-- 2023.07.13 14:43:00
Българска захар АД-Долна Митрополия, 4BZ, BZAH; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.13 14:39:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 0.03 | 0.03 | 0.03 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -5.00 | -16.00 | -4.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -86.00 | -85.00 | -111.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 2.00 | 1.00 | 0.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 8.00 | 6.00 | 6.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.23 | -0.23 | -0.17 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | -0.01 | -0.01 | -0.01 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.42 | 3.23 | 3.23 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -6.46 | -4.85 | 193 903.74 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 212.20 | 191.95 | -22.12 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -25.00 | -1 500.00 | n/a |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -25.00 | -1 500.00 | n/a |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -5.48 | -2.65 | -23.37 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 3.72 | 1.89 | 13.73 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -1 075.00 | -1 416.67 | -1 850.00 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 5.37 | 5.38 | 7.53 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -9.62 | -9.53 | -12.46 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 243.03 | 237.88 | 234.46 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 282.50 | 277.43 | 274.19 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 0.92 | 0.85 | 0.67 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 3.26 | -13.26 | n/a |
Очаквана цена (Expected price) | 0.03 | 0.02 | n/a |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 16.43 | -46.59 | n/a |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.03 | 0.01 | n/a |
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 22.52 %
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 12 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 110.81 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 33.33 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 5.37 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 16.43 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -5 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -25.00 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -86 хил.лв.
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -25.00 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -5 хил.лв.
- EV/EBITDA над 20: 212.20
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.42
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -1 075.00 %
- Отрицателен собствен капитал (Equity): -1 637 хил.лв.
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -5.48 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: -182.50 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 243.03 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 282.50 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -2 160 хил.лв.
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.32
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -3 хил.лв.
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 386.71 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 60.00 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -5 хил.лв., като намалява с -25.00 %. За последните 12 месеца загубата достига -86 хил.лв., което представлява -0.12 лв. на акция при изменение с 22.52 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.027 лв. е -0.23.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -25.00 % и е -5 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 110.81 % до 12 хил.лв. (0.02 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 212.20, а на P/EBITDA 1.62.
Българска захар АД-Долна Митрополия формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 2 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 33.33 % до 0.01 лв. (общо 8 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.42, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -1 075.00 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 75.00 % и са 7 хил.лв., а за годината са 163 хил.лв. с изменение от 5.16 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 6 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 2 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 33 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 28 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Българска захар АД-Долна Митрополия към края на юни 2023 г. от -1 637 хил.лв., прави -2.28 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -5.48 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 5.37 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е -0.01. Резервите от 6 583 хил.лв. формират -402.14 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -8 917 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани -182.50 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 354 хил.лв., а краткосрочните за 2 180 хил.лв., което прави общо 2 534 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 243.03 %. Общо дълговете са 282.50 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е -154.80 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 3.72 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.67 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 897 хил.лв. От тях текущите са 2.23 % (20 хил.лв.), а нетекущите 97.77 % (877 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -2 160 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 0.92 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 131.95 % от собствения капитал и -240.80 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -9.62 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 6.45 %. Стойността на фирмата (EV) e 2 546 390 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 7 хил.лв. (0.78 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.32 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 хил.лв. Отношението му към продажбите е 50.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 1 хил.лв, а за период от 1 година -3 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -6.46.
Българска захар АД-Долна Митрополия има емитирани акции с борсов код: 4BZ (BZAH)-обикновени 718 162 бр.. Емисия 4BZ (BZAH) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.027 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.02 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Българска захар АД-Долна Митрополия измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.71 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 16.72 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 12.28 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 386.71 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 60.00 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Българска захар АД-Долна Митрополия е 3.26 %. Очакваната цена на емисия 4BZ (BZAH) е 0.03 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | -0.0122 | -0.0118 | -3.09 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.2281 | -0.2255 | -1.18 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 3.2317 | 2.4238 | 33.33 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 1.4916 | 1.6159 | -7.69 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -4.8476 | -6.4637 | 25.00 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 10 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -81 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -2.71 | -1 631 | -3.32 | -1 641 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1.42 | -84 | 7.76 | -78 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 36.11 | 8 | 86.67 | 11 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 75.79 | 23 | 50.72 | 20 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | nan | nan | 25.00 | -3 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи задължения към доставчици и клиенти | 128 | 66 | -48.44 % | -62 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 1 | -1 | -200.00 % | -2 |
Разходи за външни услуги-3м. | 16 | 6 | -62.50 % | -10 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 17 | 7 | -58.82 % | -10 |
Разходи за дейността-3м. | 17 | 7 | -58.82 % | -10 |
Общо разходи-3м. | 17 | 7 | -58.82 % | -10 |
Общо разходи и печалба-3м. | 17 | 7 | -58.82 % | -10 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 1 | 2 | +100.00 % | +1 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 | 2 | +100.00 % | +1 |
Приходи от дейността-3м. | 1 | 2 | +100.00 % | +1 |
Загуба от дейността-3м. | 16 | 5 | -68.75 % | -11 |
Общо приходи-3м. | 1 | 2 | +100.00 % | +1 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 16 | 5 | -68.75 % | -11 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 16 | 5 | -68.75 % | -11 |
Нетна загуба за периода-3м. | 16 | 5 | -68.75 % | -11 |
Общо приходи и загуба-3м. | 17 | 7 | -58.82 % | -10 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 5 | 2 | -60.00 % | -3 |
Плащания на доставчици-3м. | -5 | -2 | +60.00 % | +3 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -1 | 1 | +200.00 % | +2 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -1 | 1 | +200.00 % | +2 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -1 | 1 | +200.00 % | +2 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 7 | 0 | -100.00 % | -7 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 6 | 1 | -83.33 % | -5 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 7 | 0 | -100.00 % | -7 |