-- 2023.07.20 14:42:14
Финанс Секюрити Груп АД-София, FSPA; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.20 14:40:00 в x3news.com

Показатели:

Index 232.00 230.00 222.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 37.00 35.00 -72.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 452.00 343.00 284.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 4.00 2.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 11.00 13.00 10.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 151.39 -82.05 -115.38
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 32.69 -29.45 -63.35
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) -100.00 0.00 n/a
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 60.00 -180.00 98.89
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 5.07 3.82 3.29
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -12.57 -12.95 34.78
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 4 109.09 2 638.46 2 840.00
Възвръщаемост на СК (ROE) 4.87 3.74 3.25
Възвръщаемост на активите (ROA) 1.14 0.84 0.65
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 70.35 65.30 58.92
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 76.43 76.34 79.58
Текуща ликвидност (Current Ratio) 85.29 83.66 72.91
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -1.16 -9.84 -15.95
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -0.14 -5.44 -0.78

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 37 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 151.39 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 452 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 59.15 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 32.69 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 410 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 095 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 13.61 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 4 109.09 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.07 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -12.57 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 60.00 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 16.92 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 60.00 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 16.92 %

 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 23.57 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 70.35 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 76.43 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -4 111 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -2 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -54 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -2 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -54 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 40.60 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 37 хил.лв., като нараства с 151.39 %. За последните 12 месеца печалбата достига 452 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 59.15 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 32.69 % и е 410 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 13.61 % до 2 095 хил.лв. (nan лв. на акция).

Финанс Секюрити Груп АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 4 109.09 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (415 от 415 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (235 хил.лв.), положителните разлики от операции с финансови активи (384 хил.лв.) и другите финансови приходи (-204 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -1.31 % и са 378 хил.лв., а за годината са 1 812 хил.лв. с изменение от -10.65 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 1 хил.лв., разходите за възнаграждения с 3 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 1 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 48 хил.лв., разходите за възнаграждения с 11 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 11 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 373 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (373 хил. лв.). Те от своя страна са 98.68 % от разходите за дейността (378 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Финанс Секюрити Груп АД-София към края на юни 2023 г. от 9 360 хил.лв.Нарастването за последната година е 5.07 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 4.87 %. Резервите от 261 хил.лв. формират 2.79 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 7 597 хил.лв. (81.16 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 23.57 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 2 415 хил.лв., а краткосрочните за 27 944 хил.лв., което прави общо 30 359 хил.лв. 11 197 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 70.35 %. Общо дълговете са 76.43 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 324.35 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -12.57 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -8.97 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 39 719 хил.лв. От тях текущите са 60.00 % (23 833 хил.лв.), а нетекущите 40.00 % (15 886 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -4 111 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 85.29 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -43.92 % от собствения капитал и -10.35 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.14 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.17 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 8 хил.лв. (0.02 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 44.97 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -2 хил.лв. с изменение от 60.00 %. За година назад ОПП е -54 хил.лв. (16.92 % ръст), а ОПП/Продажби -490.91 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 111 хил.лв., а за 12 м. 6 075 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -106 хил.лв. и -6 019 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 3 хил.лв, а за период от 1 година 2 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 60.00 % до -2 хил.лв., а за 12 месеца е -54 хил.лв. (16.92 %).

Финанс Секюрити Груп АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Финанс Секюрити Груп АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)0.78
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)40.60
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)6.93
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)9.45
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)19.52

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Финанс Секюрити Груп АД-София е -1.16 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan0.40
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan31.78
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan-15.38
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan5.07
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan5.26


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Финанс Секюрити Груп АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -0.14 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 230 232 % хил.лв.
Дългосрочни вземания от свързани предприятия 4 000 2 000 -50.00 % -2 000
Търговски и други дългосрочни вземания 4 000 2 000 -50.00 % -2 000
Текущи вземания от свързани предприятия 9 144 11 262 +23.16 % +2 118
Търговски и други /текущи/ вземания 9 146 11 266 +23.18 % +2 120
Нетекущи задължения по облигационни заеми 3 867 1 929 -50.12 % -1 938
Търговски и други нетекущи задължения 3 867 1 929 -50.12 % -1 938
Нетекущи пасиви 4 353 2 415 -44.52 % -1 938
Текуща част от нетекущите задължения 4 101 6 171 +50.48 % +2 070


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 230 232 % хил.лв.
Разходи по икономически елементи-3м. 26 5 -80.77 % -21
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 0 384 +384.00 % +384
Други финансови приходи-3м. 204 -204 -200.00 % -408