-- 2023.07.24 19:16:56
Агрия Груп Холдинг АД-Варна, A72, AGR; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.24 17:36:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 22.90 | 23.30 | 29.40 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -1 113.00 | 6 636.00 | 28 344.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 7 854.00 | 37 311.00 | 42 819.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 106.00 | 73.00 | 72.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 541.00 | 507.00 | 477.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 19.83 | 4.25 | 4.67 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.60 | 1.51 | 2.09 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 287.84 | 312.50 | 419.12 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -62.79 | -57.61 | -104.51 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 23.55 | 6.18 | 5.92 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -103.93 | -42.33 | 6 384.70 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -99.98 | -38.06 | 43 530.30 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 47.22 | -29.13 | 2.86 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 73.57 | -132.37 | -41.15 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 1.53 | 50.46 | 72.86 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 52.36 | 49.24 | 0.53 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 1 451.76 | 7 359.17 | 8 976.73 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 7.98 | 38.06 | 61.43 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 4.58 | 22.91 | 33.03 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 27.86 | 22.59 | 25.44 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 49.54 | 44.86 | 39.55 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 72.81 | 85.15 | 136.05 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 4.37 | 4.29 | 1.25 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 1.32 | 1.30 | 0.35 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -16.01 | -5.18 | 54.12 |
Очаквана цена (Expected price) | 19.23 | 22.09 | 45.31 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -0.76 | -11.49 | 21.98 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 22.73 | 20.62 | 35.86 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 7 854 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 5 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 10 586 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 47.22 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 13.42 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 1 451.76 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.53 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 7.98 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 4.58 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 104.93 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 73.57 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 4.37 %
+ Средна дивидентна доходност от A72 (AGR) за 5 години: 1.32 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -1 113 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -103.93 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -81.66 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 19.83
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -99.98 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -76.08 %
- EV/EBITDA над 20: 23.55
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 287.84
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.60
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 52.36 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -14 579 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -2 071 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -33.27 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -97 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -2 480 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -29.64 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 44.10 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 40.20 %
- Спад в цената на A72 (AGR) за 360 дни над -10%: -21.03 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -16.01 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -1 113 хил.лв., като намалява с -103.93 %. За последните 12 месеца печалбата достига 7 854 хил.лв., което представлява 1.16 лв. на акция при изменение с -81.66 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 22.9 лв. е 19.83.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -99.98 % и е 5 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -76.08 % до 10 586 хил.лв. (1.56 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 23.55, а на P/EBITDA 14.71.
Агрия Груп Холдинг АД-Варна формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 106 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 47.22 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 13.42 % до 0.08 лв. (общо 541 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 287.84, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 1 451.76 %.
През тримесечието финансовите приходи са 73.50 % от приходите от дейността (294 от 400 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (294 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 77.49 % и са 1 514 хил.лв., а за годината са 5 429 хил.лв. с изменение от 56.19 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 116 хил.лв., разходите за амортизации с 111 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 162 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 755 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 112 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 007 хил.лв. 95.45 % от финансовите разходи (1 055 хил. лв.). Те от своя страна са 69.68 % от разходите за дейността (1 514 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Агрия Груп Холдинг АД-Варна към края на юни 2023 г. от 97 122 хил.лв., прави 14.28 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.53 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 7.98 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.60. Резервите от 18 949 хил.лв. формират 19.51 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 67 240 хил.лв. (69.23 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 50.46 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 41 721 хил.лв., а краткосрочните за 53 621 хил.лв., което прави общо 95 342 хил.лв. 78 495 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 27.86 %. Общо дълговете са 49.54 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 98.17 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 52.36 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 21.63 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 192 464 хил.лв. От тях текущите са 20.29 % (39 042 хил.лв.), а нетекущите 79.71 % (153 422 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -14 579 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 72.81 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -15.01 % от собствения капитал и -7.57 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 4.58 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 6.09 %. Стойността на фирмата (EV) e 249 341 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 721 хил.лв. (0.89 % от Актива), от които парите в брои са 10 хил.лв. Незабавната ликвидност е 3.21 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 14 хил.лв. с изменение от 104.93 %. Отношението му към продажбите е 13.21 %. За година назад ОПП е -2 071 хил.лв. (-33.27 % спад), а ОПП/Продажби -382.81 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 2 244 хил.лв., а за 12 м. -17 289 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 761 хил.лв. и 20 599 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 497 хил.лв, а за период от 1 година 1 239 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 73.57 % до -97 хил.лв., а за 12 месеца е -2 480 хил.лв. (-29.64 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -62.79.
Агрия Груп Холдинг АД-Варна има емитирани акции с борсов код: A72 (AGR)-обикновени 6 800 000 бр.. Емисия A72 (AGR) поевтинява за предходните 90 дни с -1.72 % до цена 22.9 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -21.03 %. Капитализацията на дружеството е 155.72 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 6 800 000 лв., което е 86.58 % от текущата 12 месечна печалба и са 4.37 % спрямо капитализацията (A72 (AGR) - 1 лв. 4.37 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия A72 (AGR) е 0.3029 лв. 1.32 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Агрия Груп Холдинг АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 4.39 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 44.10 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 19.44 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 40.20 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 19.27 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Агрия Груп Холдинг АД-Варна е -16.01 %. Очакваната цена на емисия A72 (AGR) е 19.23 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.4826 | 1.6033 | -7.53 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 4.1736 | 19.8268 | -78.95 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 307.1400 | 287.8373 | 6.71 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 3.9679 | 14.7100 | -73.03 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -56.6255 | -62.7903 | 9.82 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 514 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 6 792 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 18.94 | 124 924 | -2.80 | 102 099 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -81.60 | 6 863 | -81.99 | 6 721 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 19.46 | 606 | -16.66 | 423 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -74.68 | 9 935 | -70.79 | 11 465 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 48.23 | -1 424 | 72.23 | -764 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Търговски и други текущи задължения | 43 038 | 53 621 | +24.59 % | +10 583 |
Текущи пасиви | 43 038 | 53 621 | +24.59 % | +10 583 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 271 | 116 | -57.20 % | -155 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 66 | 38 | -42.42 % | -28 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 638 | 459 | -28.06 % | -179 |
Разходи за лихви-3м. | 604 | 1 007 | +66.72 % | +403 |
Други финансови разходи-3м. | 208 | 48 | -76.92 % | -160 |
Финансови разходи-3м. | 814 | 1 055 | +29.61 % | +241 |
Печалба от дейността-3м. | 6 636 | 0 | -100.00 % | -6 636 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 6 636 | 0 | -100.00 % | -6 636 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 6 636 | 0 | -100.00 % | -6 636 |
Нетна печалба за периода-3м. | 6 636 | 0 | -100.00 % | -6 636 |
Общо разходи и печалба-3м. | 8 088 | 401 | -95.04 % | -7 687 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 72 | 102 | +41.67 % | +30 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 73 | 106 | +45.21 % | +33 |
Приходи от лихви-3м. | 212 | 294 | +38.68 % | +82 |
Приходи от дивиденти-3м. | 7 800 | 0 | -100.00 % | -7 800 |
Финансови приходи-3м. | 8 012 | 294 | -96.33 % | -7 718 |
Приходи от дейността-3м. | 8 088 | 400 | -95.05 % | -7 688 |
Загуба от дейността-3м. | 0 | 1 114 | +1 114.00 % | +1 114 |
Общо приходи-3м. | 8 088 | 401 | -95.04 % | -7 687 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 1 113 | +1 113.00 % | +1 113 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 0 | 1 113 | +1 113.00 % | +1 113 |
Нетна загуба за периода-3м. | 0 | 1 113 | +1 113.00 % | +1 113 |
Общо приходи и загуба-3м. | 8 088 | 401 | -95.04 % | -7 687 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 115 | 428 | +272.17 % | +313 |
Плащания на доставчици-3м. | -447 | -240 | +46.31 % | +207 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | 49 | 7 | -85.71 % | -42 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -456 | 14 | +103.07 % | +470 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -20 | -1 | +95.00 % | +19 |
Покупка на инвестиции-3м. | -40 881 | 0 | +100.00 % | +40 881 |
Получени дивиденти от инвестиции-3м. | 14 659 | 2 245 | -84.69 % | -12 414 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -26 242 | 2 244 | +108.55 % | +28 486 |
Постъпления от заеми-3м. | 29 687 | -28 981 | -197.62 % | -58 668 |
Платени заеми-3м. | -1 656 | 28 062 | +1 794.57 % | +29 718 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 27 281 | -1 761 | -106.46 % | -29 042 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 641 | 0 | -100.00 % | -641 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 1 224 | 497 | -59.40 % | -727 |