-- 2023.07.12 11:32:10
Златен лев Холдинг АД-София, 3Z3, HLEV; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.12 11:30:00 в x3news.com

Показатели:

Index 232.00 230.00 222.00
Цена (Price) 0.80 0.50 0.22
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 21.00 -91.00 -6.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 308.00 281.00 -260.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 554.00 554.00 0.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 16.84 11.53 -5.48
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.73 0.46 0.21
Цена/Продажби 12м.(P/S) 9.36 5.85 14 260 312.00
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -14.13 -8.40 -3.65
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 14.10 8.68 -3.65
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 450.00 -2.25 0.00
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 450.00 -2.25 0.00
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 16.67 -37.68 -90.00
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 4.42 4.54 -3.35
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -76.63 -76.60 -14.74
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 55.60 50.72 n/a
Възвръщаемост на СК (ROE) 4.32 3.98 -3.80
Възвръщаемост на активите (ROA) 4.21 3.81 -3.43
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 2.33 2.43 9.63
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 2.33 2.43 9.63
Текуща ликвидност (Current Ratio) 598.82 556.25 166.25
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 9.09
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.50 0.80 39.09
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 3.68 -0.67 0.10
Очаквана цена (Expected price) 0.83 0.50 0.22
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 16.80 0.62 -14.24
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 0.93 0.50 0.19

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 21 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 450.00 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 308 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 218.46 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 450.00 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 21 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 308 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 218.46 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 55.60 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.42 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.73
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 97.67 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -76.63 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 4.21 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 16.67 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 6.14 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 16.67 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 6.14 %
 + Ръст в цената на 3Z3 (HLEV) за 90 дни над 10%: 220.00 %
 + Ръст в цената на 3Z3 (HLEV) за 360 дни над 10%: 263.64 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 16.80 %
 + Средна дивидентна доходност от 3Z3 (HLEV) за 5 години: 0.50 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 16.84
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 9.36
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -95 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -367 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -95 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -367 хил.лв.
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 57.74 %
 - Няма дивидент за предходната година

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 21 хил.лв., като нараства с 450.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 308 хил.лв., което представлява 0.05 лв. на акция при изменение с 218.46 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.8 лв. е 16.84.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 450.00 % и е 21 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 218.46 % до 308 хил.лв. (0.05 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 14.10, а на P/EBITDA 16.84.

Златен лев Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.09 лв. (общо 554 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 9.36, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 55.60 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (110 от 110 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (106 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 5.95 % и са 89 хил.лв., а за годината са 369 хил.лв. с изменение от 4.53 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 69 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 273 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Златен лев Холдинг АД-София към края на юни 2023 г. от 7 084 хил.лв., прави 1.09 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.42 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 4.32 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.73. Резервите от 637 хил.лв. формират 8.99 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 35 хил.лв. (0.49 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 97.67 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 169 хил.лв., което прави общо 169 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.33 %. Общо дълговете са 2.33 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 2.39 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -76.63 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -3.38 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 7 253 хил.лв. От тях текущите са 13.95 % (1 012 хил.лв.), а нетекущите 86.05 % (6 241 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 843 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 598.82 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 11.90 % от собствения капитал и 11.62 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 4.21 %, а обръщаемостта им е 0.08 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.32 %. Стойността на фирмата (EV) e 4 343 568 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 011 хил.лв. (13.94 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв., а 598 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 598.82 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -95 хил.лв. с изменение от 16.67 %. За година назад ОПП е -367 хил.лв. (6.14 % ръст), а ОПП/Продажби -66.25 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 110 хил.лв., а за 12 м. 123 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 18 хил.лв. и 54 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 33 хил.лв, а за период от 1 година -190 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 16.67 % до -95 хил.лв., а за 12 месеца е -367 хил.лв. (6.14 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -14.13.

Златен лев Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 3Z3 (HLEV)-обикновени 6 481 960 бр.. Емисия 3Z3 (HLEV) поскъпва за предходните 90 дни с 220.00 % до цена 0.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 263.64 %. Капитализацията на дружеството е 5.19 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 3Z3 (HLEV) е 0.0040 лв. 0.50 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Златен лев Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)0.90
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)3.68
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)57.74
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)3.68
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)3.50

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Златен лев Холдинг АД-София е 3.68 %. Очакваната цена на емисия 3Z3 (HLEV) е 0.83 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)0.73340.73200.18
Цена/Печалба 12м.(P/E)18.454016.83639.61
Цена/Продажби 12м.(P/S)9.36029.36020.00
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)18.454016.83639.61
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-13.4341-14.12964.92


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Златен лев Холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 16.80 %, което съответства на цена за емисия 3Z3 (HLEV) от 0.93 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 230 232 % хил.лв.
Обикновенни акции 0 6 482 +6 482.00 % +6 482


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 230 232 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 16 8 -50.00 % -8
Печалба от дейността-3м. 0 21 +21.00 % +21
Печалба преди облагане с данъци-3м. 0 21 +21.00 % +21
Печалба след облагане с данъци-3м. 0 21 +21.00 % +21
Нетна печалба за периода-3м. 0 21 +21.00 % +21
Приходи от дивиденти-3м. 0 106 +106.00 % +106
Финансови приходи-3м. 4 110 +2 650.00 % +106
Приходи от дейността-3м. 4 110 +2 650.00 % +106
Загуба от дейността-3м. 91 0 -100.00 % -91
Общо приходи-3м. 4 110 +2 650.00 % +106
Загуба преди облагане с данъци-3м. 91 0 -100.00 % -91
Загуба след облагане с данъци-3м. 91 0 -100.00 % -91
Нетна загуба за периода-3м. 91 0 -100.00 % -91