-- 2023.05.30 16:31:58
Юрий Гагарин АД-Пловдив, 4PX, GAGBT; 231 - консолидиран отчет за първо тримесечие Q1 на 2023 г. публикуван на 2023.05.30 16:29:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 231.00 | 229.00 | 221.00 |
Цена (Price) | 5.30 | 5.15 | 6.60 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 1 145.00 | -3 591.00 | 656.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 40.00 | -449.00 | 867.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 52 538.00 | 77 000.00 | 36 529.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 252 653.00 | 236 644.00 | 131 333.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 133.02 | -11.51 | 7.64 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.06 | 0.06 | 0.08 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.02 | 0.02 | 0.05 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -0.14 | -0.13 | -2.70 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 11.86 | 12.96 | 8.18 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 74.54 | -3 077.88 | 14.29 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 48.38 | -202.23 | 0.74 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 43.83 | 111.31 | -8.75 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 3.37 | -93.65 | -111.08 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 0.16 | -0.40 | 1.01 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 64.67 | 76.61 | -3.34 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 0.02 | -0.19 | 0.66 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.04 | -0.50 | 0.99 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.02 | -0.27 | 0.62 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 25.78 | 23.94 | 16.71 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 50.46 | 49.91 | 38.25 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 227.26 | 239.76 | 249.99 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 5.94 | -4.44 | 2.20 |
Очаквана цена (Expected price) | 5.61 | 4.92 | 6.75 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 24.96 | -36.80 | -4.88 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 6.62 | 3.26 | 6.28 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 145 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 74.54 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 40 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 48.38 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 3 251 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 7 918 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 8.27 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 43.83 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 92.38 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.02
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.16 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.06
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 22.38 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 24.96 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -95.39 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 133.02
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 0.02 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.04 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 49.54 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 50.46 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 64.67 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -881 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -32 422 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -1 200.54 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -2 353 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -38 565 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -1 468.96 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 114.71 %
- Спад в цената на 4PX (GAGBT) за 90 дни над -10%: -18.46 %
- Спад в цената на 4PX (GAGBT) за 360 дни над -10%: -19.70 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 145 хил.лв., като нараства с 74.54 %. За последните 12 месеца печалбата достига 40 хил.лв., което представлява 0.04 лв. на акция при изменение с -95.39 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 5.3 лв. е 133.02.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 48.38 % и е 3 251 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 8.27 % до 7 918 хил.лв. (7.89 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 11.86, а на P/EBITDA 0.67.
Юрий Гагарин АД-Пловдив формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 52 538 хил.лв. , които спрямо първото тримесечие на предходната година са нагоре с 43.83 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 92.38 % до 251.67 лв. (общо 252 653 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.02, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 0.02 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 42.21 % и са 51 606 хил.лв., а за годината са 254 879 хил.лв. с изменение от 94.27 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 35 200 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 125 787 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 95 787 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 634 хил.лв. 76.66 % от финансовите разходи (827 хил. лв.). Те от своя страна са 1.60 % от разходите за дейността (51 606 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Юрий Гагарин АД-Пловдив към края на март 2023 г. от 88 418 хил.лв., прави 88.07 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.16 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.04 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.06. Резервите от 32 671 хил.лв. формират 36.95 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 53 598 хил.лв. (60.62 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 49.54 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 44 035 хил.лв., а краткосрочните за 46 009 хил.лв., което прави общо 90 044 хил.лв. 42 099 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 25.78 %. Общо дълговете са 50.46 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 101.84 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 64.67 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 24.83 %. Kъм края на март 2023 г. всички активи са за 178 462 хил.лв. От тях текущите са 58.59 % (104 561 хил.лв.), а нетекущите 41.41 % (73 901 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 58 552 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 227.26 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 66.22 % от собствения капитал и 32.81 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.02 %, а обръщаемостта им е 1.43 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.03 %. Стойността на фирмата (EV) e 93 885 691 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 479 хил.лв. (0.83 % от Актива), от които парите в брои са 13 хил.лв. Незабавната ликвидност е 3.21 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -881 хил.лв. с изменение от 22.38 %. Отношението му към продажбите е -1.68 %. За година назад ОПП е -32 422 хил.лв. (-1 200.54 % спад), а ОПП/Продажби -12.83 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -125 хил.лв., а за 12 м. 18 453 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -727 хил.лв. и 13 995 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 733 хил.лв, а за период от 1 година 26 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 3.37 % до -2 353 хил.лв., а за 12 месеца е -38 565 хил.лв. (-1 468.96 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -0.14.
Юрий Гагарин АД-Пловдив има емитирани акции с борсов код: 4PX (GAGBT)-обикновени 1 003 904 бр.. Емисия 4PX (GAGBT) поевтинява за предходните 90 дни с -18.46 % до цена 5.3 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -19.70 %. Капитализацията на дружеството е 5.32 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Юрий Гагарин АД-Пловдив измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.71 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 114.71 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 15.32 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 15.07 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 3.33 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Юрий Гагарин АД-Пловдив е 5.94 %. Очакваната цена на емисия 4PX (GAGBT) е 5.61 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.0610 | 0.0602 | 1.31 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -11.8501 | 133.0169 | 108.91 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.0225 | 0.0211 | 6.77 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 0.7758 | 0.6720 | 15.46 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -0.1377 | -0.1380 | 0.21 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 276 386 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -6 050 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 5.16 | 91 778 | 2.37 | 89 342 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -2 446.20 | -11 432 | -48.53 | -667 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 28.98 | 305 213 | 4.61 | 247 558 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -6.22 | 6 431 | 9.70 | 7 523 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 203.59 | 40 033 | 78.66 | -8 246 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания годишен отчет Q4 на 2022 г. (229) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи задължения по получени аванси | 8 160 | 12 112 | +48.43 % | +3 952 |
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 36 918 | 7 449 | -79.82 % | -29 469 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 80 524 | 50 779 | -36.94 % | -29 745 |
Разходи за дейността-3м. | 81 094 | 51 606 | -36.36 % | -29 488 |
Общо разходи-3м. | 81 094 | 51 606 | -36.36 % | -29 488 |
Общо разходи и печалба-3м. | 77 937 | 52 751 | -32.32 % | -25 186 |
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. | 26 797 | 1 816 | -93.22 % | -24 981 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 77 000 | 52 538 | -31.77 % | -24 462 |
Приходи от дейността-3м. | 77 488 | 52 751 | -31.92 % | -24 737 |
Общо приходи-3м. | 77 488 | 52 751 | -31.92 % | -24 737 |
Общо приходи и загуба-3м. | 77 937 | 52 751 | -32.32 % | -25 186 |
Наименование | 229 | 231 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -3 561 | -125 | +96.49 % | +3 436 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -3 511 | -125 | +96.44 % | +3 386 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 2 688 | -727 | -127.05 % | -3 415 |
Парични средства в началото на периода-3м. | 0 | 3 212 | +3 212.00 % | +3 212 |