-- 2023.06.15 18:35:26
Химимпорт АД-София, 6C4, CHIM, 6C4P; 228 - неконсолидиран годишен отчет Q4 на 2022 г. публикуван на 2023.06.15 18:33:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 228.00 | 226.00 | 218.00 |
Цена (Price) | 0.79 | 0.79 | 0.86 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 4 586.00 | 4 615.00 | 3 488.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 22 596.00 | 22 625.00 | 21 318.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 721.00 | 589.00 | -2 207.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2 664.00 | 2 532.00 | 3 295.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 8.38 | 8.37 | 9.62 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.17 | 0.14 | 0.16 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 71.07 | 74.77 | 62.26 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -71.44 | -64.05 | 12.18 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 12.14 | 12.99 | 13.23 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 31.48 | 32.31 | -32.88 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 1.17 | -0.79 | -18.35 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 132.67 | 126.69 | -496.94 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -98.58 | -100.57 | -28.52 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -12.32 | 1.76 | 1.69 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -8.07 | 1.27 | -5.83 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 848.20 | 893.56 | 646.98 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 1.80 | 1.74 | 1.67 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.49 | 1.44 | 1.40 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 12.55 | 11.12 | 11.22 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 16.50 | 15.79 | 15.86 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 194.56 | 242.22 | 239.57 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 3.19 | 3.19 | 4.21 |
Доходност среден дивидент 2 (Avg Dividend Yield 2) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -32.34 | -29.55 | -9.60 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.53 | 0.56 | 0.77 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -15.55 | -14.22 | -8.02 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.67 | 0.68 | 0.79 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 4 586 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 31.48 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 22 596 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 5.99 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 8.38
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 1.17 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 6 132 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 28 263 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 132.67 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 848.20 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.17
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 83.50 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -8.07 %
+ Средна дивидентна доходност от 6C4 (CHIM) за 5 години: 3.19 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -0.78 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -19.15 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 71.07
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -12.32 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.80 %
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -98.02 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -2 300 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -113.38 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -98.58 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -2 650 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -115.73 %
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 125.73 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 75.10 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -32.34 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -15.55 %
- Няма дивидент за предходната година
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 4 586 хил.лв., като нараства с 31.48 %. За последните 12 месеца печалбата достига 22 596 хил.лв., което представлява 0.09 лв. на акция при изменение с 5.99 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.79 лв. е 8.38.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 1.17 % и е 6 132 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -0.78 % до 28 263 хил.лв. (0.12 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 12.14, а на P/EBITDA 6.70.
Химимпорт АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 721 хил.лв. , които спрямо четвъртото тримесечие на предходната година са нагоре с 132.67 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -19.15 % до 0.01 лв. (общо 2 664 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 71.07, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 848.20 %.
През тримесечието финансовите приходи са 93.81 % от приходите от дейността (10 929 от 11 650 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (10 263 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 124.65 % и са 6 416 хил.лв., а за годината са 12 906 хил.лв. с изменение от 58.01 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 544 хил.лв., разходите за възнаграждения с 246 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 230 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 702 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 751 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 4 363 хил.лв. 82.93 % от финансовите разходи (5 261 хил. лв.). Те от своя страна са 82.00 % от разходите за дейността (6 416 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Химимпорт АД-София към края на декември 2022 г. от 1 125 654 хил.лв., прави 4.70 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -12.32 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.80 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.17. Резервите от 314 266 хил.лв. формират 27.92 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 549 146 хил.лв. (48.78 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 83.50 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 53 125 хил.лв., а краткосрочните за 169 241 хил.лв., което прави общо 222 366 хил.лв. 10 754 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 12.55 %. Общо дълговете са 16.50 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 19.75 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -8.07 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -11.64 %. Kъм края на декември 2022 г. всички активи са за 1 348 020 хил.лв. От тях текущите са 24.43 % (329 276 хил.лв.), а нетекущите 75.57 % (1 018 744 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 160 035 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 194.56 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 14.22 % от собствения капитал и 11.87 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.49 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.71 %. Стойността на фирмата (EV) e 343 035 551 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 68 651 хил.лв. (5.09 % от Актива), от които парите в брои са 37 хил.лв., а 3 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 170.10 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 306 хил.лв. с изменение от -98.02 %. Отношението му към продажбите е 42.44 %. За година назад ОПП е -2 300 хил.лв. (-113.38 % спад), а ОПП/Продажби -86.34 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 1 191 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -79 хил.лв. и -315 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 227 хил.лв, а за период от 1 година -1 424 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -98.58 % до 218 хил.лв., а за 12 месеца е -2 650 хил.лв. (-115.73 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -71.44.
Химимпорт АД-София има емитирани акции с борсов код: 6C4 (CHIM)-обикновени 239 646 267 бр., 6C4P-привилегировани 0 бр.. Емисия 6C4 (CHIM) поскъпва за предходните 90 дни с 2.33 % до цена 0.79 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -7.71 %. Капитализацията на дружеството е 189.32 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6C4 (CHIM) е 0.0252 лв. 3.19 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Химимпорт АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 5.92 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 2.19 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 125.73 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 0.41 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 75.10 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Химимпорт АД-София е -32.34 %. Очакваната цена на емисия 6C4 (CHIM) е 0.53 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.1454 | 0.1682 | -13.53 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 8.8064 | 8.3785 | 5.11 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | -717.1233 | 71.0663 | 1 109.09 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 6.7154 | 6.6985 | 0.25 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 15.1275 | -71.4417 | -121.17 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 3 589 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 31 190 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -3.76 | 1 252 777 | -12.58 | 1 137 949 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 7.81 | 23 177 | 82.35 | 39 202 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 061.43 | 2 538 | 1 857.70 | 4 640 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 0.59 | 28 358 | 42.71 | 40 234 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -146.57 | -5 828 | -94.96 | 631 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2022 г. (226) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 226 | 228 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Дългосрочни вземания по търговски заеми | 95 019 | 14 988 | -84.23 % | -80 031 |
Търговски и други дългосрочни вземания | 273 793 | 164 748 | -39.83 % | -109 045 |
Търговски и други /текущи/ вземания | 130 108 | 41 386 | -68.19 % | -88 722 |
Текущи активи | 417 992 | 329 276 | -21.22 % | -88 716 |
Натрупана печалба (загуба) в т ч | 723 598 | 549 146 | -24.11 % | -174 452 |
Неразпределена печалба | 723 598 | 549 146 | -24.11 % | -174 452 |
Финансов резултат | 746 223 | 571 742 | -23.38 % | -174 481 |
Наименование | 226 | 228 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи по икономически елементи-3м. | 949 | 1 155 | +21.71 % | +206 |
Разходи за данъци, в т ч-3м. | 487 | 648 | +33.06 % | +161 |
Разход/(икономия) на отсрочени корпорат данъци върху печалбата-3м. | 487 | 648 | +33.06 % | +161 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 589 | 721 | +22.41 % | +132 |
Приходи от лихви-3м. | 1 585 | 594 | -62.52 % | -991 |