-- 2023.05.30 18:26:29
Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София, 6R1, RAZHL, 6R1A, IDHB, 6R1B; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.30 18:04:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 231.00 | 229.00 | 221.00 |
Цена (Price) | 2.56 | 2.56 | 2.46 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 927.00 | 131.00 | 293.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 2 800.00 | 2 166.00 | n/a |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 1 708.00 | 983.00 | 1 012.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 5 712.00 | 5 016.00 | n/a |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 9.13 | 11.80 | n/a |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.61 | 0.62 | 0.63 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 4.47 | 5.09 | n/a |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -2.81 | -4.03 | n/a |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 20.11 | 23.18 | n/a |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 216.38 | -94.84 | n/a |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 100.49 | -55.92 | n/a |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 68.77 | -69.63 | n/a |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -134.11 | 67.38 | n/a |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 7.15 | 5.57 | n/a |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 7.61 | 9.27 | n/a |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 49.02 | 43.18 | n/a |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 6.83 | 5.37 | n/a |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.43 | 1.12 | n/a |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 34.27 | 34.75 | 20.60 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 70.30 | 70.76 | 70.08 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 199.22 | 196.64 | 281.17 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 15.27 | -26.49 | n/a |
Очаквана цена (Expected price) | 2.95 | 1.88 | n/a |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 10.59 | -6.81 | 36.75 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 2.83 | 2.39 | 3.36 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 927 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 216.38 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 800 хил.лв.
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 9.13
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 100.49 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 440 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 9 022 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 68.77 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 49.02 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 7.15 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 6.83 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.61
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 15.27 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 10.59 %
- EV/EBITDA над 20: 20.11
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 4.47
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 20.91 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 34.27 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 70.30 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 7.61 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -684 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -133.12 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -699 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -134.11 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -9 094 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 28.60 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 36.96 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 927 хил.лв., като нараства с 216.38 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 800 хил.лв., което представлява 0.28 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2.56 лв. е 9.13.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 100.49 % и е 2 440 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 9 022 хил.лв. (0.90 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 20.11, а на P/EBITDA 2.83.
Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 1 708 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 68.77 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.57 лв. (общо 5 712 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 4.47, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 49.02 %.
През тримесечието финансовите приходи са 50.20 % от приходите от дейността (1 722 от 3 430 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (497 хил.лв.), положителните разлики от промяна на валутни курсове (489 хил.лв.) и другите финансови приходи (735 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 10.58 % и са 2 185 хил.лв., а за годината са 9 979 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 127 хил.лв., разходите за възнаграждения с 190 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 72 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 737 хил.лв., разходите за амортизации с 866 хил.лв., разходите за възнаграждения с 811 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 496 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 196 хил.лв. 68.58 % и другите финансови разходи, които са 548 хил.лв. 31.42 % от финансовите разходи (1 744 хил. лв.). Те от своя страна са 79.82 % от разходите за дейността (2 185 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София към края на март 2023 г. от 41 958 хил.лв., прави 4.20 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 7.15 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 6.83 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.61. Резервите от 7 844 хил.лв. формират 18.69 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 23 206 хил.лв. (55.31 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 20.91 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 72 297 хил.лв., а краткосрочните за 68 757 хил.лв., което прави общо 141 054 хил.лв. 60 293 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 34.27 %. Общо дълговете са 70.30 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 336.18 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 7.61 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 7.27 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 200 641 хил.лв. От тях текущите са 68.27 % (136 979 хил.лв.), а нетекущите 31.73 % (63 662 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 68 222 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 199.22 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 162.60 % от собствения капитал и 34.00 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.43 %, а обръщаемостта им е 0.03 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.22 %. Стойността на фирмата (EV) e 181 407 168 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 2 827 хил.лв. (1.41 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 76.81 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -684 хил.лв. с изменение от -133.12 %. Отношението му към продажбите е -40.05 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 671 хил.лв., а за 12 м. 11 194 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -589 хил.лв. и -3 221 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -602 хил.лв, а за период от 1 година -255 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -134.11 % до -699 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -2.81.
Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 6R1 (RAZHL)-обикновени 9 980 925 бр.. Емисия 6R1 (RAZHL) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 2.56 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 3.23 %. Капитализацията на дружеството е 25.55 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.53 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 28.60 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 13.63 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 9.13 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 36.96 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД-София е 15.27 %. Очакваната цена на емисия 6R1 (RAZHL) е 2.95 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.6227 | 0.6090 | 2.26 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 11.7965 | 9.1254 | 29.27 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 5.0939 | 4.4732 | 13.88 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 3.2762 | 2.8321 | 15.68 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -4.0263 | -2.8097 | -43.30 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 7 217 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 5 938 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 6.13 | 43 546 | 6.37 | 43 646 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 8.49 | 2 350 | 339.82 | 9 527 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 10.08 | 5 522 | 77.67 | 8 912 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 17.21 | 9 141 | 32.32 | 10 320 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -39.00 | -8 821 | -73.54 | -11 013 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 244 | 127 | -47.95 % | -117 |
Разходи за амортизации-3м. | 823 | 15 | -98.18 % | -808 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 255 | 190 | -25.49 % | -65 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 294 | 72 | -75.51 % | -222 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 1 657 | 441 | -73.39 % | -1 216 |
Разходи за дейността-3м. | 3 302 | 2 185 | -33.83 % | -1 117 |
Печалба от дейността-3м. | 0 | 1 245 | +1 245.00 % | +1 245 |
Общо разходи-3м. | 3 225 | 2 201 | -31.75 % | -1 024 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 1 229 | +1 229.00 % | +1 229 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 0 | 1 214 | +1 214.00 % | +1 214 |
Печалба след облагане с данъци за малцинствено участие-3м. | 0 | 287 | +287.00 % | +287 |
Нетна печалба за периода-3м. | 131 | 927 | +607.63 % | +796 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 909 | 668 | -26.51 % | -241 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 74 | 1 040 | +1 305.41 % | +966 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 983 | 1 708 | +73.75 % | +725 |
Приходи от лихви-3м. | 625 | 497 | -20.48 % | -128 |
Положителни разлики от промяна на валутни курсове-3м. | 0 | 489 | +489.00 % | +489 |
Други финансови приходи-3м. | 1 458 | 735 | -49.59 % | -723 |
Загуба от дейността-3м. | 205 | 0 | -100.00 % | -205 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 250 | 0 | -100.00 % | -250 |
Загуба за малцинствено участие-3м. | 381 | 0 | -100.00 % | -381 |
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | -607 | 776 | +227.84 % | +1 383 |
Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия-3м. | -3 246 | -412 | +87.31 % | +2 834 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | 8 | -479 | -6 087.50 % | -487 |
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м. | -108 | 0 | +100.00 % | +108 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -47 | -82 | -74.47 % | -35 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -4 502 | -684 | +84.81 % | +3 818 |
Предоставени заеми-3м. | -2 274 | 0 | +100.00 % | +2 274 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 6 261 | -34 | -100.54 % | -6 295 |
Получени лихви по предоставени заеми-3м. | 141 | 1 | -99.29 % | -140 |
Покупка на инвестиции-3м. | -15 661 | -228 | +98.54 % | +15 433 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 20 918 | 937 | -95.52 % | -19 981 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 9 371 | 671 | -92.84 % | -8 700 |
Постъпления от заеми-3м. | 6 374 | 2 816 | -55.82 % | -3 558 |
Платени заеми-3м. | -9 048 | -3 042 | +66.38 % | +6 006 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -1 620 | -352 | +78.27 % | +1 268 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -4 315 | -589 | +86.35 % | +3 726 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 554 | -602 | -208.66 % | -1 156 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 0 | 3 429 | +3 429.00 % | +3 429 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 554 | 2 827 | +410.29 % | +2 273 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 554 | 2 827 | +410.29 % | +2 273 |