-- 2023.07.11 11:12:34
Крепежни изделия АД-Пловдив, 4KV, KREP; 232 - неконсолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. публикуван на 2023.07.11 11:10:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 232.00 | 230.00 | 222.00 |
Цена (Price) | 0.06 | 0.06 | 0.06 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -21.00 | -67.00 | -28.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -168.00 | -175.00 | -117.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 100.00 | 83.00 | 67.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 341.00 | 308.00 | 428.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.09 | -0.08 | -0.12 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.04 | 0.05 | 0.03 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -0.08 | -1.20 | -0.34 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -3.51 | -1.66 | -1.37 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 25.00 | -52.27 | -113.53 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 77.27 | -37.84 | -109.57 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 49.25 | 33.87 | -93.37 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -1 246.15 | -1 100.00 | 51.85 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -11.74 | -11.92 | -7.51 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 280.00 | 133.04 | -6.47 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -49.27 | -56.82 | -27.34 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -12.59 | -12.71 | -7.85 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -10.34 | -11.10 | -7.30 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 25.38 | 13.77 | 6.82 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 27.99 | 16.80 | 8.28 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 170.54 | 245.33 | 478.50 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 6.29 | -5.96 | -51.81 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.06 | 0.06 | 0.03 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 2.57 | -1.31 | -53.72 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.06 | 0.06 | 0.03 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 25.00 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 77.27 %
+ EV/EBITDA под 8: -3.51
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 49.25 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.04
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.01
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 72.01 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -21 хил.лв.
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -168 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -43.59 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -5 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -123 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -28.13 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -20.33 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -49.27 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -11.74 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -12.59 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 280.00 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -159 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -2 171.43 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -129 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -706.25 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -175 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -1 246.15 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -174 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -314.29 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 155.14 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -21 хил.лв., като нараства с 25.00 %. За последните 12 месеца загубата достига -168 хил.лв., което представлява -0.70 лв. на акция при изменение с -43.59 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.06 лв. е -0.09.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 77.27 % и е -5 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -28.13 % до -123 хил.лв. (-0.51 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -3.51, а на P/EBITDA -0.12.
Крепежни изделия АД-Пловдив формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 100 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 49.25 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -20.33 % до 1.42 лв. (общо 341 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.04, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -49.27 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 24.74 % и са 121 хил.лв., а за годината са 514 хил.лв. с изменение от -7.39 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 77 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 374 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Крепежни изделия АД-Пловдив към края на юни 2023 г. от 1 271 хил.лв., прави 5.31 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -11.74 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -12.59 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.01. Резервите от 1 065 хил.лв. формират 83.79 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 55 хил.лв. (4.33 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 72.01 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 46 хил.лв., а краткосрочните за 448 хил.лв., което прави общо 494 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 25.38 %. Общо дълговете са 27.99 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 38.87 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 280.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 12.42 %. Kъм края на юни 2023 г. всички активи са за 1 765 хил.лв. От тях текущите са 43.29 % (764 хил.лв.), а нетекущите 56.71 % (1 001 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 316 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 170.54 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 24.86 % от собствения капитал и 17.90 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -10.34 %, а обръщаемостта им е 0.21 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -12.17 %. Стойността на фирмата (EV) e 431 361 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 77 хил.лв. (4.36 % от Актива), от които парите в брои са 8 хил.лв., а 37 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 17.19 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -159 хил.лв. с изменение от -2 171.43 %. Отношението му към продажбите е -159.00 %. За година назад ОПП е -129 хил.лв. (-706.25 % спад), а ОПП/Продажби -37.83 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 193 хил.лв., а за 12 м. 193 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 34 хил.лв, а за период от 1 година 64 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -1 246.15 % до -175 хил.лв., а за 12 месеца е -174 хил.лв. (-314.29 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -0.08.
Крепежни изделия АД-Пловдив има емитирани акции с борсов код: 4KV (KREP)-обикновени 239 343 бр.. Емисия 4KV (KREP) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.06 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.01 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Крепежни изделия АД-Пловдив измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 4.20 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 10.55 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 7.38 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 9.15 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 155.14 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Крепежни изделия АД-Пловдив е 6.29 %. Очакваната цена на емисия 4KV (KREP) е 0.06 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.0111 | 0.0113 | -1.70 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -0.0821 | -0.0855 | 4.00 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.0466 | 0.0421 | 10.71 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -0.1026 | -0.1168 | 12.14 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -1.1967 | -0.0825 | -1 350.00 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 329 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -187 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -2.98 | 1 254 | -3.69 | 1 245 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -1.29 | -177 | -12.48 | -197 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 17.69 | 362 | -4.26 | 295 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 9.71 | -126 | 17.83 | -115 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -2 646.83 | -330 | -1 764.89 | -224 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. (230) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи вземания по предоставени аванси | 240 | 428 | +78.33 % | +188 |
Търговски и други /текущи/ вземания | 252 | 457 | +81.35 % | +205 |
Текущи активи | 525 | 764 | +45.52 % | +239 |
Неразпределена печалба | 208 | 55 | -73.56 % | -153 |
Непокрита загуба | -152 | 0 | +100.00 % | +152 |
Текущи задължения, в т ч | 214 | 448 | +109.35 % | +234 |
Текущи задължения към доставчици и клиенти | 122 | 4 | -96.72 % | -118 |
Текущи задължения по получени аванси | 4 | 320 | +7 900.00 % | +316 |
Търговски и други текущи задължения | 214 | 448 | +109.35 % | +234 |
Текущи пасиви | 214 | 448 | +109.35 % | +234 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 107 | 77 | -28.04 % | -30 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 11 | 0 | -100.00 % | -11 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 83 | 65 | -21.69 % | -18 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 0 | 35 | +35.00 % | +35 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 83 | 100 | +20.48 % | +17 |
Приходи от дейността-3м. | 83 | 100 | +20.48 % | +17 |
Загуба от дейността-3м. | 67 | 21 | -68.66 % | -46 |
Общо приходи-3м. | 83 | 100 | +20.48 % | +17 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 67 | 21 | -68.66 % | -46 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 67 | 21 | -68.66 % | -46 |
Нетна загуба за периода-3м. | 67 | 21 | -68.66 % | -46 |
Наименование | 230 | 232 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -71 | -215 | -202.82 % | -144 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 4 | -159 | -4 075.00 % | -163 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | 0 | -229 | -229.00 % | -229 |
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. | 0 | 422 | +422.00 % | +422 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 0 | 193 | +193.00 % | +193 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 4 | 34 | +750.00 % | +30 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 39 | 0 | -100.00 % | -39 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 43 | 34 | -20.93 % | -9 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 6 | 34 | +466.67 % | +28 |
Блокирани парични средства-3м. | 37 | 0 | -100.00 % | -37 |