-- 2023.05.30 17:15:25
Петрол АД-София, 5PET, PET; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.30 17:10:00 в x3news.com

Показатели:

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 21.95 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 12 426 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 413.39 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 0.36
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 232.02 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 012 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 31 619 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 475.31 %
 + EV/EBITDA под 8: 5.05
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 9.92 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 57.66 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.01
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 44 648.72 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 97.15 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.25
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 7.59 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 19.95 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -2 568 хил.лв.
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 1.48 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 9.92 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 38.44 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 90.06 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 22.51 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -611 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -188.21 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -41.71 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -3 822 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -249.36 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -8 097 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -367.23 %
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 50.66 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 69.54 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 46.72 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 28.31 %
 - Спад в цената на 5PET (PET) за 90 дни над -10%: -22.86 %
 - Спад в цената на 5PET (PET) за 360 дни над -10%: -34.68 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -2 568 хил.лв., като нараства с 21.95 %. За последните 12 месеца печалбата достига 12 426 хил.лв., което представлява 0.45 лв. на акция при изменение с 413.39 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.162 лв. е 0.36.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 232.02 % и е 2 012 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 475.31 % до 31 619 хил.лв. (1.16 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 5.05, а на P/EBITDA 0.14.

Петрол АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 138 780 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 9.92 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 57.66 % до 30.64 лв. (общо 836 897 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.01, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 1.48 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 8.84 % и са 142 196 хил.лв., а за годината са 827 798 хил.лв. с изменение от 53.81 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 125 033 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 752 455 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 393 хил.лв. 93.55 % от финансовите разходи (1 489 хил. лв.). Те от своя страна са 1.05 % от разходите за дейността (142 196 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Петрол АД-София към края на март 2023 г. от 17 452 хил.лв., прави 0.64 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 44 648.72 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 97.15 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.25. Резервите от 47 415 хил.лв. формират 271.69 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -136 645 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 9.92 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 90 798 хил.лв., а краткосрочните за 67 615 хил.лв., което прави общо 158 413 хил.лв. 13 500 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 38.44 %. Общо дълговете са 90.06 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 907.71 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 22.51 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 35.97 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 175 903 хил.лв. От тях текущите са 42.85 % (75 373 хил.лв.), а нетекущите 57.15 % (100 530 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 7 758 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 111.47 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 44.45 % от собствения капитал и 4.41 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 7.59 %, а обръщаемостта им е 5.11 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 14.42 %. Стойността на фирмата (EV) e 159 621 609 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 3 254 хил.лв. (1.85 % от Актива), от които парите в брои са 68 хил.лв., а 106 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 4.81 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -611 хил.лв. с изменение от -188.21 %. Отношението му към продажбите е -0.44 %. За година назад ОПП е 4 809 хил.лв. (-41.71 % спад), а ОПП/Продажби 0.57 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -686 хил.лв., а за 12 м. 1 489 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -4 222 хил.лв. и -5 100 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -5 519 хил.лв, а за период от 1 година 1 198 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -249.36 % до -3 822 хил.лв., а за 12 месеца е -8 097 хил.лв. (-367.23 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -0.55.

Петрол АД-София има емитирани акции с борсов код: 5PET (PET)-обикновени 27 312 403 бр.. Емисия 5PET (PET) поевтинява за предходните 90 дни с -22.86 % до цена 0.162 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -34.68 %. Капитализацията на дружеството е 4.42 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Петрол АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Петрол АД-София е 1.86 %. Очакваната цена на емисия 5PET (PET) е 0.17 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 884 102 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 17 438 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: