 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 17.06 %. Стойността на фирмата (EV) e 15 747 160 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 081 хил.лв. (5.95 % от Актива), от които парите в брои са 4 хил.лв. Незабавната ликвидност е 123.54 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 958 хил.лв. с изменение от 66.90 %. Отношението му към продажбите е 33.86 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -200 хил.лв., а за 12 м. -230 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -337 хил.лв. и -2 219 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 421 хил.лв, а за период от 1 година 820 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 111.63 % до 728 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 6.35.

Портови флот 99 АД-София има емитирани акции с борсов код: 9PF-обикновени 2 008 400 бр.. Емисия 9PF поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 7.4 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 14.86 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 100 420 лв., което е 3.64 % от текущата 12 месечна печалба и са 0.68 % спрямо капитализацията (9PF - 0.05 лв. 0.68 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 9PF е 0.0220 лв. 0.30 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Портови флот 99 АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Портови флот 99 АД-София е 8.01 %. Очакваната цена на емисия 9PF е 7.99 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Портови флот 99 АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 16.36 %, което съответства на цена за емисия 9PF от 8.61 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: