-- 2023.05.30 17:12:01
Телематик Интерактив България АД-София, TIB; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.30 17:09:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 6 524 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 23 079 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 8.82
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 7 454 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 26 875 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: 5.92
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 22.75 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 21.46 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 27.13 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 44.91 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 83.53 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 36.26 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 8.16
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 4.99 %
 + Средна дивидентна доходност от TIB за 5 години: 1.00 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -0.65 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -1.77 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.36
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 44.74 %
 - Спад в цената на TIB за 360 дни над -10%: -65.57 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -31.57 %

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 6 524 хил.лв., като намалява с -0.65 %. За последните 12 месеца печалбата достига 23 079 хил.лв., което представлява 1.78 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 15.7 лв. е 8.82.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -1.77 % и е 7 454 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 26 875 хил.лв. (2.07 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 5.92, а на P/EBITDA 7.57.

Телематик Интерактив България АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 28 864 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 22.75 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 8.30 лв. (общо 107 546 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.89, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 21.46 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 35.88 % и са 22 065 хил.лв., а за годината са 83 287 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 12 690 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 6 359 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 49 411 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 22 978 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Телематик Интерактив България АД-София към края на март 2023 г. от 60 570 хил.лв., прави 4.67 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 27.13 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 44.91 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.36. Резервите от 16 113 хил.лв. формират 26.60 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 24 973 хил.лв. (41.23 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 83.53 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 721 хил.лв., а краткосрочните за 10 219 хил.лв., което прави общо 11 940 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 14.09 %. Общо дълговете са 16.47 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 19.71 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 44.74 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 29.73 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 72 510 хил.лв. От тях текущите са 82.09 % (59 527 хил.лв.), а нетекущите 17.91 % (12 983 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 49 308 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 582.51 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 81.41 % от собствения капитал и 68.00 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 36.26 %, а обръщаемостта им е 1.69 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 44.29 %. Стойността на фирмата (EV) e 159 089 283 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 56 323 хил.лв. (77.68 % от Актива), от които парите в брои са 446 хил.лв. Незабавната ликвидност е 560.61 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 6 616 хил.лв. с изменение от 2.62 %. Отношението му към продажбите е 22.92 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 5 476 хил.лв., а за 12 м. -3 970 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -11 хил.лв. и -10 152 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 12 081 хил.лв, а за период от 1 година 12 120 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 0.79 % до 6 218 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 8.16.

Телематик Интерактив България АД-София има емитирани акции с борсов код: TIB-обикновени 12 960 018 бр.. Емисия TIB поскъпва за предходните 90 дни с 4.67 % до цена 15.7 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -65.57 %. Капитализацията на дружеството е 203.47 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 10 152 014 лв., което е 43.99 % от текущата 12 месечна печалба и са 4.99 % спрямо капитализацията (TIB - 0.78333333 лв. 4.99 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия TIB е 0.1567 лв. 1.00 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Телематик Интерактив България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Телематик Интерактив България АД-София е 1.19 %. Очакваната цена на емисия TIB е 15.89 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Телематик Интерактив България АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -31.57 %, което съответства на цена за емисия TIB от 10.74 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: