-- 2023.07.25 09:53:51
Завод за шлиф. машини АД-Асеновград, 3Z7, SHLIF; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.25 09:51:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 47 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 1 075.00 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 260.00 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 108 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 189 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 76.64 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 29.36 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 21.75 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.06
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.06
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 2 988.89 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 303.91 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 859.26 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 217.06 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 0.44
 + Ръст в цената на 3Z7 (SHLIF) за 360 дни над 10%: 50.38 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 39.56 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 173.90 %

 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -11 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -184.62 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -0.34 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -0.36 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -0.36 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 31.82 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 3 331.97 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 288.77 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 47 хил.лв., като нараства с 1 075.00 %. За последните 12 месеца загубата достига -11 хил.лв., което представлява -0.06 лв. на акция при изменение с -184.62 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е -17.68.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 260.00 % и е 108 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 76.64 % до 189 хил.лв. (0.97 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 9.43, а на P/EBITDA 1.03.

Завод за шлиф. машини АД-Асеновград формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 890 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 29.36 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 21.75 % до 16.40 лв. (общо 3 191 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.06, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -0.34 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 22.43 % и са 846 хил.лв., а за годината са 3 231 хил.лв. с изменение от 19.67 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 206 хил.лв., разходите за възнаграждения с 208 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с 219 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 1 391 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 794 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Завод за шлиф. машини АД-Асеновград към края на юни 2023 г. от 3 033 хил.лв., прави 15.59 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -0.36 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -0.36 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.06. Резервите от 2 399 хил.лв. формират 79.10 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 448 хил.лв. (14.77 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 64.90 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 153 хил.лв., а краткосрочните за 1 487 хил.лв., което прави общо 1 640 хил.лв. 657 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 31.82 %. Общо дълговете са 35.10 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 54.07 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -3.70 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.56 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 4 673 хил.лв. От тях текущите са 79.05 % (3 694 хил.лв.), а нетекущите 20.95 % (979 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 207 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 248.42 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 72.77 % от собствения капитал и 47.23 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.24 %, а обръщаемостта им е 0.68 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.36 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 781 526 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 53 хил.лв. (1.13 % от Актива), от които парите в брои са 53 хил.лв. Незабавната ликвидност е 3.56 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 260 хил.лв. с изменение от 2 988.89 %. Отношението му към продажбите е 29.21 %. За година назад ОПП е 626 хил.лв. (303.91 % ръст), а ОПП/Продажби 19.62 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -246 хил.лв., а за 12 м. -675 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -32 хил.лв. и 45 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -18 хил.лв, а за период от 1 година -4 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 859.26 % до 205 хил.лв., а за 12 месеца е 446 хил.лв. (217.06 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 0.44.

Завод за шлиф. машини АД-Асеновград има емитирани акции с борсов код: 3Z7 (SHLIF)-обикновени 194 526 бр.. Емисия 3Z7 (SHLIF) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 50.38 %. Капитализацията на дружеството е 0.19 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Завод за шлиф. машини АД-Асеновград измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Завод за шлиф. машини АД-Асеновград е 39.56 %. Очакваната цена на емисия 3Z7 (SHLIF) е 1.40 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 3 720 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 0 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: