-- 2023.07.06 17:53:15
Астерион България АД-София, 8AVA; 229 - консолидиран годишен отчет Q4 на 2022 г. публикуван на 2023.07.06 17:51:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 229.00 | 227.00 | 219.00 |
| Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -12 459.00 | -6 392.00 | -586.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 3 952.00 | 10 019.00 | 5 655.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | -9 943.00 | -6 353.00 | 0.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 28 733.00 | 32 323.00 | 0.00 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -2 026.11 | -990.78 | -130.50 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -5 393.04 | -2 102.61 | -108.76 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -621.08 | -1 992.46 | -66.88 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 18.77 | 47.59 | 36.72 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 176.72 | 161.03 | 33.84 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 13.75 | 31.00 | n/a |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 12.75 | 33.39 | 26.50 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 2.67 | 7.64 | 9.92 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 51.98 | 52.16 | 42.13 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 80.06 | 75.29 | 63.27 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 145.29 | 128.21 | 162.36 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -42.93 | -23.62 | -24.49 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -26.21 | 51.64 | -57.34 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 952 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 7 242 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 2.12 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 13.75 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 18.77 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 12.75 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.67 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 103.97 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 72.49 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -12 459 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -2 026.11 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -30.11 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -5 393.04 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -12 634 хил.лв.
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 19.95 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 51.98 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 80.06 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 176.72 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -4 861 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -682.16 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -4 351 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -621.08 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 78.75 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 102.15 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 64.22 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 48.84 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -42.93 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -26.21 %
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -12 459 хил.лв., като намалява с -2 026.11 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 952 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -30.11 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -5 393.04 % и е -12 634 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 2.12 % до 7 242 хил.лв. (nan лв. на акция).
Астерион България АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на -9 943 хил.лв. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 13.75 %.
През тримесечието финансовите приходи са 40.01 % от приходите от дейността (-6 636 от -16 586 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (-1 424 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (-4 977 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -503.00 % и са -4 163 хил.лв., а за годината са 47 946 хил.лв. с изменение от 855.29 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 917 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с -10 645 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 4 065 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 20 882 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 1 809 хил.лв. 118.62 % и другите финансови разходи, които са -584 хил.лв. 38.30 % от финансовите разходи (1 525 хил. лв.). Те от своя страна са 36.63 % от разходите за дейността (-4 163 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Астерион България АД-София към края на декември 2022 г. от 25 006 хил.лв.Нарастването за последната година е 18.77 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 12.75 %. Резервите от 752 хил.лв. формират 3.01 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 8 186 хил.лв. (32.74 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 19.95 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 35 193 хил.лв., а краткосрочните за 65 160 хил.лв., което прави общо 100 353 хил.лв. 25 032 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 51.98 %. Общо дълговете са 80.06 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 401.32 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 176.72 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 118.70 %. Kъм края на декември 2022 г. всички активи са за 125 355 хил.лв. От тях текущите са 75.52 % (94 673 хил.лв.), а нетекущите 24.48 % (30 682 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 29 513 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 145.29 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 118.02 % от собствения капитал и 23.54 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.67 %, а обръщаемостта им е 0.19 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 5.29 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 428 хил.лв. (1.14 % от Актива), от които парите в брои са 47 хил.лв., а 99 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 31.52 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -4 861 хил.лв. с изменение от -682.16 %. Отношението му към продажбите е 48.89 %. За година назад ОПП е 6 162 хил.лв. (103.97 % ръст), а ОПП/Продажби 21.45 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 15 039 хил.лв., а за 12 м. 8 577 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 949 хил.лв. и -14 038 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 8 229 хил.лв, а за период от 1 година 701 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -621.08 % до -4 351 хил.лв., а за 12 месеца е 5 211 хил.лв. (72.49 %).
Астерион България АД-София има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Астерион България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 24.38 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 78.75 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 102.15 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 64.22 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 48.84 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Астерион България АД-София е -42.93 %.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | -32.99 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | -75.03 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | -25.71 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | -63.14 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | -49.88 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Астерион България АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -26.21 %
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2022 г. (227) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
| Наименование | 227 | 229 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Инвестиции общо | 7 246 | 0 | -100.00 % | -7 246 |
| Инвестиции в асоциирани предприятия | 7 246 | 0 | -100.00 % | -7 246 |
| Финансови активи нетекущи | 9 704 | 0 | -100.00 % | -9 704 |
| Нетекущи активи | 41 649 | 30 682 | -26.33 % | -10 967 |
| Други текущи вземания | 5 798 | 12 834 | +121.35 % | +7 036 |
| Финансови активи текущи | 13 394 | 19 110 | +42.68 % | +5 716 |
| Текуща печалба | 10 019 | 3 952 | -60.55 % | -6 067 |
| Финансов резултат | 18 205 | 12 138 | -33.33 % | -6 067 |
| Нетекущи задължения по получени търговски заеми | 502 | 6 379 | +1 170.72 % | +5 877 |
| Търговски и други нетекущи задължения | 29 038 | 35 185 | +21.17 % | +6 147 |
| Нетекущи пасиви | 29 082 | 35 193 | +21.01 % | +6 111 |
| Наименование | 227 | 229 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за външни услуги-3м. | 1 104 | 149 | -86.50 % | -955 |
| Разходи за амортизации-3м. | 511 | -510 | -199.80 % | -1 021 |
| Разходи за възнаграждения-3м. | 1 469 | 917 | -37.58 % | -552 |
| Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 1 522 | 4 065 | +167.08 % | +2 543 |
| Обезценка на активи-3м. | 1 314 | 4 563 | +247.26 % | +3 249 |
| Разходи по икономически елементи-3м. | -4 675 | -5 688 | -21.67 % | -1 013 |
| Разходи за лихви-3м. | 833 | 299 | -64.11 % | -534 |
| Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 5 393 | 1 809 | -66.46 % | -3 584 |
| Други финансови разходи-3м. | -464 | -584 | -25.86 % | -120 |
| Финансови разходи-3м. | 5 766 | 1 525 | -73.55 % | -4 241 |
| Разходи за дейността-3м. | 1 091 | -4 163 | -481.58 % | -5 254 |
| Общо разходи-3м. | 1 091 | -4 163 | -481.58 % | -5 254 |
| Общо разходи и печалба-3м. | -5 319 | -16 586 | -211.83 % | -11 267 |
| Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 946 | -1 248 | -231.92 % | -2 194 |
| Други нетни приходи от продажби-3м. | 1 966 | 1 400 | -28.79 % | -566 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | -6 353 | -9 943 | -56.51 % | -3 590 |
| Приходи от лихви-3м. | 244 | -1 424 | -683.61 % | -1 668 |
| Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 642 | -4 977 | -875.23 % | -5 619 |
| Финансови приходи-3м. | 1 034 | -6 636 | -741.78 % | -7 670 |
| Приходи от дейността-3м. | -5 319 | -16 586 | -211.83 % | -11 267 |
| Загуба от дейността-3м. | 6 410 | 12 423 | +93.81 % | +6 013 |
| Общо приходи-3м. | -5 319 | -16 586 | -211.83 % | -11 267 |
| Загуба преди облагане с данъци-3м. | 6 410 | 12 423 | +93.81 % | +6 013 |
| Загуба след облагане с данъци-3м. | 6 409 | 12 471 | +94.59 % | +6 062 |
| Нетна загуба за периода-3м. | 6 392 | 12 459 | +94.92 % | +6 067 |
| Общо приходи и загуба-3м. | -5 319 | -16 586 | -211.83 % | -11 267 |
| Наименование | 227 | 229 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -15 291 | -4 861 | +68.21 % | +10 430 |
| Предоставени заеми-3м. | -5 053 | 6 265 | +223.99 % | +11 318 |
| Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 7 778 | -1 984 | -125.51 % | -9 762 |
| Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. | 7 790 | 5 488 | -29.55 % | -2 302 |
| Постъпления от заеми-3м. | 13 294 | -3 385 | -125.46 % | -16 679 |
| Платени заеми-3м. | -4 382 | 243 | +105.55 % | +4 625 |
| Други постъпления/ плащания от финансова дейност-3м. | -28 | 2 027 | +7 339.29 % | +2 055 |
| Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 7 169 | -1 949 | -127.19 % | -9 118 |