-- 2023.06.22 10:01:02
Завод за шлиф. машини АД-Асеновград, 3Z7, SHLIF; 228 - неконсолидиран годишен отчет Q4 на 2022 г. публикуван на 2023.06.22 09:55:00 в x3news.com

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 8 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 0.00 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 139 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 15.83 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 20.62 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.06
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.26 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.06
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 159.89 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 114.53 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 144.51 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 521.74 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 1.36

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -55 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -5 400.00 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 24.32
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -122.22 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -4 хил.лв.
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -24.39 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 0.27 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.26 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 33.98 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 48.01 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 94.89 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 104.31 %
 - Спад в цената на 3Z7 (SHLIF) за 360 дни над -10%: -50.00 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -27.28 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -30.45 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -55 хил.лв., като намалява с -5 400.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 8 хил.лв., което представлява 0.04 лв. на акция при изменение с 0.00 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е 24.32.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -122.22 % и е -4 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 15.83 % до 139 хил.лв. (0.71 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 12.41, а на P/EBITDA 1.40.

Завод за шлиф. машини АД-Асеновград формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 654 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са надолу с -24.39 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 20.62 % до 15.40 лв. (общо 2 995 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.06, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 0.27 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -21.76 % и са 730 хил.лв., а за годината са 3 030 хил.лв. с изменение от 18.41 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 370 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 245 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 1 856 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 758 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Завод за шлиф. машини АД-Асеновград към края на декември 2022 г. от 3 041 хил.лв., прави 15.63 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.26 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.26 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.06. Резервите от 2 400 хил.лв. формират 78.92 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 439 хил.лв. (14.44 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 65.48 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 25 хил.лв., а краткосрочните за 1 578 хил.лв., което прави общо 1 603 хил.лв. 704 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 33.98 %. Общо дълговете са 34.52 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 52.71 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 48.01 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 12.83 %. Kъм края на декември 2022 г. всички активи са за 4 644 хил.лв. От тях текущите са 81.57 % (3 788 хил.лв.), а нетекущите 18.43 % (856 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 210 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 240.05 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 72.67 % от собствения капитал и 47.59 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.17 %, а обръщаемостта им е 0.65 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.26 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 724 526 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 73 хил.лв. (1.57 % от Актива), от които парите в брои са 73 хил.лв. Незабавната ликвидност е 4.63 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 209 хил.лв. с изменение от 159.89 %. Отношението му към продажбите е 31.96 %. За година назад ОПП е 251 хил.лв. (114.53 % ръст), а ОПП/Продажби 8.38 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -424 хил.лв., а за 12 м. -424 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 208 хил.лв. и 193 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -7 хил.лв, а за период от 1 година 20 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 144.51 % до 162 хил.лв., а за 12 месеца е 143 хил.лв. (521.74 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 1.36.

Завод за шлиф. машини АД-Асеновград има емитирани акции с борсов код: 3Z7 (SHLIF)-обикновени 194 526 бр.. Емисия 3Z7 (SHLIF) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -50.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.19 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Завод за шлиф. машини АД-Асеновград измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Завод за шлиф. машини АД-Асеновград е -27.28 %. Очакваната цена на емисия 3Z7 (SHLIF) е 0.73 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 3 066 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 2 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2022 г. (226) в:

-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:

Този отчет е коригиращ. Промените спрямо предходно обявения са следните: