-- 2023.07.20 15:44:52
ЕЛАНА Фонд за земеделска земя АДСИЦ-София, 6ST1, 6ST2; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.20 15:42:00 в x3news.com

Показатели:

Index 232.00 230.00 222.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 43.00 39.00 33.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 788.00 778.00 678.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 78.00 77.00 68.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 303.00 293.00 231.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 30.30 50.00 1 000.00
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 30.30 50.00 1 000.00
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 14.71 13.24 195.65
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -119.30 70.76 88.85
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 7.15 7.14 7.31
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 84.47 56.06 368.18
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 260.07 265.53 293.51
Възвръщаемост на СК (ROE) 7.73 7.77 7.14
Възвръщаемост на активите (ROA) 7.57 7.62 7.04
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 1.80 1.95 1.05
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 1.80 1.95 1.05
Текуща ликвидност (Current Ratio) 1 912.11 1 810.19 3 602.91
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 1.58 1.74 5.86
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -0.99 15.24 39.61

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 43 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 30.30 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 788 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 16.22 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 30.30 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 43 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 788 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 16.22 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 14.71 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 260.07 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 7.15 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 7.73 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 98.20 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 7.57 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 96.52 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 96.52 %

 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 84.47 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -125 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -119.30 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -98 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -125 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -119.30 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -98 хил.лв.
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 88.13 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 43 хил.лв., като нараства с 30.30 %. За последните 12 месеца печалбата достига 788 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 16.22 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 30.30 % и е 43 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 16.22 % до 788 хил.лв. (nan лв. на акция).

ЕЛАНА Фонд за земеделска земя АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 78 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 14.71 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 260.07 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 0.00 % и са 35 хил.лв., а за годината са 184 хил.лв. с изменение от 17.20 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 30 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 168 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на ЕЛАНА Фонд за земеделска земя АДСИЦ-София към края на юни 2023 г. от 10 387 хил.лв.Нарастването за последната година е 7.15 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 7.73 %. Резервите от 10 хил.лв. формират 0.10 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 332 хил.лв. (12.82 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 98.20 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 190 хил.лв., което прави общо 190 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.80 %. Общо дълговете са 1.80 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1.83 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 84.47 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 7.96 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 10 577 хил.лв. От тях текущите са 34.35 % (3 633 хил.лв.), а нетекущите 65.65 % (6 944 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 3 443 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 912.11 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 33.15 % от собствения капитал и 32.55 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 7.57 %, а обръщаемостта им е 0.03 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 7.73 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 3 534 хил.лв. (33.41 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1 860.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -125 хил.лв. с изменение от -119.30 %. Отношението му към продажбите е -160.26 %. За година назад ОПП е -98 хил.лв. (96.52 % ръст), а ОПП/Продажби -32.34 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 хил.лв. и -3 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -126 хил.лв, а за период от 1 година -101 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -119.30 % до -125 хил.лв., а за 12 месеца е -98 хил.лв. (96.52 %).

ЕЛАНА Фонд за земеделска земя АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на ЕЛАНА Фонд за земеделска земя АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)2.78
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)3.63
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)2.78
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)3.63
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)88.13

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ЕЛАНА Фонд за земеделска земя АДСИЦ-София е 1.58 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan0.33
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan1.29
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan3.41
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan1.29
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan-226.67

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 283 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 774 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал0.3610 3900.1710 371
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)1.38789-2.33760
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)5.57309-12.14257
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)1.38789-2.33760
Свободен паричен поток 12м.(FCF)137.4211-3 312.50-1 024

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на ЕЛАНА Фонд за земеделска земя АДСИЦ-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -0.99 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 230 232 % хил.лв.
Обикновенни акции 0 8 963 +8 963.00 % +8 963


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 230 232 % хил.лв.
Разходи за възнаграждения-3м. 3 4 +33.33 % +1


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 230 232 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 1 20 +1 900.00 % +19
Плащания на доставчици-3м. -98 -141 -43.88 % -43
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. -3 -4 -33.33 % -1
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. -100 -125 -25.00 % -25
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. -101 -126 -24.75 % -25
Парични средства в началото на периода-3м. 3 761 0 -100.00 % -3 761
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. 3 660 -126 -103.44 % -3 786
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. 3 660 -126 -103.44 % -3 786