-- 2023.07.20 15:08:58
Пълдин Холдинг АД-Пловдив, 6P1, HPLD; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.20 15:06:00 в x3news.com

Показатели:

Index 232.00 230.00 222.00
Цена (Price) 3.00 3.00 2.80
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -48.00 -39.00 -35.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) -123.00 -110.00 -88.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 0.00 0.00 0.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) -6.60 -7.38 -8.61
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.38 0.37 0.33
Цена/Продажби 12м.(P/S) 8 117 640.00 8 117 640.00 7 576 464.00
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -2.58 -5.24 -5.41
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) -1.80 -0.30 4.09
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -37.14 -2.63 -16.67
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -37.14 -2.63 -20.69
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -615.38 7.14 23.53
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) -5.40 -4.76 -3.72
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -100.00 100.00 n/a
Възвръщаемост на СК (ROE) -5.57 -4.91 -3.80
Възвръщаемост на активите (ROA) -5.57 -4.90 -3.79
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 0.00 0.09 0.39
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 0.00 0.09 0.39
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -8.61 -1.19 -0.71
Очаквана цена (Expected price) 2.74 2.96 2.78
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -21.92 -3.06 -39.27
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 2.34 2.91 1.70

 + EV/EBITDA под 8: -1.80
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.38
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 100.00 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -100.00 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -48 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -37.14 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -123 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -39.77 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -37.14 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -48 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -123 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -39.77 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 8 117 640.00
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -5.40 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -5.57 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -186 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -615.38 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -186 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -615.38 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -315 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -125.00 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 35.42 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -21.92 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -48 хил.лв., като намалява с -37.14 %. За последните 12 месеца загубата достига -123 хил.лв., което представлява -0.45 лв. на акция при изменение с -39.77 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3 лв. е -6.60.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -37.14 % и е -48 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -39.77 % до -123 хил.лв. (-0.45 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -1.80, а на P/EBITDA -6.60.

Пълдин Холдинг АД-Пловдив формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 8 117 640.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (3 от 3 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (3 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 30.77 % и са 51 хил.лв., а за годината са 165 хил.лв. с изменение от 5.10 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 10 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 29 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 100 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Пълдин Холдинг АД-Пловдив към края на юни 2023 г. от 2 153 хил.лв., прави 7.96 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -5.40 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -5.57 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.38. Резервите от 731 хил.лв. формират 33.95 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 238 хил.лв. (57.50 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 100.00 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 0 хил.лв., което прави общо 0 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.00 %. Общо дълговете са 0.00 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 0.00 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -100.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -5.78 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 2 153 хил.лв. От тях текущите са 38.18 % (822 хил.лв.), а нетекущите 61.82 % (1 331 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 822 хил.лв.Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 38.18 % от собствения капитал и 38.18 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -5.57 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -5.57 %. Стойността на фирмата (EV) e 221 764 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 590 хил.лв. (27.40 % от Актива), от които парите в брои са 29 хил.лв.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -186 хил.лв. с изменение от -615.38 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -4 хил.лв., а за 12 м. -372 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 хил.лв. и 150 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -191 хил.лв, а за период от 1 година -537 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -615.38 % до -186 хил.лв., а за 12 месеца е -315 хил.лв. (-125.00 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -2.58.

Пълдин Холдинг АД-Пловдив има емитирани акции с борсов код: 6P1 (HPLD)-обикновени 270 588 бр.. Емисия 6P1 (HPLD) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 3 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 7.14 %. Капитализацията на дружеството е 0.81 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Пълдин Холдинг АД-Пловдив измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)1.64
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)10.15
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)0.00
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)10.15
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)35.42

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Пълдин Холдинг АД-Пловдив е -8.61 %. Очакваната цена на емисия 6P1 (HPLD) е 2.74 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)0.36880.3770-2.18
Цена/Печалба 12м.(P/E)-7.3797-6.5997-11.82
Цена/Продажби 12м.(P/S)nan8 117 640.0000nan
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)-7.3797-6.5997-11.82
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-5.2372-2.5770-103.23


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Пълдин Холдинг АД-Пловдив и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -21.92 %, което съответства на цена за емисия 6P1 (HPLD) от 2.34 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 230 232 % хил.лв.
Текущи вземания по предоставени аванси 0 112 +112.00 % +112
Търговски и други /текущи/ вземания 86 224 +160.47 % +138
Парични средства в безсрочни депозити 750 561 -25.20 % -189
Парични средства и парични еквиваленти 781 590 -24.46 % -191


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 230 232 % хил.лв.
Разходи за материали-3м. 3 5 +66.67 % +2
Разходи за външни услуги-3м. 4 10 +150.00 % +6
Разходи за осигуровки-3м. 4 5 +25.00 % +1
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 4 2 -50.00 % -2
Разходи по икономически елементи-3м. 40 51 +27.50 % +11
Разходи за дейността-3м. 41 51 +24.39 % +10
Общо разходи-3м. 41 51 +24.39 % +10
Общо разходи и печалба-3м. 41 51 +24.39 % +10
Приходи от лихви-3м. 2 3 +50.00 % +1
Финансови приходи-3м. 2 3 +50.00 % +1
Приходи от дейността-3м. 2 3 +50.00 % +1
Загуба от дейността-3м. 39 48 +23.08 % +9
Общо приходи-3м. 2 3 +50.00 % +1
Загуба преди облагане с данъци-3м. 39 48 +23.08 % +9
Загуба след облагане с данъци-3м. 39 48 +23.08 % +9
Нетна загуба за периода-3м. 39 48 +23.08 % +9
Общо приходи и загуба-3м. 41 51 +24.39 % +10

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика между Записан капитал по Баланс и изчислен капитал (бр.акции*номинал) над 5%: 541 хил.лв.
Възможна е текущо протичаща промяна на основен капитал, брой акции, номинал и в следствие неправилно изчислени коефициенти.