-- 2023.05.30 17:13:20
Уеб Медия Груп АД-София, 45W, WWW, WMG1; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.30 17:10:00 в Infostock.bg
Показатели:
| Index | 231.00 | 229.00 | 221.00 |
| Цена (Price) | 1.65 | 1.45 | 1.34 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -312.00 | -235.00 | -216.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -1 016.00 | -920.00 | -974.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 595.00 | 640.00 | 433.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2 447.00 | 2 285.00 | 1 870.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -12.73 | -12.36 | -3.91 |
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 3.11 | 2.54 | 3.03 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 5.29 | 4.98 | 2.04 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -14.28 | -12.66 | -9.10 |
| Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 40.53 | 33.37 | 28.71 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -44.44 | 23.20 | -100.00 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -41.53 | 49.48 | -31.20 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 37.41 | 15.11 | 16.09 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -5.23 | -34.13 | -5 200.00 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 230.71 | 203.39 | -43.66 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -49.83 | -16.16 | 64.28 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -41.52 | -40.26 | -52.09 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | -19.86 | -20.96 | -60.08 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | -5.77 | -4.67 | -5.59 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 21.72 | 20.89 | 51.58 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 73.40 | 71.80 | 94.89 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 306.24 | 315.86 | 174.85 |
| Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -2.80 | 3.45 | -8.98 |
| Очаквана цена (Expected price) | 1.60 | 1.50 | 1.22 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -4.36 | 3.62 | -15.90 |
| Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.58 | 1.50 | 1.13 |
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 107 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 585 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 37.41 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 30.86 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 230.71 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -49.83 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 300.00 %
+ Ръст в цената на 45W (WWW) за 360 дни над 10%: 23.13 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -312 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -44.44 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 016 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -4.31 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -41.53 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -2.82 %
- EV/EBITDA над 20: 40.53
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 5.29
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -41.52 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -19.86 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.11
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 26.84 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 73.40 %
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -55.34 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -161 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -5.23 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -906 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -116.75 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -312 хил.лв., като намалява с -44.44 %. За последните 12 месеца загубата достига -1 016 хил.лв., което представлява -0.13 лв. на акция при изменение с -4.31 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.65 лв. е -12.73.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -41.53 % и е 107 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -2.82 % до 585 хил.лв. (0.07 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 40.53, а на P/EBITDA 22.11.
Уеб Медия Груп АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 595 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 37.41 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 30.86 % до 0.31 лв. (общо 2 447 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 5.29, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -41.52 %.
През тримесечието финансовите приходи са 11.36 % от приходите от дейността (77 от 678 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (77 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 37.83 % и са 991 хил.лв., а за годината са 3 863 хил.лв. с изменение от 23.10 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 246 хил.лв., разходите за амортизации с 265 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 262 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 894 хил.лв., разходите за амортизации с 1 019 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 008 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 155 хил.лв. 98.10 % от финансовите разходи (158 хил. лв.). Те от своя страна са 15.94 % от разходите за дейността (991 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Уеб Медия Груп АД-София към края на март 2023 г. от 4 157 хил.лв., прави 0.53 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 230.71 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -19.86 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.11. Резервите от 4 071 хил.лв. формират 97.93 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -7 442 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 26.84 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 8 005 хил.лв., а краткосрочните за 3 364 хил.лв., което прави общо 11 369 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 21.72 %. Общо дълговете са 73.40 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 273.49 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -49.83 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -35.14 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 15 489 хил.лв. От тях текущите са 66.51 % (10 302 хил.лв.), а нетекущите 33.49 % (5 187 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 6 938 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 306.24 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 166.90 % от собствения капитал и 44.79 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -5.77 %, а обръщаемостта им е 0.14 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -7.24 %. Стойността на фирмата (EV) e 23 708 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 560 хил.лв. (3.62 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 16.65 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 104 хил.лв. с изменение от 300.00 %. Отношението му към продажбите е 17.48 %. За година назад ОПП е 113 хил.лв. (-55.34 % спад), а ОПП/Продажби 4.62 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -3 хил.лв., а за 12 м. -1 125 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -102 хил.лв. и -7 577 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 хил.лв, а за период от 1 година -8 589 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -5.23 % до -161 хил.лв., а за 12 месеца е -906 хил.лв. (-116.75 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -14.28.
Уеб Медия Груп АД-София има емитирани акции с борсов код: 45W (WWW)-обикновени 7 840 000 бр.. Емисия 45W (WWW) поскъпва за предходните 90 дни с 10.00 % до цена 1.65 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 23.13 %. Капитализацията на дружеството е 12.94 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Уеб Медия Груп АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 15.93 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 4.19 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 6.55 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 5.72 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 3.66 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Уеб Медия Груп АД-София е -2.80 %. Очакваната цена на емисия 45W (WWW) е 1.60 лв.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.8946 | 3.1119 | -6.98 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | -14.0609 | -12.7323 | -10.43 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | 5.6613 | 5.2865 | 7.09 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 19.5703 | 22.1128 | -11.50 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -14.4053 | -14.2781 | -0.89 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 2 635 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -1 092 хил.лв.
| Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
|---|---|---|---|---|
| Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
| Собствен капитал | 332.48 | 19 327 | 82.50 | 8 156 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -13.18 | -1 041 | -24.27 | -1 143 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 14.98 | 2 627 | 15.65 | 2 643 |
| Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -17.11 | 548 | -29.73 | 464 |
| Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 3.79 | -864 | 14.98 | -763 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
| Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Текуща загуба | -920 | -312 | +66.09 % | +608 |
| Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за амортизации-3м. | 361 | 265 | -26.59 % | -96 |
| Разходи за лихви-3м. | 119 | 155 | +30.25 % | +36 |
| Финансови разходи-3м. | 122 | 158 | +29.51 % | +36 |
| Разходи за данъци, в т ч-3м. | -99 | 0 | +100.00 % | +99 |
| Разход/(икономия) на отсрочени корпорат данъци върху печалбата-3м. | -99 | 0 | +100.00 % | +99 |
| Приходи от лихви-3м. | 64 | 77 | +20.31 % | +13 |
| Финансови приходи-3м. | 64 | 77 | +20.31 % | +13 |
| Загуба след облагане с данъци-3м. | 236 | 313 | +32.63 % | +77 |
| Нетна загуба за периода-3м. | 235 | 312 | +32.77 % | +77 |
| Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Плащания на доставчици-3м. | -189 | -269 | -42.33 % | -80 |
| Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -64 | -8 | +87.50 % | +56 |
| Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 192 | 104 | -45.83 % | -88 |
| Предоставени заеми-3м. | 573 | 0 | -100.00 % | -573 |
| Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 0 | 100 | +100.00 % | +100 |
| Покупка на инвестиции-3м. | 739 | 0 | -100.00 % | -739 |
| Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. | 2 474 | 0 | -100.00 % | -2 474 |
| Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 3 665 | -3 | -100.08 % | -3 668 |
| Постъпления от емитиране на ценни книжа-3м. | -510 | 0 | +100.00 % | +510 |
| Постъпления от заеми-3м. | 0 | 100 | +100.00 % | +100 |
| Платени заеми-3м. | -2 573 | -200 | +92.23 % | +2 373 |
| Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -694 | -2 | +99.71 % | +692 |
| Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -3 777 | -102 | +97.30 % | +3 675 |
| Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 80 | -1 | -101.25 % | -81 |
| Парични средства в началото на периода-3м. | 0 | 561 | +561.00 % | +561 |
| Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 80 | 560 | +600.00 % | +480 |
| Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 80 | 560 | +600.00 % | +480 |