-- 2023.06.17 12:54:08
Химимпорт АД-София, 6C4, CHIM, 6C4P; 230 - неконсолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.06.17 12:49:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 230.00 | 228.00 | 220.00 |
Цена (Price) | 0.73 | 0.79 | 0.94 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 8 704.00 | 4 586.00 | 7 748.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 23 552.00 | 22 596.00 | 21 561.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 504.00 | 721.00 | 488.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2 680.00 | 2 664.00 | 3 420.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 7.43 | 8.38 | 10.40 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.15 | 0.17 | 0.17 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 65.28 | 71.07 | 65.59 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 401.24 | -71.44 | 15.78 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 11.20 | 12.14 | 15.62 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 12.34 | 31.48 | 3.24 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 11.14 | 1.17 | -4.88 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 3.28 | 132.67 | 34.44 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 93.49 | -98.58 | -389.76 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -12.17 | -12.32 | 1.70 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -21.35 | -8.07 | 14.99 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 878.81 | 848.20 | 630.44 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 1.94 | 1.80 | 1.68 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.61 | 1.49 | 1.41 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 13.84 | 12.55 | 13.35 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 16.29 | 16.50 | 17.85 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 179.90 | 194.56 | 212.99 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 1.73 | 3.19 | 2.69 |
Доходност среден дивидент 2 (Avg Dividend Yield 2) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 2.25 | -32.34 | 1.00 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.75 | 0.53 | 0.95 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 19.48 | -15.55 | -4.40 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.87 | 0.67 | 0.89 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 8 704 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 12.34 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 23 552 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 9.23 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 7.43
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 11.14 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 9 519 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 29 217 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 4.18 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 3.28 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 878.81 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.15
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 83.71 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -21.35 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 96.08 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 93.49 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 19.48 %
+ Средна дивидентна доходност от 6C4 (CHIM) за 5 години: 1.73 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -21.64 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 65.28
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -12.17 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.94 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -126 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -94.60 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -215 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -96.93 %
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 401.24
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 128.00 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 121.29 %
- Спад в цената на 6C4 (CHIM) за 360 дни над -10%: -18.89 %
- Няма дивидент за предходната година
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 8 704 хил.лв., като нараства с 12.34 %. За последните 12 месеца печалбата достига 23 552 хил.лв., което представлява 0.10 лв. на акция при изменение с 9.23 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.73 лв. е 7.43.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 11.14 % и е 9 519 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 4.18 % до 29 217 хил.лв. (0.12 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 11.20, а на P/EBITDA 5.99.
Химимпорт АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 504 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 3.28 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -21.64 % до 0.01 лв. (общо 2 680 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 65.28, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 878.81 %.
През тримесечието финансовите приходи са 95.86 % от приходите от дейността (11 669 от 12 173 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (8 576 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 30.07 % и са 3 469 хил.лв., а за годината са 13 708 хил.лв. с изменение от 44.94 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 591 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 174 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 2 014 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 759 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 726 хил.лв. 29.10 % и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 1 753 хил.лв. 70.26 % от финансовите разходи (2 495 хил. лв.). Те от своя страна са 71.92 % от разходите за дейността (3 469 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Химимпорт АД-София към края на март 2023 г. от 1 134 358 хил.лв., прави 4.73 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -12.17 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.94 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.15. Резервите от 314 266 хил.лв. формират 27.70 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 571 742 хил.лв. (50.40 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 83.71 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 33 163 хил.лв., а краткосрочните за 187 509 хил.лв., което прави общо 220 672 хил.лв. 10 619 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 13.84 %. Общо дълговете са 16.29 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 19.45 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -21.35 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -13.81 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 1 355 030 хил.лв. От тях текущите са 24.90 % (337 338 хил.лв.), а нетекущите 75.10 % (1 017 692 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 149 829 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 179.90 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 13.21 % от собствения капитал и 11.06 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.61 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.85 %. Стойността на фирмата (EV) e 327 088 775 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 68 525 хил.лв. (5.06 % от Актива), от които парите в брои са 37 хил.лв., а 3 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 154.67 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -126 хил.лв. с изменение от 96.08 %. Отношението му към продажбите е -25.00 %. За година назад ОПП е 787 хил.лв. (-94.60 % спад), а ОПП/Продажби 29.37 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 1 191 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -315 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -126 хил.лв, а за период от 1 година 1 663 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 93.49 % до -215 хил.лв., а за 12 месеца е 436 хил.лв. (-96.93 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 401.24.
Химимпорт АД-София има емитирани акции с борсов код: 6C4 (CHIM)-обикновени 239 646 267 бр., 6C4P-привилегировани 0 бр.. Емисия 6C4 (CHIM) поевтинява за предходните 90 дни с -0.82 % до цена 0.73 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -18.89 %. Капитализацията на дружеството е 174.94 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6C4 (CHIM) е 0.0126 лв. 1.73 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Химимпорт АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 6.98 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 3.91 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 128.00 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 1.68 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 121.29 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Химимпорт АД-София е 2.25 %. Очакваната цена на емисия 6C4 (CHIM) е 0.75 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.1554 | 0.1542 | 0.77 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 7.7422 | 7.4279 | 4.23 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 65.6688 | 65.2768 | 0.60 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 6.1898 | 5.9877 | 3.38 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -66.0158 | 401.2425 | 116.45 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 4 562 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 23 163 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 6.45 | 1 198 224 | 1.28 | 1 140 020 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 7.49 | 24 288 | -2.47 | 22 037 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 82.81 | 4 870 | 59.67 | 4 254 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 4.88 | 29 641 | -4.28 | 27 054 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 95.02 | -132 | 116.37 | 434 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (228) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 228 | 230 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 4 363 | 1 753 | -59.82 % | -2 610 |
Финансови разходи-3м. | 5 261 | 2 495 | -52.58 % | -2 766 |
Разходи за дейността-3м. | 6 416 | 3 469 | -45.93 % | -2 947 |
Печалба от дейността-3м. | 5 234 | 8 704 | +66.30 % | +3 470 |
Общо разходи-3м. | 6 416 | 3 469 | -45.93 % | -2 947 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 5 234 | 8 704 | +66.30 % | +3 470 |
Разходи за данъци, в т ч-3м. | 648 | 0 | -100.00 % | -648 |
Разход/(икономия) на отсрочени корпорат данъци върху печалбата-3м. | 648 | 0 | -100.00 % | -648 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 4 586 | 8 704 | +89.80 % | +4 118 |
Нетна печалба за периода-3м. | 4 586 | 8 704 | +89.80 % | +4 118 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 721 | 504 | -30.10 % | -217 |
Приходи от лихви-3м. | 594 | 1 590 | +167.68 % | +996 |
Приходи от дивиденти-3м. | 0 | 1 500 | +1 500.00 % | +1 500 |
Наименование | 228 | 230 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 16 387 | 3 589 | -78.10 % | -12 798 |
Плащания на доставчици-3м. | -22 763 | -4 530 | +80.10 % | +18 233 |
Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия-3м. | 196 | -196 | -200.00 % | -392 |
Получени лихви-3м. | 2 273 | 1 628 | -28.38 % | -645 |
Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства-3м. | -23 | -324 | -1 308.70 % | -301 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 4 570 | -31 | -100.68 % | -4 601 |
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. | 1 191 | 0 | -100.00 % | -1 191 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | -1 191 | 0 | +100.00 % | +1 191 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 0 | 68 651 | +68 651.00 % | +68 651 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 227 | 68 525 | +30 087.22 % | +68 298 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 6 249 | 68 522 | +996.53 % | +62 273 |
Блокирани парични средства-3м. | -6 022 | 3 | +100.05 % | +6 025 |