-- 2023.07.17 12:43:19
Руен Холдинг АД-Кюстендил, 5R9, HRU; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.17 12:40:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 1.00 | 1.00 | 1.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -175.00 | -11.00 | -23.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -219.00 | -67.00 | 5.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 61.00 | 21.00 | 1.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 93.00 | 33.00 | 440.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -1.38 | -4.50 | 60.25 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.43 | 0.35 | 0.33 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 3.24 | 9.13 | 0.68 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 3.86 | 2.67 | 0.77 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -3.99 | -13.69 | 9.42 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -660.87 | 84.06 | -130.00 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -888.24 | 45.00 | -142.86 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 6 000.00 | 250.00 | -97.96 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -106.06 | -100.00 | 650.00 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -23.99 | -7.16 | 0.55 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -15.37 | -18.68 | -44.19 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -235.48 | -203.03 | 1.14 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -26.33 | -7.56 | 0.52 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -13.68 | -3.96 | 0.23 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 39.27 | 34.24 | 33.24 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 52.27 | 45.99 | 49.59 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 149.04 | 177.31 | 161.46 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -24.04 | -4.63 | -2.50 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.76 | 0.95 | 0.97 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -60.00 | 7.48 | -17.82 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.40 | 1.07 | 0.82 |
+ EV/EBITDA под 8: -3.99
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 6 000.00 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.43
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -15.37 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 3.86
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -175 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -660.87 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -219 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -4 480.00 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -888.24 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -168 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -211 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -302.88 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -78.86 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 3.24
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -235.48 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -23.99 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -26.33 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 47.73 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 39.27 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 52.27 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -2 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -106.06 %
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -80.10 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -2 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -106.06 %
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -80.10 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 39.82 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 55.72 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 75.59 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 65.62 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -24.04 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -60.00 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -175 хил.лв., като намалява с -660.87 %. За последните 12 месеца загубата достига -219 хил.лв., което представлява -0.73 лв. на акция при изменение с -4 480.00 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е -1.38.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -888.24 % и е -168 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -302.88 % до -211 хил.лв. (-0.70 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -3.99, а на P/EBITDA -1.43.
Руен Холдинг АД-Кюстендил формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 61 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 6 000.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -78.86 % до 0.31 лв. (общо 93 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 3.24, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -235.48 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 883.33 % и са 236 хил.лв., а за годината са 334 хил.лв. с изменение от -25.28 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 163 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 53 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 179 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Руен Холдинг АД-Кюстендил към края на юни 2023 г. от 694 хил.лв., прави 2.30 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -23.99 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -26.33 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.43. Резервите от 590 хил.лв. формират 85.01 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -11 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 47.73 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 189 хил.лв., а краткосрочните за 571 хил.лв., което прави общо 760 хил.лв. 407 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 39.27 %. Общо дълговете са 52.27 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 109.51 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -15.37 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -19.71 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 1 454 хил.лв. От тях текущите са 58.53 % (851 хил.лв.), а нетекущите 41.47 % (603 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 280 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 149.04 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 40.35 % от собствения капитал и 19.26 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -13.68 %, а обръщаемостта им е 0.06 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -21.33 %. Стойността на фирмата (EV) e 841 255 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 220 хил.лв. (15.13 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв., а 188 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 38.53 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -2 хил.лв. с изменение от -106.06 %. Отношението му към продажбите е -3.28 %. За година назад ОПП е 78 хил.лв. (-80.10 % спад), а ОПП/Продажби 83.87 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 2 хил.лв. и -78 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 0 хил.лв, а за период от 1 година 0 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -106.06 % до -2 хил.лв., а за 12 месеца е 78 хил.лв. (-80.10 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 3.86.
Руен Холдинг АД-Кюстендил има емитирани акции с борсов код: 5R9 (HRU)-обикновени 301 255 бр.. Емисия 5R9 (HRU) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.30 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Руен Холдинг АД-Кюстендил измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 9.58 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 39.82 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 55.72 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 75.59 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 65.62 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Руен Холдинг АД-Кюстендил е -24.04 %. Очакваната цена на емисия 5R9 (HRU) е 0.76 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.3467 | 0.4341 | -20.14 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -4.4963 | -1.3756 | -226.87 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 9.1289 | 3.2393 | 181.82 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -5.0209 | -1.4277 | -251.67 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 2.6660 | 3.8622 | -30.97 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 154 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -184 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -12.92 | 757 | -14.15 | 746 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -261.90 | -242 | -88.81 | -127 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 188.50 | 95 | 547.68 | 214 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -646.15 | -448 | -188.19 | -173 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -48.36 | 58 | -54.17 | 52 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи вземания от клиенти и доставчици | 140 | 171 | +22.14 % | +31 |
Текущи вземания по предоставени аванси | 172 | 12 | -93.02 % | -160 |
Текуща загуба | -11 | -186 | -1 590.91 % | -175 |
Финансов резултат | -22 | -197 | -795.45 % | -175 |
Собствен капитал | 869 | 694 | -20.14 % | -175 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 0 | 27 | +27.00 % | +27 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 10 | 21 | +110.00 % | +11 |
Разходи за осигуровки-3м. | 2 | 4 | +100.00 % | +2 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 7 | 163 | +2 228.57 % | +156 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 32 | 229 | +615.62 % | +197 |
Разходи за дейността-3м. | 32 | 236 | +637.50 % | +204 |
Общо разходи-3м. | 32 | 236 | +637.50 % | +204 |
Общо разходи и печалба-3м. | 32 | 236 | +637.50 % | +204 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 16 | 57 | +256.25 % | +41 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 21 | 61 | +190.48 % | +40 |
Приходи от дейността-3м. | 21 | 61 | +190.48 % | +40 |
Загуба от дейността-3м. | 11 | 175 | +1 490.91 % | +164 |
Общо приходи-3м. | 21 | 61 | +190.48 % | +40 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 11 | 175 | +1 490.91 % | +164 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 11 | 175 | +1 490.91 % | +164 |
Нетна загуба за периода-3м. | 11 | 175 | +1 490.91 % | +164 |
Общо приходи и загуба-3м. | 32 | 236 | +637.50 % | +204 |