-- 2023.07.19 15:41:16
Инфра Холдинг АД-София, RA8; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.19 15:39:00 в Investor.bg
Показатели:
| Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
| Цена (Price) | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 36.00 | 63.00 | 36.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -1.00 | -1.00 | -127.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2.00 | 2.00 | 1.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -408.58 | -408.58 | -2.30 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.04 | 0.04 | 0.03 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 204.26 | 204.26 | 291.79 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -12.77 | -12.38 | -24.32 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 101.09 | 120.51 | -3.96 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 0.00 | 142.31 | 16.13 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 2.70 | 137.04 | 15.63 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 50.00 | -2 700.00 | -200.00 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -0.01 | -0.01 | -1.26 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 0.00 | 1.56 | 20.73 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -50.00 | -50.00 | -12 700.00 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | -0.01 | -0.01 | -1.27 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | -0.01 | -0.01 | -1.25 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 1.95 | 1.93 | 1.95 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 1.95 | 1.93 | 1.95 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 5 123.74 | 5 182.56 | 5 124.24 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 0.85 | 53.41 | 2.01 |
| Очаквана цена (Expected price) | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 78.66 | 80.44 | -64.72 |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.01 | 0.01 | 0.00 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 36 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 0.00 %
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 99.21 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 2.70 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 38 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 6 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 104.88 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 100.00 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.04
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 98.05 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 50.00 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 50.00 %
+ Ръст в цената на RA8 за 360 дни над 10%: 40.00 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 78.66 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 хил.лв.
- EV/EBITDA над 20: 101.09
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 204.26
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -50.00 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -0.01 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -0.01 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -32 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -166.67 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -32 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -166.67 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 123.32 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 145.73 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 57.57 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 36 хил.лв., като нараства с 0.00 %. За последните 12 месеца загубата достига -1 хил.лв., което представлява -0.00 лв. на акция при изменение с 99.21 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.007 лв. е -408.58.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 2.70 % и е 38 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 104.88 % до 6 хил.лв. (0.00 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 101.09, а на P/EBITDA 68.09.
Инфра Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 100.00 % до 0.00 лв. (общо 2 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 204.26, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -50.00 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (39 от 39 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (70 хил.лв.) и другите финансови приходи (-31 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 0.00 % и са 3 хил.лв., а за годината са 192 хил.лв. с изменение от -32.63 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 1 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 28 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 152 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 2 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (2 хил. лв.). Те от своя страна са 66.67 % от разходите за дейността (3 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Инфра Холдинг АД-София към края на юни 2023 г. от 9 950 хил.лв., прави 0.17 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -0.01 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -0.01 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.04. Резервите от 10 072 хил.лв. формират 101.23 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -58 584 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 98.05 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 198 хил.лв., което прави общо 198 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.95 %. Общо дълговете са 1.95 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1.99 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 0.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.01 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 10 148 хил.лв. От тях текущите са 99.97 % (10 145 хил.лв.), а нетекущите 0.03 % (3 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 9 947 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 5 123.74 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 99.97 % от собствения капитал и 98.02 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.01 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.01 %. Стойността на фирмата (EV) e 606 541 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 0 хил.лв. (0.00 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 5 123.74 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 хил.лв. с изменение от 50.00 %. За година назад ОПП е -32 хил.лв. (-166.67 % спад), а ОПП/Продажби -1 600.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 29 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 хил.лв, а за период от 1 година -3 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 50.00 % до -1 хил.лв., а за 12 месеца е -32 хил.лв. (-166.67 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -12.77.
Инфра Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: RA8-обикновени 58 362 963 бр.. Емисия RA8 поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.007 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 40.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.41 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Инфра Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.51 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 123.32 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 24.74 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 145.73 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 57.57 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Инфра Холдинг АД-София е 0.85 %. Очакваната цена на емисия RA8 е 0.01 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.0412 | 0.0411 | 0.36 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -408.5407 | -408.5816 | 0.00 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 204.2704 | 204.2602 | 0.00 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 81.7081 | 68.0890 | 20.00 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -12.3800 | -12.7669 | 3.03 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Инфра Холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 78.66 %, което съответства на цена за емисия RA8 от 0.01 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
| Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за външни услуги-3м. | 5 | 0 | -100.00 % | -5 |
| Разходи по икономически елементи-3м. | 6 | 1 | -83.33 % | -5 |
| Разходи за лихви-3м. | 1 | 2 | +100.00 % | +1 |
| Финансови разходи-3м. | 1 | 2 | +100.00 % | +1 |
| Разходи за дейността-3м. | 7 | 3 | -57.14 % | -4 |
| Печалба от дейността-3м. | 63 | 36 | -42.86 % | -27 |
| Общо разходи-3м. | 7 | 3 | -57.14 % | -4 |
| Печалба преди облагане с данъци-3м. | 63 | 36 | -42.86 % | -27 |
| Печалба след облагане с данъци-3м. | 63 | 36 | -42.86 % | -27 |
| Нетна печалба за периода-3м. | 63 | 36 | -42.86 % | -27 |
| Общо разходи и печалба-3м. | 70 | 39 | -44.29 % | -31 |
| Приходи от лихви-3м. | 39 | 70 | +79.49 % | +31 |
| Други финансови приходи-3м. | 31 | -31 | -200.00 % | -62 |
| Финансови приходи-3м. | 70 | 39 | -44.29 % | -31 |
| Приходи от дейността-3м. | 70 | 39 | -44.29 % | -31 |
| Общо приходи-3м. | 70 | 39 | -44.29 % | -31 |
| Общо приходи и загуба-3м. | 70 | 39 | -44.29 % | -31 |