-- 2023.07.21 10:36:36
Херти АД-Шумен, HTV, HERTI; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.21 10:33:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 509 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 6 135 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 19.61 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 4.93
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 3 910 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 11 297 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 16.19 %
 + EV/EBITDA под 8: 4.79
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 9.85 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.36
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 27.25 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 24.00 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -14.95 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 10.37 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 112.93 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 1 810.66 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 8.04
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 2.98 %
 + Средна дивидентна доходност от HTV (HERTI) за 5 години: 0.91 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -11.28 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -9.99 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -15.14 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 47.67 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 52.33 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -71.45 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -621 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -150.86 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 31.26 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 509 хил.лв., като намалява с -11.28 %. За последните 12 месеца печалбата достига 6 135 хил.лв., което представлява 0.51 лв. на акция при изменение с 19.61 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.52 лв. е 4.93.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -9.99 % и е 3 910 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 16.19 % до 11 297 хил.лв. (0.94 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 4.79, а на P/EBITDA 2.68.

Херти АД-Шумен формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 18 737 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -15.14 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 9.85 % до 7.03 лв. (общо 84 411 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.36, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 7.27 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -15.26 % и са 16 431 хил.лв., а за годината са 80 329 хил.лв. с изменение от 10.85 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 8 852 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 2 975 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 50 274 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 14 350 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Херти АД-Шумен към края на юни 2023 г. от 27 932 хил.лв., прави 2.32 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 27.25 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 24.00 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.08. Резервите от 1 693 хил.лв. формират 6.06 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 9 156 хил.лв. (32.78 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 47.67 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 17 405 хил.лв., а краткосрочните за 13 261 хил.лв., което прави общо 30 666 хил.лв. 14 178 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 22.63 %. Общо дълговете са 52.33 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 109.79 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -14.95 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 1.02 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 58 598 хил.лв. От тях текущите са 55.32 % (32 414 хил.лв.), а нетекущите 44.68 % (26 184 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 19 153 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 244.43 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 68.57 % от собствения капитал и 32.69 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 10.37 %, а обръщаемостта им е 1.43 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 14.75 %. Стойността на фирмата (EV) e 54 143 768 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 6 797 хил.лв. (11.60 % от Актива), от които парите в брои са 6 хил.лв. Незабавната ликвидност е 51.26 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 630 хил.лв. с изменение от -71.45 %. Отношението му към продажбите е 3.36 %. За година назад ОПП е 8 300 хил.лв. (112.93 % ръст), а ОПП/Продажби 9.83 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -525 хил.лв., а за 12 м. -3 649 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -541 хил.лв. и -1 296 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -436 хил.лв, а за период от 1 година 3 355 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -150.86 % до -621 хил.лв., а за 12 месеца е 3 764 хил.лв. (1 810.66 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 8.04.

Херти АД-Шумен има емитирани акции с борсов код: HTV (HERTI)-обикновени 12 013 797 бр.. Емисия HTV (HERTI) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 2.52 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 30.27 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 901 035 лв., което е 14.69 % от текущата 12 месечна печалба и са 2.98 % спрямо капитализацията (HTV (HERTI) - 0.075 лв. 2.98 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия HTV (HERTI) е 0.0230 лв. 0.91 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Херти АД-Шумен измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Херти АД-Шумен е -1.59 %. Очакваната цена на емисия HTV (HERTI) е 2.48 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 82 819 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 5 905 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: