-- 2023.06.17 14:14:13
Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София, B2GA, B3GA; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.06.17 14:11:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 902 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 143.13 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 6 025 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 1 698.51 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 19.48 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 22 212 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 93 783 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 0.40 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 17.95 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.09 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -6.02 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 251.93 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 51 742.86 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 37.40 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 103.72 %

 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 1.61 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 19.83 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 80.16 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -61 904 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -10 369 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 37.64 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 100.41 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 902 хил.лв., като нараства с 143.13 %. За последните 12 месеца печалбата достига 6 025 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 1 698.51 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 19.48 % и е 22 212 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 0.40 % до 93 783 хил.лв. (nan лв. на акция).

Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 62 085 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 17.95 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 1.61 %.
През тримесечието финансовите приходи са 16.55 % от приходите от дейността (12 314 от 74 399 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от промяна на валутни курсове (12 186 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 36.76 % и са 73 639 хил.лв., а за годината са 383 269 хил.лв. с изменение от 49.30 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 14 460 хил.лв., разходите за външни услуги с 23 505 хил.лв. и разходите за амортизации с 16 636 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 76 455 хил.лв., разходите за външни услуги с 101 948 хил.лв., разходите за амортизации с 65 968 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 79 234 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 4 674 хил.лв. 33.41 % и отрицателните разлики от промяна на валутни курсове, които са 9 170 хил.лв. 65.55 % от финансовите разходи (13 989 хил. лв.). Те от своя страна са 19.00 % от разходите за дейността (73 639 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София към края на март 2023 г. от 159 318 хил.лв.Нарастването за последната година е 4.09 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.53 %. Резервите от 278 428 хил.лв. формират 174.76 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -150 893 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 19.83 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 440 737 хил.лв., а краткосрочните за 203 302 хил.лв., което прави общо 644 039 хил.лв. 66 752 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 25.31 %. Общо дълговете са 80.16 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 404.25 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -6.02 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 455.33 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 803 393 хил.лв. От тях текущите са 17.60 % (141 398 хил.лв.), а нетекущите 82.40 % (661 995 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -61 904 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 69.55 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -38.86 % от собствения капитал и -7.71 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.72 %, а обръщаемостта им е 0.45 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.96 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 19 108 хил.лв. (2.38 % от Актива), от които парите в брои са 94 хил.лв., а 16 877 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 18.25 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 6 267 хил.лв. с изменение от 251.93 %. Отношението му към продажбите е 10.09 %. За година назад ОПП е 68 685 хил.лв. (51 742.86 % ръст), а ОПП/Продажби 18.37 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 76 хил.лв., а за 12 м. -2 776 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -6 074 хил.лв. и -64 972 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 269 хил.лв, а за период от 1 година 937 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 37.40 % до -10 369 хил.лв., а за 12 месеца е 2 717 хил.лв. (103.72 %).

Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София е 4.21 %.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 6.71 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: