-- 2023.07.24 19:18:25
Симат АД-Габрово, 3JI, SIMAT; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.24 17:14:00 в x3news.com

Показатели:

Index 232.00 230.00 222.00
Цена (Price) 0.70 0.90 0.90
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -255.00 -20.00 -103.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) -516.00 -364.00 -189.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 63.00 2.00 3.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 66.00 6.00 16.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) -0.40 -0.73 -1.41
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 1.77 0.71 0.42
Цена/Продажби 12м.(P/S) 3.13 44.29 16.61
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -29.52 -44.29 33.21
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) -1.39 -2.34 -4.32
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -147.57 52.38 -635.71
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -127.45 54.76 -628.57
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 2 000.00 -50.00 0.00
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -100.00 n/a 90.00
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) -81.52 -49.53 -23.09
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -11.81 22.32 59.88
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) -781.82 -6 066.67 -1 181.25
Възвръщаемост на СК (ROE) -137.88 -72.33 -25.52
Възвръщаемост на активите (ROA) -56.21 -34.24 -16.01
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 80.34 60.97 46.13
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 80.34 60.97 46.13
Текуща ликвидност (Current Ratio) 1.05 0.86 3.14
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -40.75 -3.35 -48.00
Очаквана цена (Expected price) 0.41 0.87 0.47
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -44.73 -20.25 -71.15
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 0.39 0.72 0.26

 + EV/EBITDA под 8: -1.39
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 2 000.00 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 312.50 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -11.81 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -255 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -147.57 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -516 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -173.02 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -127.45 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -232 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -491 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -162.57 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 3.13
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -781.82 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -81.52 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -137.88 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.77
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 19.66 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 80.34 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 80.34 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -473 хил.лв.
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.42
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -2 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -5 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -150.00 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -2 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -100.00 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -7 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -187.50 %
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 47.22 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 31.14 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 110.04 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 29.63 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 105.62 %
 - Спад в цената на 3JI (SIMAT) за 90 дни над -10%: -22.22 %
 - Спад в цената на 3JI (SIMAT) за 360 дни над -10%: -22.22 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -40.75 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -44.73 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -255 хил.лв., като намалява с -147.57 %. За последните 12 месеца загубата достига -516 хил.лв., което представлява -1.75 лв. на акция при изменение с -173.02 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.7 лв. е -0.40.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -127.45 % и е -232 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -162.57 % до -491 хил.лв. (-1.66 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -1.39, а на P/EBITDA -0.42.

Симат АД-Габрово формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 63 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 2 000.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 312.50 % до 0.22 лв. (общо 66 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 3.13, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -781.82 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 200.00 % и са 318 хил.лв., а за годината са 591 хил.лв. с изменение от 188.29 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 252 хил.лв., за 12-те месеца - другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 461 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Симат АД-Габрово към края на юни 2023 г. от 117 хил.лв., прави 0.40 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -81.52 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -137.88 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.77. Резервите от 1 366 хил.лв. формират 1 167.52 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -1 269 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 19.66 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 478 хил.лв., което прави общо 478 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 80.34 %. Общо дълговете са 80.34 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 408.55 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -11.81 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -49.36 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 595 хил.лв. От тях текущите са 0.84 % (5 хил.лв.), а нетекущите 99.16 % (590 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -473 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1.05 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -404.27 % от собствения капитал и -79.50 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -56.21 %, а обръщаемостта им е 0.07 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -137.88 %. Стойността на фирмата (EV) e 682 667 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 хил.лв. (0.34 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.42 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -2 хил.лв. Отношението му към продажбите е -3.17 %. За година назад ОПП е -5 хил.лв. (-150.00 % спад), а ОПП/Продажби -7.58 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -2 хил.лв, а за период от 1 година -5 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -100.00 % до -2 хил.лв., а за 12 месеца е -7 хил.лв. (-187.50 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -29.52.

Симат АД-Габрово има емитирани акции с борсов код: 3JI (SIMAT)-обикновени 295 239 бр.. Емисия 3JI (SIMAT) поевтинява за предходните 90 дни с -22.22 % до цена 0.7 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -22.22 %. Капитализацията на дружеството е 0.21 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Симат АД-Габрово измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)47.22
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)31.14
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)110.04
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)29.63
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)105.62

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Симат АД-Габрово е -40.75 %. Очакваната цена на емисия 3JI (SIMAT) е 0.41 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)0.55561.7664-68.55
Цена/Печалба 12м.(P/E)-0.5678-0.4005-41.76
Цена/Продажби 12м.(P/S)34.44453.13131 000.00
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)-0.5725-0.4209-36.01
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-34.4445-29.5243-16.67

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 85 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -552 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал-32.11253-69.18115
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)-50.11-546-53.25-558
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)1 076.39711 541.6799
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)-43.84-519-45.71-526
Свободен паричен поток 12м.(FCF)-83.33-1119.70-5

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Симат АД-Габрово и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -44.73 %, което съответства на цена за емисия 3JI (SIMAT) от 0.39 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 230 232 % хил.лв.
Съоръжения 272 0 -100.00 % -272
Имоти, машини, съоръжения, оборудване 948 590 -37.76 % -358
Нетекущи активи 948 590 -37.76 % -358
Общо активи 953 595 -37.57 % -358
Текуща загуба -20 -275 -1 275.00 % -255
Собствен капитал 372 117 -68.55 % -255
Текущи задължения, в т ч 106 57 -46.23 % -49
Текущи задължения към персонала 103 44 -57.28 % -59
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви 953 595 -37.57 % -358


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 230 232 % хил.лв.
Разходи за материали-3м. 3 5 +66.67 % +2
Разходи за външни услуги-3м. 8 26 +225.00 % +18
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 0 252 +252.00 % +252
Разходи по икономически елементи-3м. 23 295 +1 182.61 % +272
Разходи за лихви-3м. 0 23 +23.00 % +23
Финансови разходи-3м. 0 23 +23.00 % +23
Разходи за дейността-3м. 23 318 +1 282.61 % +295
Общо разходи-3м. 23 318 +1 282.61 % +295
Общо разходи и печалба-3м. 23 318 +1 282.61 % +295
Други нетни приходи от продажби-3м. 2 63 +3 050.00 % +61
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 2 63 +3 050.00 % +61
Приходи от дейността-3м. 3 63 +2 000.00 % +60
Загуба от дейността-3м. 20 255 +1 175.00 % +235
Общо приходи-3м. 3 63 +2 000.00 % +60
Загуба преди облагане с данъци-3м. 20 255 +1 175.00 % +235
Загуба след облагане с данъци-3м. 20 255 +1 175.00 % +235
Нетна загуба за периода-3м. 20 255 +1 175.00 % +235
Общо приходи и загуба-3м. 23 318 +1 282.61 % +295


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 230 232 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 2 44 +2 100.00 % +42
Плащания на доставчици-3м. -15 -22 -46.67 % -7
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. 19 -19 -200.00 % -38
Парични средства в началото на периода-3м. 3 1 -66.67 % -2
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. 3 -1 -133.33 % -4