-- 2023.06.13 12:38:24
Булфинанс инвестмънт АД-София, 0BVA; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.06.13 12:36:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 888 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 7 125 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 18 197 хил.лв.
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 681.66 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 241.93 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 536.90 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 166.34 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -89.19 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -4 886 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -127.92 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -47.57 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -47.17 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -9.84 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -9.59 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -4.34 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -17.43 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 5.13 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 45.25 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 94.79 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 48.45 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -6 834 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 120.35 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 28.28 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 852.30 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 888 хил.лв., като намалява с -89.19 %. За последните 12 месеца загубата достига -4 886 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -127.92 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -47.57 % и е 7 125 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -47.17 % до 18 197 хил.лв. (nan лв. на акция).

Булфинанс инвестмънт АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 10 908 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са надолу с -9.84 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -9.59 %.
През тримесечието финансовите приходи са 38.19 % от приходите от дейността (6 739 от 17 647 хил.лв.). От тях най-голям дял имат другите финансови приходи (5 470 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -38.66 % и са 16 612 хил.лв., а за годината са 72 035 хил.лв. с изменение от 42.51 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 1 765 хил.лв., разходите за амортизации с 2 475 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 2 356 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 7 522 хил.лв., разходите за амортизации с 9 830 хил.лв., разходите за възнаграждения с 9 096 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с -16 233 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 3 621 хил.лв. 40.48 % и другите финансови разходи, които са 5 213 хил.лв. 58.27 % от финансовите разходи (8 946 хил. лв.). Те от своя страна са 53.85 % от разходите за дейността (16 612 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Булфинанс инвестмънт АД-София към края на март 2023 г. от 28 219 хил.лв.Спада за последната година е -4.34 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -17.43 %. Резервите от 10 156 хил.лв. формират 35.99 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 17 101 хил.лв. (60.60 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 5.13 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 272 467 хил.лв., а краткосрочните за 248 863 хил.лв., което прави общо 521 330 хил.лв. 213 437 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 45.25 %. Общо дълговете са 94.79 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 847.44 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 48.45 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 43.87 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 549 972 хил.лв. От тях текущите са 44.01 % (242 029 хил.лв.), а нетекущите 55.99 % (307 943 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -6 834 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 97.25 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -24.22 % от собствения капитал и -1.24 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.91 %, а обръщаемостта им е 0.10 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -1.57 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 469 хил.лв. (0.45 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 24.82 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 7 246 хил.лв. с изменение от 681.66 %. Отношението му към продажбите е 66.43 %. За година назад ОПП е 27 924 хил.лв. (241.93 % ръст), а ОПП/Продажби 54.83 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -2 933 хил.лв., а за 12 м. -56 221 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -4 287 хил.лв. и 19 002 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 26 хил.лв, а за период от 1 година -9 295 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 536.90 % до 4 771 хил.лв., а за 12 месеца е 18 094 хил.лв. (166.34 %).

Булфинанс инвестмънт АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Булфинанс инвестмънт АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Булфинанс инвестмънт АД-София е 9.67 %.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 44 240 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -1 536 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за четвърто тримесечие Q4 на 2022 г. (227) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: